MOŽE li SLIM strategija ulaganja u trgovanje dionicama - kako odabrati dionice visokog rasta

Jedna posebno korisna strategija za otkrivanje visokog rasta dionica koristi akronim CAN SLIM. Kakav je to pristup? Koliko je to isplativo i tko je izumio ovaj jedinstveni sustav trgovanja dionicama?

U nastavku ćete pronaći detaljan opis ovog sustava visokog rasta koji koristi i temeljne i tehničke analize te kako ga možete koristiti.

Otac CAN SLIM

Prije nego što se upuštate u pojedinosti same metode, važno je malo naučiti o utemeljitelju i njegovoj reputaciji uspjeha.

Od kupovine sjedišta na NYSE-u u dobi od 30 godina do vođenja glavnog nacionalnog časopisa, William J. O'Neil etablirao se kao veliki investitor u svijest mnogih ljudi, zajedno s Filipom Fisherom, Benjaminom Grahamom i Peterom Lynchom.

O'Neil je 1984. osnovao spomenutu investicijsku novinu, Investor's Business Daily (IBD). Nekoliko godina kasnije, 1988., napisao je knjigu zvanu, Kako zaraditi novac u zalihama: Pobjednički sustav u dobrim i lošim vremenima. Knjiga u kojoj O'Neil detaljno opisuje CAN SLIM metodu sada je u četvrtom izdanju s više od 2 milijuna prodanih primjeraka.

Budući da je prodao milijune knjiga u više izdanja, mora postojati nešto prema njegovim teorijama. Ali je li njegova metoda dugoročno isplativa?

Koliko je profitabilan O'Neil-ov sustav?

Prema web stranici AAII koja prati povijesne prinose različitih trgovačkih sustava, sustav CAN SLIM ostvario je godišnji dobitak od 28,2% u razdoblju od 1998. do 2010..

Unoseći podatke za pojedine godine, izračunao sam kumulativni dobitak od 2.490%, ili mogućnost da 1 godinu pretvorim u 25.90 USD za 13 godina. Suprotno tome, S&P 500 je prosječno godišnje povećao 2,4% u proteklih 13 godina, uz kumulativni dobitak od 29,7%. To znači da biste s tržišnim ulaganjem pretvorili 1 USD u 1.297 USD.

Kao što vidite, reći da je dosad uspješna metoda CAN SLIM bila bi skromno.

Dakle, sada kad imam vašu pažnju, pogledajmo što je sustav i kako funkcionira.

Što je CAN SLIM?

Sustav trgovanja CAN SLIM u osnovi je podijeljen u dva glavna dijela. Prvo je kvazi-temeljno skeniranje skupljanja visoko rastućih dionica koje uključuje kvantitativne i kvalitativne kriterije; neki su aspekti opipljivi, a drugi nisu. Drugi uključuje prepoznavanje obrazaca cijena na pojedinačnim cijenama dionica.

Zvuči li ovo prilično složeno? Počet ću s osnovama: Što znači "SL SLIM" i kako vam može pomoći da odaberete zalihe visokog rasta?

Ovdje je slovo po slovu kratica akronima.

C - Trenutna tromjesečna zarada

Koliki je profit tvrtka napravila u ovom tromjesečju? Usporedite taj broj s istim tromjesečjem prošle godine. Da bi se kvalificirala kao dionica visokog rasta, zarada je trebala porasti za najmanje 20%. Ne zaboravite da usporedite isto tromjesečje (ali u zasebnim godinama), jer su neke dionice cikličke i imat će razdoblja visokog i niskog profita.

Kao primjer, usporedite 4. kvartal 2010. godine i 4. kvartal 2009. Je li rast iznad 20%? Sada usporedite 3. tromjesečje 2010. s 3. tromjesečjem 2009. Je li rast tamo i iznad 20%?

Stvari postaju doista uzbudljive kad otkrijete da je u drugoj četvrtini porastao za 20%, u trećoj četvrtini za 23%, a u četvrtoj za preko 25%. To znači da se rast dosljedno ubrzava, povećavajući šansu da dionica prijeđe u bijeg.

A - Godišnja zarada

Godišnja zarada također bi trebala agresivno rasti između godina. Usporedite cijelu godinu zarade po dionici za 2010. godinu s cijelom godinom 2009. Godišnji rast zarade trebao bi biti najmanje 25%. William O'Neil također se rado osvrće tijekom posljednjih 5 godina na stalni visoki rast, otklanjajući zalihe koje imaju samo jednu dobru godinu. Ako se stopa rasta doista ubrzava između godina, to je još bolje.

N - Novo

Ovaj faktor govori o tome da se događa nešto novo. Evo osnovnih primjera na koje morate paziti:

novi proizvodi: Možda je tvrtka napravila uzbudljiv novi proizvod. Zamislite kada napokon izađu holografski televizori ili je automobil solarne ploče odobren za masovnu proizvodnju velikog proizvođača automobila. Čak bi i novi proizvod s nakrivljenim tržištima, poput novog lijeka za neku vrstu raka, mogao biti samo proizvod koji će poduzeću pomoći da brzo raste..
Novo Uprava: Sjajan novi raspoloženje mogao bi se pridružiti tvrtki u obliku novog menadžmenta. Ponekad je potrebno samo da mislilac naprijed pretvori profitabilni posao u raketiranje koji pretvara tvrtku. Xerox je mogao zauzeti komercijalni svijet olujom sa svojim računalnim sustavom Alto koji je uključivao prvi miš i grafičko korisničko sučelje. Umjesto toga, „novi“ menadžerski tim Applea i drugih iskoristio je koncept potrošača koji kupuju osobna računala i poveli njihovu tvrtku do novih visina.
Novi uvjeti: Ponekad imate novo stanje ili okolnost. Možda se otvori novo tržište, poput Kine, ili na snagu stupi novi zakon koji promiče zelenu energiju. Ova promjena okolnosti mogla bi pomoći određenim zalihama, poput onih koje su izložene Kini, ili proizvođača boje koja daje energiju sunčeve energije.
Novi najniži cijene: Nova visoka cijena također može biti samo uzrok koji treba imati ogroman učinak. Protiv intuitivno kada dionica dosegne novu visinu, to može biti jako dobro vrijeme za kupnju. Budući da se postižu novi vrhunski cijene, dionice će često vršiti veliku količinu prinosa. Nekadašnje razine otpora su slomljene, bikovi počinju kupovati, a dionice dobivaju visoko pokriće na mnogim analizama tržišta dionica i istraživačkim mjestima koja navode 52 tjedna ili na nove rekordne vrijednosti.

S - ponuda i potražnja

Jedan od najosnovnijih koncepata u ekonomiji je ponuda i potražnja. Kada je više ponude nego potražnje, cijene padaju. Ako potražnja premašuje raspoloživi zaliha, cijene rastu. Želite vidjeti ogroman porast volumena kako dionica raste prema gore kako bi se pokazalo da velike sile žele dionice, a nema dovoljno opskrbe za obilazak. Veliki napredak opsežnih cijena otkriva nedostatak opskrbe uz stalni tok kupaca.

Mali, anemični volumen ima suprotan učinak. Iako bi ponuda mogla doživjeti kratkotrajno ograničenje, omogućujući tako da se cijene povećavaju, nedostatak opsega izdaje da je i potražnja drastična. Ako se pojavi više prodavača, možda neće postojati skupina bikova koji čekaju da upije dionice.

Također bi trebalo uzeti u obzir veličinu plovka. Mala veličina plovka može stvoriti brze - iako hlapljive zalihe. Veći plivajući zamah s previše udjela može stvoriti naduvenu dionicu koja ima poteškoća u kretanju. Ako flota dionica - ili količina preostalih dionica koje su lako dostupne - bude ispod 25 milijuna, to bi moglo pomoći dodatnom popuštanju prilikom kupovine.

L - vođa ili zaostatak?

William O'Neil čvrsto vjeruje da će dionice koje povijesno loše rade često i dalje (zaostaju), a prethodno osvojene dionice ići će u nove visine (čelnici). To je vrlo slično ideji trgovanja na temelju zamaha.

Kako možete znati je li vaša dionica vodeća ili zaostala? Relativna snaga (ne treba brkati s indeksom relativne snage) ocjenjuje sve zalihe u skladu s cjenovnim učinkom. Dionica s ocjenom RS od 50 znači da se trgovalo po tržišnom prosjeku. Ocjena 100 znači da je bila u najvišem postotku cjenovnih performansi, a ocjena 25 znači da je trgovala lošije od 75% svih ostalih dionica.

William O'Neil predlaže da odaberete zalihe s ocjenom RS od najmanje 70 kada se osvrnete na povijesne podatke proteklih 52 tjedna. Dakle, vaša dobitna dionica ima velik zamah i veći su izgledi koji će biti bolji od sljedeće godine.

Ja - Institucionalna podrška

Institucije koje kupuju dionice mogu pružiti snažnu potporu cijenama dionica. Zauzvrat, kupovina dionica uz neku institucionalnu podršku slijedi "veliki novac". Potražite neko institucionalno vlasništvo, ali ne toliko da ga se opterećuje, a svi koji bi mogli ukrcati već su uloženi. Slijedite ove smjernice:

Pratite cijene dionica iznad 20 USD. Budući da većina institucija voli ulagati u veće dionice s cijenama dionica većim od 10 USD, pristup CAN SLIM favorizira dionice veće od 20 USD.
Potražite više institucija. Također se preporučuje da dionica ima najmanje 3 do 10 institucija koje ulažu u nju. Ako su ove institucije ugledne i dobro poznate, to bi moglo pružiti više uvjerenja ulagačima da su „pametni novac“ ili „informirani ulagači“ uloženi.
Analizirajte uzajamne fondove. Možete pratiti uspješnost institucije analizom njihovih uzajamnih fondova. Institucije s boljim rangiranim fondovima preferiraju se manje poznate skupine s nedovoljno uspješnim fondovima.

M - Smjer tržišta

Kako su tehnike previše uključene u ovaj članak, a ja ne bih htio ukrasti sve gromove ovog zaliha, držat ću se pojednostavljene verzije ovog. U osnovi, smjer tržišta odnosi se na tržišta bikova i medvjeda. Kupujte samo kada je igrani potvrđeni bik, a dionice biste trebali prodavati za vrijeme medvjedih tržišta.

Kako možete uočiti razliku? CAN SLIM pristup analizira količinu i cjenovne trake široko trgovačkih indeksa dionica na tržištu. Ako se u kratkom vremenskom razdoblju dogodi previše dana velike prodaje (dani distribucije), to može značiti da institucije prodaju svoje pozicije, a tržište medvjeda je tek iza ugla.

Suprotno tome, tržišno dno obično se može uočiti negdje nakon trećeg dana skupa s bikovima. Jednog dana tržište će porasti nekoliko posto ili više s nenormalno velikim količinama. To se naziva "dan nakon praćenja" što potvrđuje da je pokušaj mitinga bikova uspio u novom potvrđenom ciklusu tržišta bikova. Izvještava se da je stopa uspjeha potvrđivanja skupa bikova ovom tehnikom 75%.

Dakle, tu su vam osnove sustava CAN SLIM. Ukratko, skenirate pronalaženje dionica visokog rasta koje vode u paketu, kupuju ih institucije, imaju male plutače i velike trendove povećanja volumena, imate nešto "novo" u vezi s tim, a zatim ih kupujete tijekom bikovskog tržišta. Ovaj pristup je donio nenormalno visoke prinose u odnosu na tržište u prosjeku.

Ali možete li izdvojiti točno vrijeme kupnje zaliha s većom preciznošću od onoga što je istaknuto s CAN SLIM?

Šalica i ručka kupuju signal

O'Neil dodaje drugi, vizualniji dio svog sustava s uzorcima grafikona. Općenito, on favorizira ono što je poznato kao obrazac "šalica i ručka", a to je bikoviti obrazac cijena koji podsjeća na šalicu s ručkom na grafikonu..

Sve započinje obrascem trgovanja u obliku slova U. Cijena dionica opada, smanjuje se i ponovno raste. Ovo bi trebao biti lijep postupan U-oblik, a ne oštar oblik V-a, gdje se cijena brzo smanjuje i podiže unatrag. Nakon obrasca trgovanja u obliku slova U (koji podsjeća na šalicu), zalihe su gotovo postavljene za stvaranje novih vrhunaca.

Ali prije nego što dionica krene na Mjesec, ona treba izbaciti živčane dioničare i slabe ruke. Do ovog potresa dolazi nakon što se cijena lagano povuče u ono što se naziva ručka. Količina se suši zbog ovog kratkotrajnog povrata cijena. Upravo u tom trenutku zalihe su zrele za vas da biste uložili prije nego što povratite snagu i izbijete na nove vrhunce. U bilo kojem trenutku okretanja, ili pri novim maksimumima, možete kupiti ovu dionicu jer ona prelazi u modu prijenosa.

O'Neil također trguje dionicama dok probijaju prošle faze konsolidacije (zvane baze) ili ponekad druge obrasce poznate kao zastavice i zastave.

Imajte na umu da O'Neil ne trguje samo obrascima cijena. Najprije ima popis najboljih dionica temeljen na pristupu CAN SLIM, a zatim trguje njima kada cijene formiraju pouzdani bikovski obrazac dok prenose potencijalni proboj..

Najbolji način da stvarno shvatite O'Neilovu tehniku je pogledati primjer iz stvarnog života. Slijedite dalje kako biste dobili bolju predstavu o tome kako se CAN SLIM može primijeniti.

Studija slučaja CAN SLIM

Razmotrite zalihe Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) kao jednu potencijalnu zalihu (od ožujka 2011).

C - Trenutna zarada: U posljednja 2 tromjesečja, počevši od najnovijeg, postojalo je 42 centa po dionici (razrijeđeno) i 43 centa po dionici. Iste četvrtine godinu dana ranije imale su zaradu od 31 centa i 25 centi. To znači rast od tromjesečja u odnosu na četvrtinu od 35% i 72% kada se gledaju posljednja dva tromjesečja zarade.
A - Godišnja zarada: Između 2008. i 2009. godišnji rast zarade po razrijeđenom udjelu iznosio je 35%. Za 2010, porastao je na 47%.
N - Novo: Ova tvrtka isporučuje „novi“ softver i proizvod za e-trgovinu u inozemstvo industriji osiguranja.
S - ponuda i potražnja: Količina za ovu dionicu pokupljena je od 2009. što signalizira veliku potražnju. Plovec je, međutim, malo visok i iznosi 30 milijuna dionica, ali još uvijek je blizu preporučenih 25.
L - Vođa: Relativna snaga ove zalihe u 52 tjedna iznosi 88%.
Ja - Institucionalna podrška: Ove zalihe imaju više od 70% vlasništva institucija. Ima 128 institucija, što je visoko, ali postoje i neka velika imena poput The Vanguard Group.
M - Smjer tržišta: Nismo na tržištu bikova do pisanja ovog članka (ožujak 2011). Stoga vam sada ne mogu preporučiti kupovinu.

Cijene su nedavno izbile iza konsolidirane baze od oko 25 dolara + po dionici, ali tržište je trenutno malo. Iako, kao što rekoh, u ovom trenutku ne mogu preporučiti kupovinu dionica u ovoj tvrtki, temeljenoj na CAN SLIM, svakako je potrebno stalno paziti.

Završna riječ

Ako vam se sviđa privlačenje brzih dionica na tržištima bikova, svakako pružite CAN SLIM trgovanju pobliži pogled. Predlažem da započnete ulaganjem malog iznosa vašeg portfelja ulaganja koristeći model CAN SLIM. Zatim možete povećati taj iznos kako ga više upoznajete.

Imajte na umu, čak i osnivač William J. O'Neil priznaje da, iako su ove dionice visokog rasta često najbrži penjači na tržištima bikova, oni su i među najbržim kapama na lošim tržištima. Stoga je za povećanje potencijalne nagrade potrebno čelično crijevo, munjevit refleks i mnogo prakse.

Prije nego što skočite na ovaj profitabilni stil trgovanja, dobro biste pročitali ovu strategiju i neka stroža pravila O'Neila kada prodati te dionice ako trgovina pođe po zlu. Ovo je sofisticirani model koji može doživjeti značajnu volatilnost. Kao rezultat toga, najprikladniji je za iskusnog investitora.