Kako ulagati poput Warrena Buffetta - 5 ključnih načela

Warren Buffett nije postao milijarder kao investitor i ne "ulaže" na način kako je to uobičajeno prikazano u popularnim medijima. To može biti hrabra izjava, ali kad jednom shvatite njegove stvarne tehnike gomilanja bogatstva, tada ćete moći pokrenuti vlastita ulaganja na sličan način.

Istina o Warrenu Buffettu

Buffett nije investitor - on je vlasnik. Investitor je učitelj koji ulaže u zajednički fond 100 USD mjesečno ili prodavač koji uzima svoj 2.500 dolara bonusa i kupuje Apple dionice umjesto da ide na godišnji odmor. Ulagač je knjigovođa koji je 5% uzeo iz svoje plaće za ulaganje u planove svoje tvrtke od 401 tisuću kuna.

To Buffett ne radi. Warren Buffett kupuje dovoljno zaliha da se mogao smjestiti u upravne odbore tvrtki. Čak i na početku, kad nije bio baš milijunaš, investicijsko partnerstvo koje je vodio kupio je u tvrtki koja se zove Sanborn Map Company, odakle je postao članom uprave. Kad ste član uprave bilo koje tvrtke, možete voditi tvrtku smjer, zapošljavanje ili zamjenu izvršnih i CFO-ova. Ali to nismo ti i ja. Nećete završiti u odboru trgovačkih društava koja trguju javno ulaganjem 100, 200 ili čak 1000 USD odjednom.

Ova je točka važna iz dva razloga. Prvo, potrebno je malo sjaja i privlačnosti od onoga što Buffett čini. Ne pronalazi samo podcijenjenu tvrtku, kupi je i sjedne natrag u Omahu da broji zarađeni novac. Da, on je pažljiv prema tvrtkama koje kupuje. Međutim, početkom svoje karijere, ušao je u rovove, da tako kažem, i imao je aktivne ruke u ono što su mnoge tvrtke u koje su ulagale radile.

Drugo, naglašava činjenica da ako želite bogatstvo, morate biti vlasnik. Istina je da možete uštedjeti i uložiti malo tijekom dugog poteza, a ako nemamo pad tržišta kao 1987., krajem 2000. ili 2008., možda biste u dobi od 65 godina mogli završiti s nekoliko milijuna dolara. međutim, želite malo ranije taj novac, onda je najbolji način posjedovanje ili sudjelovanje u vlasništvu tvrtke.

Da li Buffett "kupuje i drži"?

Mediji i financijski savjetnici Buffett koriste kao primjer zašto biste trebali kupiti i zadržati se. Ali portret nije baš točan. Kad kupujete i držite zalihu, kupujete je i držite bez obzira na sve. Nije važno postoje li dobre ili loše vijesti, demokrat ili republikanski predsjednik, recesija ili ekonomski procvat. Držite dionicu kroz dobra vremena i loše.

Buffett, s druge strane, kupuje iz određenih razloga, a kad ti razlozi više nisu prisutni, on prodaje. Poznat kao investitor vrijednosti - onaj koji kupuje zalihe s malim omjerom cijene i zarade - Buffett traži dobre cijene, dobro upravljanje i konkurentsku prednost. Primjerice, u pismu dioničarima iz 1996. godine on je naveo GM, Sears i IBM kao tvrtke koje su sjajne, ali nisu mogle ostati konkurentne na svom tržištu, pa bi to bile tvrtke koje bi izbacile svoj portfelj.

Kupiti zalihe i zadržati je zauvijek nije ono što radi mudrac iz Omahe. Od prvih 20 tvrtki u koje je Buffett uložio, jedina koja još uvijek drži je Berkshire Hathaway, a to je vjerojatno samo ime. Svakog od ostalih 19 koje više ne posjeduje. Ipak, imamo pisce, financijske savjetnike, voditelje poslovnih vijesti i samoproglašene investicijske edukatore koji vam kažu da radite upravo to. Ali ako to najbogatiji svjetski "ulagač" ne čini, zašto biste to trebali učiniti?

Kako ulagati poput Warrena Buffetta

Iako vjerojatno nećete imati vlasnički interes nad tvrtkama u koje investirate, možete slijediti Buffettov pristup da biste ostvarili više profita i smanjili gubitke. Koraci su jednostavni za razumijevanje, mada ih nije lako implementirati:

1. Napravite popis kriterija za kupnju zaliha. Na primjer, možete potražiti zalihe unutar određene industrije i sa specifičnim omjerom cijene i zarade ili 6-mjesečnim pomičnim prosjekom. Sjetite se samo da cijena dionica ne bi trebala biti jedini kriterij. Dobra tvrtka će često padati na cijenama zbog tržišta ili sektora - što bi moglo predstavljati dobru priliku za kupnju sve dok su ispunjeni kriteriji koje uspostavite.
2. Uložite u industrije i tvrtke koje su vam poznate. Razumijevanje nečega o industrijama ili tvrtkama u koje investirate olakšat će praćenje trendova u industriji i vijesti o tvrtki. Strategija ulaganja koja se temelji na hiper-poštivanju ili slijeđenju savjeta drugih dionica je recept za dugoročni neuspjeh. Ako vas zanima tvrtka koju ne poznajete, ali čujete puno o tome, prvo je istražite.
3. Ostanite u gotovini ako je potrebno. Ako nijedna tvrtka s vašeg popisa ne odgovara vašim kriterijima ulaganja, ostanite u gotovini. Gotovina je položaj.
4. Slijedite tvrtke. Jednom kada investirate, pratite tvrtke na mjesečnoj osnovi. Nemojte ih gledati svakodnevno.
5. Prodaja u pravo vrijeme. Kad tvrtka više ne odgovara vašim razlozima kupnje, prodajte zalihe. Ako ste utvrdili da ona treba biti iznad njegove dvogodišnje prosječne cijene dionica, a ona padne ispod nje, tada prodajete. To propušta većina sljedbenika Buffetta. Ima pravila i marljivo ih slijedi. Kad tvrtka više ne odgovara njegovim kriterijima, on prodaje. Oduprite se nagonu za opravdanjem da ostanete u ulaganju. Prodaj. Razdoblje.

Ulaganje vrijednosti u akciju

Na kraju 2004., Apple ste mogli kupiti po 32 dolara po dionici. Vaš razlog za kupovinu mogao je biti taj što ste vidjeli val iPhonea i iTunesa, a ti su proizvodi dominirali na tržištu. Na kraju 2008. tržište je oslabilo, a Apple je također propao, spustivši se sa 172 dolara na udio na 97 dolara po dionici. Međutim, razlozi da kupite Apple nisu se promijenili, pa bi bilo pametno zadržati svoje dionice, pa čak i kupiti više.

Apple sada trguje sa 680 dolara po dionici. Za razliku od toga s Yahoo! Nekada je dominirala svijetom tražilica, a onda se pojavila mala tvrtka nazvana Google. Sada, Yahoo! ne može se natjecati, izgubivši udio na tržištu da se neće vratiti. Ako ste kupili Yahoo! jer je dominirao u prostoru za pretraživanje na Internetu, onda je to sada daleko prošlo vrijeme za prodaju. Pa zašto biste ga kupili i držali? Warren Buffett ne bi.

Završna riječ

Warren Buffett ne obraća pažnju na svakodnevne cijene dionica, a posebno ga ne zanima što tisak ima za reći. Nadalje, mogao bi se manje brinuti o najnovijoj tehnologiji. Ono što želi znati je li razumije posao. Je li podcijenjena? Da li zarađuje novac? Ako je odgovor potvrdan na te upite, tada Buffett kupuje. Ako se pet godina kasnije nešto od toga promijeni, on prodaje. Običan i jednostavan.

Ovako treba ulagati poput Warrena Buffetta. To nisu njegovi specifični kriteriji, ali on ocrtava njegovu disciplinu u pridržavanju svojih pravila i načela ulaganja. Njegovi bi kriteriji mogli biti vaši, ili biste mogli biti više tehnički ulagač koji koristi matematiku i dionice. Bez obzira na kriterije koje ste postavili, možda nećete završiti milijardera, ali imat ćete manje gubitaka u nekim investicijama i više dobiti u drugima.