Kako odabrati najbolje strategije ulaganja u dionice

Iako su mnogi patili od oštrog pada tržišta u 2008. godini - izgubio je 38% svoje vrijednosti - S&P 500 se 22. studenoga 2013. zatvorio iznad 1.800, više nego što je udvostručio svoj minimum od 721 11. ožujka 2009. Kako se povjerenje investitora vraća , mnogi analitičari predviđaju da će tržište nastaviti svoj bikoviti način ponašanja i u 2014. i nakon toga. Bilo da odaberete pojedinačne dionice ili obveznice ili se oslonite na investicijskog menadžera da to učini za vas, važno je da odaberete investicijski pristup koji odgovara vašim stavovima i ciljevima..

Komponente uspjeha ulaganja

Optimistični izgledi za dionice pružaju sjajnim mogućnostima postojećim i novim investitorima da pregledaju strategije i prilagode filozofije ulaganja kako bi optimizirali svoje buduće rezultate. Financijski stručnjaci slažu se da uspjeh ulaganja jako ovisi o sljedećim aktivnostima.

1. Spremi

Svaki investicijski plan trebao bi se temeljiti na razini uštede koju možete kontinuirano održavati u dužem vremenskom razdoblju. Svaki investitor trebao bi planirati dostići projicirani saldo u određenom trenutku izračunavanjem godišnjeg neto povrata potrebnog za njegovo postizanje.

Na primjer, ako uštedite 5000 USD godišnje i želite imati portfelj od 500 000 USD u 30 godina, vaš godišnji neto povrat mora prosječno iznositi oko 7%. Ako biste se na kraju istog razdoblja zadovoljili s 250.000 USD, potreban godišnji prosječni neto prinos bio bi znatno manji na 3,1%.

2. Strategizirati

Investicijski pristup trebao bi uravnotežiti parametre rizika i povrata u skladu s vašom osobnošću, znanjem, sposobnošću i zanimanjem. Neki su ugodniji riziku gubitka od drugih. Neki uživaju u istraživanjima i analizama, dok drugi radije posvećuju svoje vrijeme i energiju tuđoj potrazi. Idealna strategija ulaganja u obzir uzima vašu jedinstvenu osobnost i iskorištava vaše sposobnosti i želje.

Na primjer, mladi roditelji koji rade 50 do 60 sati tjedno i pokušavaju provoditi što više slobodnog vremena sa svojom djecom vjerojatno neće posvetiti vrijeme potrebno za dosljedno identificiranje i analizu različitih ulaganja. Investicijska strategija koja zahtijeva 5 do 10 sati tjedno istraživanja najvjerojatnije je napuštena, baš kao što će tražiti vrlo nestabilne investicije i juriti nerealno visoke prinose u nadi da će dobiti nevjerojatnu buduću vrijednost portfelja vjerojatno neće uspjeti. Ulaganje u profesionalno upravljani uzajamni fond ili indeksni fond možda bi bila bolja opcija. Još jedan popularan pristup je postavljanje računa s Bettermentom.

3. Upravljanje rizikom

Benjamin Franklin napisao je 1789. Jean-Baptiste Leroyu, "U ovom svijetu se ne može reći ništa sigurno, osim smrti i poreza." Rizik - mogućnost gubitka - prisutan je u svim ljudskim aktivnostima, posebno ulaganjem.

Učinkovito upravljanje rizikom ulaganja zahtijeva razumijevanje elemenata (učestalost i veličinu) rizika i nadoknadujući ih radeći jedno ili više sljedećeg:

Izbjegavanje rizika. Rizik možete izbjeći odabirom da ne investirate, prodajom vrijednosnih papira ili kupovinom obveznica, a ne uobičajenih dionica.
Smanjenje rizika. Jedan od uobičajenih načina za smanjenje rizika je održavanje raznolikog portfelja vrijednosnih papira, što općenito rezultira manjim gubitkom od jedne vrijednosnice.
Prijenos rizika. Neki anuiteti mogu pružiti mjeru zaštite od tržišnih gubitaka, kao što je anuitet indeksiran na kapitalu. Također možete kupiti fiksni anuitet uz zajamčenu stopu povrata i bez izloženosti tržištu. Bilo koji izbor prenosi rizik ulaganja izdavatelja, kao i sve potencijalne dobiti veće od zajamčenog povrata.
Prihvaćanje rizika. Odlučiti se za potpuno uloženo znači prihvatiti rizik da vaša imovina izgubi na vrijednosti. Budući da smatrate da je mogućnost dobitka veća od rizika gubitka, možete odlučiti preuzeti taj rizik.

Vaša filozofija ulaganja odražava vaš stav o riziku i znači poduzimanje radnji u skladu s vašom razinom udobnosti.

4. Obratite pažnju

Imate dostižan godišnji cilj povrata i filozofiju ulaganja koja odgovara vašoj osobnosti i situaciji nije dovoljno. Investicijsko okruženje se neprestano mijenja kako ekonomija odražava akcije vlada, tehnološki napredak i međunarodne događaje. Uspješno ulaganje zahtijeva redovito praćenje vijesti, procjenu mogućih utjecaja i prilagođavanje promjenjivim okolnostima.

Znajući zašto ste kupili određeno ulaganje kad ste to učinili - i poduzimati korektivne mjere kada se uvjeti promijene - od ključnog je značaja za postizanje vaših dugoročnih ciljeva. Ako ne možete redovito pratiti utjecaj trenutnih događaja na svoja ulaganja, razmislite o ulaganju u zajednički fond pri čemu plaćate mali postotak za jednog ili više profesionalnih menadžera koji će to učiniti samo.

5. Odaberite svoj pristup

Postoje dva uobičajena pristupa - ulaganje vrijednosti ili nagađanja - izboru ulaganja, od kojih svaki ima svoje glasne zagovornike. U posljednjih nekoliko godina, s napretkom u tehnologiji, postao je popularan i treći pristup, trgovanje - kupnja i prodaja imovine na temelju njihove cjenovne akcije, a ne njihove osnovne vrijednosti. Razumijevanje filozofije koja stoji iza svakog pristupa, primjenjivih alata i tehnika te potencijalnih nedostataka mogu vam pomoći u odabiru pravog puta.

Pristup ulaganju vrijednosti (kupnja i zadržavanje)

Warren Buffett, koga mnogi smatraju najuspješnijim investitorom 20. stoljeća, rekao je: "Kupite samo nešto što biste bili potpuno sretni ako biste tržište zatvorili za 10 godina." Prema drugoj zagovornici vrijednosnog ulaganja, Margaret Franklin, predsjednica Marret Private Wealth-a, kaže: „Ulaganje se temelji na promišljenoj, sveobuhvatnoj i razumnoj analizi vrijednosnih papira koje kupujete i portfelja koji se stvara u odnosu na povrat koji očekujete da dobijete. mogu se dobiti u bezbroj oblika: kamate, dividende, aprecijacija kapitala. "

Ulaganje se temelji na uvjerenju da dionice i druga imovina imaju temeljnu intrinzičnu vrijednost temeljenu na njihovoj moći zarade, proizvodima, upravljanju i konkurentskoj prednosti. Sve su to faktori koji se mogu identificirati, analizirati i izmjeriti u procesu koji se zove temeljna analiza. Cilj investitora je identificirati one tvrtke čija je intrinzična, ili „stvarna“ vrijednost veća od njihove trenutne tržišne vrijednosti, kao i tvrtke s vrhunskim atributima za koje se očekuje da će rasti u budućnosti..

Ulagači koji vjeruju da će tržišne cijene s vremenom odražavati stvarne vrijednosti pojedinih kompanija uglavnom predviđaju razdoblja držanja od nekoliko godina. Taj isti pristup zahtijeva prodaju tvrtki čija je intrinzična vrijednost niža od tržišne vrijednosti. Ulagači koji kupuju i drže u nameri da budu dugoročni vlasnici vrijednosnih papira koje kupuju i aktivno prate napredak tvrtke redovitim pregledom financijskih izvještaja, javnim podnescima i priopćenjima.

Ulaganje u vrijednosti zahtijeva i aktivno upravljanje portfeljem kako bi se optimizirali ukupni prinosi unutar preferiranog spektra rizika. Upravljanje portfeljem postupak je analize svakog pojedinog ulaganja u grupi ulaganja u nadi da će smanjiti nesustavni ili diverzibilni rizik.

Sustavni rizik. Sustavni rizik utječe na cijelo tržište ili određenu industriju. Na primjer, tržište kao cjelina opalo je tijekom debakla o sigurnosti hipoteke 2008., što je odražavalo ogroman gubitak povjerenja.
Nesustavni rizik. S druge strane, nesustavni rizik utječe na određeno poduzeće. Opoziv proizvoda neke tvrtke praćen padom vrijednosnih papira te tvrtke, dok cjelokupno tržište i dalje ostaje volujski primjer je nesistematičnog rizika. Diverzifikacijom vaših ulaganja među različitim tvrtkama smanjuje se primjena nesistematičnog rizika za vaš portfelj jer je pogođena samo pojedinačna tvrtka.

Srećom, tvrtke sa Wall Streeta zapošljavaju stotine sposobnih analitičara koji kontinuirano pripremaju izvještaj nakon izvještaja koji pokriva projekcije budućih zarada, omjera i mogućih posljedica ekoloških događaja na jednu tvrtku, industriju ili tržište u cjelini. Drugim riječima, ove tvrtke obavljaju većinu teških dizanja potrebnih za provođenje ovog pristupa.

opozicija

Česta pritužba na ulaganje u vrijednosti je da su njeni zagovornici cijelo vrijeme na tržištu. Kada dođe do pada poput onog iz 2008. godine, ulagači mogu pretrpjeti velike gubitke koji mogu potrajati godinama unazad.

Protivnici pristupa kupovini ističu da prisustvo na tržištu dosljedno krši uobičajenu mudrost „kupovati nisko i prodavati visoko“. Međutim, temeljna pretpostavka je da svatko može precizno i dosljedno predvidjeti tržišne trendove, što nije valjano. Mnogi analitičari na tržištu smatraju da postoji veći rizik od izostanka s tržišta nego što su povremena tržišta medvjeda kada je horizont ulaganja pet ili više godina.

Špekulativni pristup

Špekulativni pristup, za razliku od ulaganja u vrijednost, zanemaruje ideju da bilo koja imovina ima stvarnu ili unutarnju vrijednost. Drugim riječima, imovina vrijedi samo ono što je netko spreman platiti za to u trenutnom trenutku - ni više, ni manje. Kao posljedica toga, špekulanti se usredotočuju na pojedinačne i grupne stavove o tvrtki, industriji ili tržištu u cjelini. Ako je pristup kupovini i držanju mozak i logičan - sličan šahovskoj igri s igračima koji razmatraju stotine mogućih poteza i slijeda - špekulativni pristup je više psihološki i emotivan - slično kao igra pokera u kojoj sudionici traže fizičke “ govori "kako bi se utvrdilo da li igrač blefira.

Špekulante nije briga za temeljnu vrijednost imovine, samo vjerojatnost da kasniji kupac plati višu cijenu. Nema sumnje da je emocija snažan pokretač cijena dionica. Opći optimizam može se brzo pretvoriti u nesmetanu kupnju bjesnila, nakon čega slijede tržišni padi; ili, negativne vijesti mogu poslati cijene pojedinih vrijednosnih papira u dubinu proporcionalne stvarnom utjecaju.

Špekulanti traže informacije ili događaje koji nisu opće poznati ili se odražavaju na cijenu dionica. Glasine o novom otkriću lijekova, nakupljanje ili prodaja dionica od strane insajdera tvrtke i vjerojatne regulatorne promjene koje mogu utjecati na poslovanje tvrtke primjeri su okolnosti koje preko noći mogu promijeniti cijenu dionica. Špekulanti također koriste tehničku analizu cijena dionica, poput indeksa relativne snage, zamaha i pomičnih prosjeka, kako bi identificirali obrazac cijena i tržišna kretanja.

George Soros, menadžer međunarodnog hedge fonda s više od 27 milijardi dolara imovine, možda je najpoznatiji špekulant koji se bavi profesijama. Rekao je: "Puno se oslanjam na životinjske instinkte." Soros vjeruje da cijene vrijednosnih papira ovise o ljudskim bićima koja ih kupuju i prodaju - a ljudska bića češće djeluju na osjećaje nego na logična razmatranja.

Špekulanti su gerilski ulagači, kupuju brzo u velikim lotovima, pažljivo gledaju svoje investicije i brzo prodaju ako cijena ne reagira kako je predviđeno. Vjeruju da brzi i pažnja nadoknađuju raznolikost.

opozicija

Protivnici spekulativnog pristupa često ga nazivaju "većom budalom teorije ulaganja". Jednostavnim jezikom kupujete imovinu samo zato što vjerujete da će doći veća budala i platiti više za nju. Margaret Franklin tvrdi da se špekulacije temelje na pretpostavci, a ne na osnovi činjenica utemeljene na činjenici i da kao posljedica toga zahtijeva pretpostavku većeg rizika.

Špekulanti moraju biti spremni dugo provoditi u stranu, čekajući da se pojave savršena prilika. Uz to, moraju biti izuzetno uvjereni jer je odluka o ulaganju često suprotna općoj mudrosti.

Špekulacije nisu za sve. Njegove rezultate je nemoguće predvidjeti i nije održiv pristup upravljanju mirovinskim fondovima ili imovinom koja će se dobro koristiti u budućnosti..

Trgovački pristup

Širenje osobnih računala, dostupnost super brzih internetskih veza i smanjenje transakcijskih troškova privukli su mnoge investitore u "dnevno trgovanje". Iako nekoliko trgovaca može biti uspješno tijekom ograničenih razdoblja, izgledi stalnog tržišnog profita su manji od onih vikend igrača koji osvajaju World Series of Poker u Las Vegasu. Kombinacija dosljednih malih troškova - usluge citiranja, provizija, kamate marže i poreza - u kombinaciji s potrebom za stalnom prisutnošću za računalom i nemogućnošću donošenja nerazumnih, racionalnih odluka neprestano uzrokuje da većina trgovaca koji žele biti odustaju nakon nekoliko neprofitabilnih mjeseci.

opozicija

Lako se zavesti u svakodnevno trgovanje s obećanjima brzog profita, pogotovo ako tražite nerazumno visoke prinose. Razmislite o razmišljanjima Damiena Hoffmana, glavnog urednika časopisa Wall Wall Cheat Sheet: "Za trgovca danima trgovine na malo kućama smatrao bih zanimanje mrtvim ... Broj ljudi čiji se ekrani čine na velikom platnu vjerojatno je isto kao i oni koji uspješno trguju. "

Ako ste odlučni pokušati trgovati svakodnevno, ograničite izloženost gubicima na mali dio vašeg portfelja - 5% ili manje.

Upravljani fondovi

Mnogi se ulagači, zbog nedostatka znanja, vremena ili interesa, okrenuli profesionalcima koji upravljaju svojom imovinom. Dostupni su uzajamni fondovi kao i neupravljani portfeljni projekti (ETF-ovi) dizajnirani tako da oponašaju performanse indeksa na burzi poput S&P 500 ili Dow Jones Industrial Average.

Ove alternativne investicije u kapital predstavljaju način na koji možete pojesti kolač i pojesti ga: Dobivate prednosti vlasništva u najboljim svjetskim tvrtkama koje rade bez potrebe za trošenjem značajnog vremena i energije u skladu sa svojim ulaganjima. Ako želite aktivno voditi ulaganja, možete koristiti Ally Invest.

Završna riječ

Rano štedjeti, osiguravanje povrata u skladu s vašim rizičnim profilom i prepuštanje portfelju tijekom vremena važan je element uspješnog ulaganja. Nažalost, mnogi Amerikanci još uvijek nisu implementirali realne planove za povećanje ušteđevine, jer prema Anketi o povjerenju u mirovinu iz 2013. godine, 57% Amerikanaca koji trenutno štede za umirovljenje navode da imaju manje od 25.000 USD ukupnih ulaganja. Disciplinom i razmišljanjem možete postići bolje rezultate i postaviti se za budućnost kakvu zaslužujete.

Imate li investicijski pristup? Kako se to radi??