Dnevno trgovanje za život - koristi, rizici i kako uspjeti

Od tog trenutka brojčanike dionica zamijenila je masivna elektronička mreža sposobna analizirati i izvještavati o trgovinskim podacima u cijelom svijetu. Ta je tehnologija dovela do promjena u načinu funkcioniranja investicijske industrije. Jedna od jedinstvenijih pozicija u današnjem krajoliku je položaj današnjeg trgovca.

Definicija dnevne trgovine

Dnevno trgovanje je redovna praksa kupovine i prodaje jedne ili više sigurnosnih pozicija unutar jednog trgovačkog dana. Ni jedan položaj, dugačak ili kratak, ne drži se preko noći. Dnevni trgovci često trguju u tisućama dionica, često leveridžom, i traže male postotke dobiti od svake trgovine - često manje od 1 ili 2 USD po dionici. Oni zauzimaju pozicije na temelju njihove analize vjerojatnog cjenovnog smjera dionica u razdoblju trgovanja.

Popularne strategije trgovanja uključuju sljedeće:

• skalpiranje. Mnogi dan trgovci prodaju čim trgovina postane profitabilna, nakon što pokriju provizije, troškove kamata i režijske troškove. Ova je strategija učinkovita sve dok je većina malih obrta zapravo profitabilna i trgovac podjednako brzo smanjuje gubitke..
• Fading. Mnogi trgovci kratko prodaju dionice uz brzo kretanje prema gore, predviđajući da i drugi ulagači mogu zauzeti dugu poziciju. Kombinacija kratkih prodavača i onih koji ostvaruju dobit stvara neravnotežu između kupovine i prodaje, vođenje zaliha prema dolje.
• Dnevno okretanje. Predviđajući da mnoge dionice trguju u dnevnom rasponu, dnevni trgovci mogu kupovati po niskoj cijeni (razina „podrške“) i prodavati po visokoj cijeni („otpornost“) ili, obrnuto, kratko prodavati dionice s otporom i kupovati vratite položaj kod oslonca.
• moment. Trgovci kupuju zalihe ako se kreće prema gore s povećanjem volumena. Prodaju se kada cijena opada s volumenom, pod pretpostavkom da se pravac cijena nastavi nakon što zauzmu dugu ili kratku poziciju, tako da mogu zaključiti transakciju s profitom.

Ove se tehnike razlikuju od onih "arbitražnog" trgovca koji često trguje danima kako bi iskoristio neusklađivanje između cijene dionica i derivata. Na primjer, trgovac opcijama može identificirati trgovanje dionicama u iznosu od 50 USD po dionici, dok se opcija poziva za kupnju dionica po cijeni od 45 USD po dionici prodaje po cijeni od 2 USD po dionici. Trgovac bi kupio opciju, omogućujući vlasništvo nad dionicom na 47 USD po dionici (2 USD za opciju plus 45 USD za iskorištavanje opcije) i mogućnost kratke prodaje dionica po 50 USD, čime bi zaključio dobit od 3 dolara po dionici.

Arbitražne mogućnosti mogu postojati između dionica i bilo kojeg ekvivalenta dionica (opcija, konvertibilna obveznica, konvertibilna preferirana dionica) ili između poziva i stavljanja opcija za istu dionicu. Budući da su gotovo bez rizika, profesionalni trgovci brzo pronalaze i iskorištavaju mogućnosti arbitraže. Trgovac dnevno koji je definiran propisima ne traži mogućnosti arbitraže, već spekulira o neposrednom kretanju cijena dionica temeljenom na interpretaciji temeljne psihologije koja pokreće taj pokret.

Posljednjih godina računala su odgovorna za velik dio volumena na američkim burzama. Male trgovačke kuće i trgovci dnevnim danima ne mogu se natjecati s velikim brokerskim kućama, zaštitnim firmama i drugim institucionalnim investitorima koji troše milijune dolara razvijajući računalne algoritme za iskorištavanje tih tržišta. Zbog velikih uloženih sredstava glavni trgovci koncentriraju se na značajnije razmjene na kojima se trguje velikim količinama dionica - dionice manjih tvrtki s ograničenim dospjelim dionicama ne čine izvediva trgovanja zbog nedostatka razmjera likvidnosti. Dnevni trgovci i male tvrtke, kao posljedica toga, trguju prvenstveno vrijednosnim papirima tih tvrtki.

Dnevno trgovanje za život

Dylan Collins, 25-godišnji diplomski fakultet sa Sveučilišta u Miamiju, proveo je svoje koledž godine nadajući se svojim vještinama igrajući internetski poker, ponekad zarađujući čak 5000 dolara po noći dok je bio stariji. Trenutno radi za trgovačku tvrtku na Floridi, trguje kapital od milijun dolara, kako vlastiti tako i vlastiti. Prema njegovoj procjeni, gospodin Collins troši 50 do 60 sati tjedno bilo pripremajući ili trgujući uobičajenim zalihama.

"Trgovanje je u redu", izvještava Dylan. "Iskreno sam uzbuđena većinu dana kad uđem u ured. Toliko sam bio uzbuđen i džezviran onim što radim da je prošlo godinu dana prije nego što sam uzeo slobodan dan. Za mene je to posao iz snova. " Gospodin Collins očito je pametan kao i neustrašiv. Redovito riskira izgubiti većinu svoje neto vrijednosti u jednoj transakciji, ali je dovoljno samouvjeren da vjeruje da ako se uhvati na pogrešnoj strani, može sve vratiti. Priznaje da je dnevno trgovanje izuzetno stresno, i ne očekuje da će to biti njegova karijera - radije, to je izvor visokog dohotka koji mu na kraju može omogućiti da postane uspješan poduzetnik na drugom polju.

Potrebni alati za uspješno dnevnu trgovinu

Dnevno trgovanje nije obučna operacija. Da biste ostvarili profit, morate imati puno novca. Mnogi iskusni trgovci preporučuju početak s najmanje 100.000 dolara. Kao posljedica toga, mnogi trgovci u početnim danima ili imaju višak kapitala koji su spremni riskirati, ili rade kao zaposlenici velikih, privatnih trgovačkih tvrtki dok ne mogu financirati svoje osobne napore..

Bez obzira na vaš položaj, to su alati koje morate imati za uspjeh.

1. Infrastruktura

Suvremeni trgovci oslanjaju se na kombinaciju računala, monitora, usmjerivača, modema i specijaliziranog softvera kako bi bili u toku s informacijama o tržištu 24 sata na dan. Potreban im je pristup usluzi trgovanja na razini II, koja pruža ponude u stvarnom vremenu pojedinačnih proizvođača na tržištu („ponuda“ i „pitani“). Pristup razine II najviši je stupanj informacija dostupnih svima koji nisu tvrtka koja je član NASDAQ-a i registrirani proizvođač tržišta.

Trgovci na aktivnim danima također trebaju koristiti elektroničku komunikacijsku mrežu (ECN) kako bi izbjegli plaćanje provizije brokeru za svaku trgovinu. Primarni ECN-ovi su Instinet, SelectNet i NYSE Arca - članstva se temelje na naknadi i moraju biti odobrena. Uz to, trgovci obično prate nekoliko prodajnih mjesta u stvarnom vremenu kako bi bili u toku s bilo kojim informacijama koje bi mogle utjecati na tržište ili njihovu poziciju. Troškovi infrastrukture, ne uključujući razvoj prilagođenog softvera, mogu izvoditi tisuće dolara mjesečno.

Neki investitori povremeno svakodnevno trguju, odlučujući se osloniti na internetske brokerske račune radi pružanja informacija i izvršavanja svojih obrta umjesto da uspostavljaju odnose razine II i ECN. Međutim, oni riskiraju zakašnjele informacije i plaćaju dodatne troškove zbog oslanjanja na brokera. Ako namjeravate postati trgovac na puno radno vrijeme, neposredan pristup informacijama i minimalni transakcijski troškovi mogu biti razlika između profitabilne trgovine i gubitka.

2. značajan kapital

Dnevni trgovci moraju koristiti maržanske račune ako se bave prodajom kratkih dionica - prodajom dionica koje ne posjedujete u iščekivanju da će cijena pasti. Teoretski, kada prodajete dionicu kratku, preuzimate neograničen rizik jer nema gornje granice rasta cijena dionica prije nego što pokrijete kratku poziciju. Suprotno tome, kupovina dionica ima ograničen rizik jer cijena dionica ne može biti niža od nule. Račun marže sličan je kreditnoj liniji osiguranoj novcem ili vrijednošću dionica na računu. Posrednik zajma koje financirate - prema zakonskim propisima - za stjecanje ili održavanje svojih zaliha.

SEC je 2001. godine usvojio pravila koja su tvrdila da je svatko tko u roku od pet dana trguje maržom u više od četiri trgovanja na računu marži "trgovac uzorak dana". Za razliku od tipičnih maržnih računa koji zahtijevaju depozit od 2.000 dolara za otvaranje, brokerski dileri registrirani kod NASDAQ ili NYSE zahtijevaju da taj dan trgovci zadrže 25.000 dolara kapitala na svojim računima svakog dana u kojem se dogodi trgovanje, čak i ako nisu izvršili nijednu kratku prodaju. Ovaj je broj ujedno i minimum za margin trgovanje, bilo da kupujete ili prodajete kratke. Mnogi iskusni trgovci preporučuju najmanje od 50 000 do 100 000 USD kako bi imali dovoljno snage za kupnju ili prodaju dionica u rasponu cijena od 100 do 500 dolara.

Ako trgujete 1.000 dionica odjednom, to možete učiniti s jednom do tri dionice, budući da marža od 25% omogućuje kupnju snage od 200.000 do 400.000 USD - stjecanje velikog broja dionica potrebno je kada stvarate profit od 1% do 3% po trgovini. Na primjer, ako ste kupili 1.000 dionica trgovanja dionicama po cijeni od 20 dolara, ukupni trošak iznosio bi 20,007 dolara (20 000 dolara za dionice i 7 dolara za proviziju). U ovom primjeru navedite svu otkupnu cijenu.

Pretpostavimo da kasnije tijekom dana prodate dionice za 20,75 USD po dionici. Vaš ukupni prihod iznosi 20.743 USD (20.750 $ manje 7 provizija), a zarada 736 USD (20.743 $ manje 20.007 USD). Budući da niste posudili novac, postotni dobitak na ukupnoj vrijednosti trgovine i povrat stvarnog uloženog novca isti su: 3,6% (736 USD podijeljeno s 20,007 USD).

Ako možete ponoviti ovu izvedbu svakog od 252 dana trgovanja, vaš godišnji povrat bio bi nevjerojatnih 907%. Na kraju godine od prvobitnog ulaganja od 20,007 dolara na računu biste imali više od 185 000 USD. Mogućnost ovih visokih povrata, iako se takvi dnevni rezultati vjerojatno neće ponoviti, privlačnost je svakodnevnog trgovanja.

Dnevni trgovci posluju na različitim tržištima - dionicama, opcijama, robama i valutama - budući da su njihovi kriteriji za ulaganje volatilnost cijena, a ne vrijednost. Kapitalni zahtjevi variraju za svako tržište, ali principi dnevnog trgovanja odnose se na sve:

• Otvaranje i zatvaranje pozicija svaki dan, bez zadržavanja vrijednosnih papira preko noći
• Pokretanje transakcija na temelju tehničke analize
• Kupnja ili prodaja po potrebi kako biste iskoristili planirano kretanje cijena

3. Znanje

Trgovci se ne bave osnovnom vrijednošću tvrtki čijim vrijednosnim papirima trguju. Kad se razdoblje zadržavanja mjeri u minutama, temelji imaju malo utjecaja na cijenu. Trgovci se bave psihologijom tržišta - strahom i nadom pojedinih dioničara dok kupuju i prodaju. Usredotočuju se na pokazatelje koji predstavljaju te osjećaje, a ne na čimbenike poput omjera cijene i zarade, tržišnog udjela ili konkurencije.

Glasine, a ne činjenice, pobuduju emocije, osim ako vijest nije neočekivana. Čak i tada, trgovci često sumnjaju mogu li neke vijesti biti doista sigurne, vjerujući da će "insajderi" možda početi djelovati prije nego što istinski posljedične vijesti budu objavljene. Ukratko, akcija vikanja "vatre" više je bitna za trgovca nego stvarna vatra.

Trgovci pomoću računala i softvera donose odluke na temelju tehničke analize, za čije savladavanje su potrebni sati učenja i upoznavanje s povijesnim kretanjima cijena dionica. Na temelju prošlogodišnjih cjenovnih performansi i srodnih količina dionica, tehnički analitičari koriste opsežne grafikone kako bi vizualno predstavili kretanje cijena kao i trendove poput pokretnih prosjeka i relativne snage. Tehničari, uključujući trgovce dnevnim danima, traže i interpretiraju obrasce cijena dionica, poput glave i ramena, zastava i zastavica, u svojim kartama kako bi projicirali kratkoročni i srednjoročni smjer cijena.

Trgovci često ne pripremaju grafikone sami, već se oslanjaju na profesionalne grafičke usluge kako bi pružili podatke i analize u stvarnom vremenu koristeći sofisticirane softverske programe kao što su IQ Charts, MotiveWave ili OmniTrader. Uspješni trgovci interpretiraju rezultate i poduzimaju akciju na temelju svog “osjećaja” situacije, učeći putem pokušaja i pogreške.

4. Iskustvo

Toni Turner, autor „Vodiča za početnike o dnevnoj trgovini na mreži“, kaže, „Učenje za svakodnevnu trgovinu može trajati koliko trebate da prođete fakultet i steknete diplomu.“ Zbog rizika koji se sastoji od rizika, neki trgovci savjetuju da započnu s „trgovanjem papirima“ - čineći imaginarne kupnje i prodaje koristeći stvarne podatke o tržištu, ali bez riskiranja stvarnog novca - kako bi identificirali potencijalne mogućnosti zarade i naučili mehaniku tržišta. Mnogi posrednici omogućuju vam stvaranje virtualnog računa kako biste to olakšali.

Ono što trgovanje papirom ne može pripremiti za vas je psihološki pritisak rizičnog postojanja značajnog novca. Možete pročitati stotinu knjiga o privikavanju lavovima, ali nikad istinski ne razumijete kako je biti licem u lice s jednom. Prisjećajući se svojih ranih iskustava, mnogi su se današnji trgovci pitali tko će im prvi doći - izgubiti novac ili pronaći uspjeh. Na svoju žalost, mnogi su naučili da postoje lakši načini za život i više ne trguju.

5. Disciplina

Prema Robertu Deelu, autoru knjige „Strateški trgovac elektroničkim danima“, „Mnogi dan trgovci ovisni su o akciji, a zarada novca nema malo veze sa njihovim istinskim razlogom trgovanja. Ti pojedinci nisu trgovci, oni su kockari. Akcijski ovisnici gube onoliko puta koliko je potrebno samo da se adrenalin jednom pobijedi. " U stvari, veza između dnevnog trgovanja i kockanja je toliko jaka da Gamblers Anonymous ima općenito pravilo da članovi trebaju imati dionice najmanje 18 mjeseci - ako uopće ulažu u dionice.

Iako je disciplina važna prilikom donošenja odluke o dobitku ili gubitku, jedna od najtežih stvari za koju trgovac dan mora učiniti je suzdržavanje od trgovine, osim ako su uvjeti baš pravi. Ipak, John Kurisko, trgovac i domaćin dnevnog radija, kaže: „Morate razviti niz strogih pravila koja će uzet emociju iz trgovine.“

Imati plan i slijediti ga presudno je za profitabilno dnevno trgovanje. Neka pravila koja trgovci koriste uključuju stavljanje naloga za zaustavljanje gubitka istodobno kad se trgovina izvršava radi ograničavanja gubitka na fiksni postotak ulaganja, zatvaranje pozicije kad se ne očekuje očekivani događaj, bez obzira na dobit ili gubitak, i nikad zadržavanje položaja preko noći, pod bilo kojim okolnostima.

6. Vremenska obveza

Dnevni trgovci mogu lako provesti 60 do 70 sati tjedno bilo trgovanjem ili pripremom za trgovinu. Moraju se, naravno, intenzivno fokusirati na tržište tijekom otvorenih sati kako bi identificirali kratkoročne mogućnosti zarade.

No, osim toga, moraju biti u tijeku s vijestima koje su u tijeku, uključujući izvješća i projekcije zarade, regulatorne događaje i druge događaje koji mogu potencijalno utjecati na njihovu poziciju. Mnogi trgovci provode noći pripremajući se za trgovanje sljedećeg dana, identificirajući moguće prilike gdje mogu donijeti zaradu. Konačno, dnevni trgovci mogu trgovati na međunarodnim tržištima, koja su otvorena u SAD-u u večernjim i noćnim satima.

Prednosti dnevne trgovine

Uz potencijalno ogromnu zaradu, dnevno trgovanje ima mnogo koristi za one rijetke pojedince koji mogu upravljati svojim emocijama i izdržati svojstvene pritiske:

1. nezavisnost. Mnogi dan trgovci su samozaposleni, rade sami i ne odgovaraju nikome. Oni su pravi poduzetnici koji žive po svojoj volji i, nadamo se, uže u prednosti svojih odluka.
2. Euforija. Malo je događaja koji se mogu slagati s osjećajima koji nastaju uz ogromnu zaradu ostvarenu isključivo naporima jedne osobe.
3. Status. Dnevni trgovci zauzimaju gotovo mitski status u određenim zajednicama, na mnogo načina sličan legendarnim "brzim puškama" starih zapadnih - ikoničnih autsajdera koji žive po svojim pravilima i prave svoj put.

Rizici dnevnog trgovanja

Unatoč prednostima, trgovci dnevnim danima moraju upravljati nizom financijskih i psiholoških rizika:

1. Kapitalni gubitak. Čak i ako je većina obrta profitabilna, znatni troškovi poput hardvera, softvera i početnih vijesti moraju se platiti prije nego što se počne trgovati. Također, moraju se održavati tekući troškovi poput ECN naknada (ili provizija ako trgovac ne koristi ECN), kamate, naknade za vijesti u stvarnom vremenu, paketi financijske analize i grafikona te troškovi komunikacije..
2. Tržišni pokret. Michael iskreni, trgovac dnevnim danima i autor knjige „Start Day Trading Now“, tvrdi da je teško zaraditi novac ako tržište pređe manje od 100 bodova u bilo kojem smjeru u odnosu na dan prije. Prema MoneyBeatu, 2013. bila je jedna od najmanje nestabilnih godina S&P 500, kretala se prosječno 0,55%, ispod prosjeka poslije 1928. godine od 0,76%. Previše trgovaca progoni premalo prilika, što znači da će vjerojatno zaraditi samo oni dovoljno brzi da prepoznaju priliku i djeluju. Kašnjenje u trgovini može potencijalni profit pretvoriti u gubitak.
3. Psihološka ovisnost. Prema Ed Looneyju, izvršnom direktoru Vijeća za kompulzivno kockanje New Jerseyja, dnevno trgovanje je "poput crack kokaina - mnogo je više ovisnosti od ostalih vrsta kockanja." Neki psiholozi sugeriraju da su kockari i trgovci danima slični po tome što imaju tendenciju da budu konkurentni i iznadprosječne inteligencije.

Završna riječ

Iako je mogućnost da u kratkom vremenu postane izuzetno bogat, ono što privlači ljude u svakodnevnu trgovinu, nesretna je činjenica da su neuspjeh, financijski gubitak i depresija vjerojatniji ishod. Prema dnevnom trgovcu i autoru Jamesu Altucheru, koji tvrdi da je trgovao do 40 do 50 milijuna dolara dnevno u svom vrhuncu, „To je najgori posao na svijetu u lošem danu. Napravio bih trgovinu, to bi išlo protiv mene, i tada sam želio da mi srce prestane tako da mi krv prestane tako glasno curiti. Dnevno trgovanje izvlači sve iz vas. " Altucher nastavlja, "Samo oko 5% trgovaca u maloprodaji zarađuje kao trgovce cjelodnevnim radom. Vjerojatnost uspjeha je mala. "

Altschuler tvrdi da poznaje trgovce tisuću dana, a samo dva koja neće bankrotirati. Upozorenje je podlaktica.

Jeste li zainteresirani za dnevno trgovanje unatoč rizicima?