Kako ulagati u naftne bušotine i plinove - mogućnosti ulaganja

Prirodni plin je sa svoje strane popularan izvor energije za grijanje i kuhanje. Može se pretvoriti u dizelsko gorivo i električnu energiju, a ključno je u stvaranju kemijskih gnojiva.

Iako su cijene sirove nafte i benzina relativno visoke u usporedbi s povijesnim normama, kad su prilagođene za inflaciju, cijene prirodnog plina trenutno su blizu 10-godišnje niske, od početka 2012. To stvara prirodno moguće otkupno mjesto ako potražnja za prirodnim plinom treba povećanje - ili ako ponuda padne - što rezultira rastom cijena.

Načini ulaganja

Ulaganju nafte i plina možete pristupiti na više različitih načina. Na primjer, industriju možete smatrati skupom tvrtki koje pružaju proizvode ili usluge potrošačima, kao i drugim sudionicima u samoj naftnoj i plinskoj industriji..

Industriji također možete pristupiti kao roba i pokušati profitirati od promjena cijena sirove nafte, benzina, dizela i drugih proizvoda.

1. Uzajamni fondovi ili ETF-ovi
Alternativno, možete kupiti dionice u više uzajamnih fondova usmjerenih na naftu i plin ili ETF-a. Oni vam pomažu u značajnoj izloženosti robi bez izravnog rizika u promptnim cijenama robe i bez vezanosti vašeg bogatstva za izglede bilo koje tvrtke.

2. Velika zaliha čepa ili ADR-ovi
To su dvije metode za izloženost tržištima nafte i plina, obje putem javno trgovačkih kompanija - najočitija je Exxon-Mobile (NYSE: XOM), jedna od najvećih svjetskih tvrtki, mjerena tržišnom kapitalizacijom. Dionice možete kupiti i u drugim tvrtkama kao što su British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation i mnoge druge. Svaka od ovih tvrtki bavi se istraživanjem nafte, a možete ih izravno izložiti jednostavno kupnjom dionica ili ADR-ova (američkih depozitarskih potvrda) putem vašeg brokera..

3. Budući ugovori
Možete kupiti derivate poput naftnih i benzinskih fjučers ugovora; oni, međutim, mogu biti rizični, budući da terminski ugovori mogu i često istječu bez ikakve vrijednosti.

4. Mala ili mikro-kapica i ograničena partnerstva
Ako želite zauzeti izravniju poziciju vlasničkog udjela u manjoj tvrtki ili projektu, razmotrite mogućnost igranja dalje u naftnoj i plinskoj industriji u "prehrambenom lancu" u mali ili mikro-zaliha ili čak ograničeno partnerstvo koje je usredotočeno na naftu i plin. Ovo je više specijalizirano područje ulaganja, a ako se poslom ne trguje javno, za pristup ovakvim poslovima obično ćete trebati angažirati usluge brokera koji je specijaliziran za ovu industriju. Ili ako imate značajan iznos koji možete uložiti, možete se izravno baviti upravom tvrtke za privatan privatni smještaj.

Vrste ulaganja u naftu i plin

Općenito govoreći, postoje četiri vrste ulaganja u naftu i plin:

1. Istraživanje
Ove tvrtke ili projekti kupuju ili daju u zakup zemljište i ulažu novac u bušenje. Ako udari u naftu, ulaganje se može isplatiti 10 puta - ponekad i mnogo više ako tvrtka koristi posuđeni novac (leveridž) za financiranje poslovanja. Ako ne, mogu izgubiti gotovo sve što su uložili u taj određeni projekt. Čista istraživačka poduzeća najprikladnija su za one s vrlo visokom tolerancijom prema investicijskom riziku. Te su drame vrlo spekulativne.

2. Razvijanje
Ovi se projekti buše u blizini dokazanih rezervi u nadi da će otključati daljnju vrijednost. Riječ je o nešto manje špekulativnim, ali nikad ne postoje jamstva da će njihov trud na bilo kojoj parceli uroditi plodom.

3. Prihodi
Ti projekti uključuju nabavu zemljišnih parcela, bilo putem zakupa, bilo kupnje, preko dokazanih rezervi nafte i plina, i nastoje stvoriti stalan tok prihoda iznad i iznad troškova. To je općenito najsigurniji način da se posebno uključite u operacije bušenja i vađenja i više je igra sa prihodima nego kao spekulativna igra. Rizik je da će nafta ili prirodni plin nestati brže nego što se očekivalo.

Ovo ulaganje je namijenjeno onima koji traže pasivan tok dohotka, ali koji mogu preuzeti više rizika od onih koji ulažu u druge tradicionalne proizvođače prihoda, poput obveznica investicijskog razreda i anuiteta.

4. Usluge i podrška
Te tvrtke pružaju gotovo neograničen izbornik pomoćnih usluga naftnoj i plinskoj industriji. Primjeri uključuju tvrtke za prijevoz, prijevoz i logistiku, plinovodne tvrtke, građevinske i građevinske opreme, bušenje i rafiniranje proizvođača hardvera i opreme, rafinerije i mnoge druge.

Ulaganje u ove tvrtke slično je ulaganju u bilo koju drugu tvrtku koja se bavi B2B uslugama, logistikom, tehnologijom i slično. Neke od tih ulaganja ne oslanjaju se na povećanje cijena goriva kako bi bile profitabilne. Na primjer, plinovodi zarađuju novac naplaćujući naknadu za prevoženi barel. Zaradit će otprilike isti iznos bez obzira povećavaju li ili padaju cijene goriva sve dok potražnja ostaje dosljedna.

Za i protiv ulaganja u naftu i plin

prednosti

1. diversifikacija. Ulaganja u naftu i plin povijesno su bila koristan diverzifikator u odnosu na cjelokupno gospodarstvo. Kad cijene plina porastu, ekonomije se usporavaju. To bi moglo uzrokovati posrnuti ostatak vaših zaliha i sredstava. No kad cijene nafte i plina rastu, zalihe nafte i plina teže se povećavaju zajedno s njima. Izloženost zalihama nafte i plina može vam pomoći izolirati vaš portfelj od ekonomskog usporavanja uzrokovanog naftnim šokovima.
2. Profitni potencijal. Ulaganja u manje tvrtke i ograničena partnerstva povremeno se mogu isplatiti velikim. Jedna bušotina može stvoriti višestruke troškove ako bušilice napadnu naftu, a bunar može isplaćivati ​​dividende dugi niz godina.
3. Porezne prednosti. Postoje neke porezne prednosti ulaganja u naftu i plin. Na primjer, IRS omogućava poduzećima odbitak za iscrpljivanje - dodatak sličan onome za amortizaciju u najam nekretnina, što je način izračunavanja postupnog iscrpljivanja zaliha minerala u određenoj parceli. Ako kupite dionice u dionicama kojima se trguje na javnoj burzi, ova će vam korist biti uglavnom nevidljiva, budući da dionice kojima se trguje na javnom tržištu C-korporacije i ne donose dobitke i gubitke u porezne prijave dioničara. Međutim, ako kupite članstvo u ograničenom partnerstvu, to bi moglo biti vrlo važno. Iscrpljivanje bi moglo biti razlika između imovine koja je novčani tok pozitivna i imovine koja gubi novac.

Nedostaci

1. nestalnost. Ulaganja u naftu i plin mogu biti izložena divljim promjenama cijena - posebno kada se ulaže u manje tvrtke. Ako se uključite u istraživačke (ili "divljačke") projekte bušenja, lako možete izgubiti veliku svotu novca. Diverzifikacija je ključna za ulaganje u naftu i plin. Gubici od 50% ili više nisu neuobičajeni, a na bilo kojem projektu možete izgubiti sve.
2. Likvidnost. Iako obično možete brzo prodati dionice u većim tvrtkama, možda vam je teško naći kupca za dionice manjih tvrtki. U nekim ćete slučajevima možda morati iskoristiti svoj interes izravno s tvrtkom ili ograničenim partnerom. To se često događa s usko održanim društvima, dionicama kojima se ne trguje i ograničenim partnerstvom. Ne sudjelujte u tim osim ako neko vrijeme niste voljni vezati novac.
3. provizije. Kada kupite društvo s ograničenom odgovornošću ili usko korporaciju, obično plaćate proviziju brokeru ili posredniku. Te provizije obično su mnogo veće od standardnih provizija za borzne posrednike i mogu prelaziti 20% za vrlo nelikvidne tvrtke. Svaki novac koji ide brokeru je novac koji ne bi trebao raditi za vas.
4. Složenost. Interesi u bliskim tvrtkama, naftnim bušotinama i drugim projektima za naftna i plinska ultra-mikro kapka nisu za sve. Postoje posebna porezna pravila koja reguliraju ulaganja u naftu, plin i rudnike, a postoje pravila specifična za ograničeno partnerstvo koje mogu utjecati na vas - pogotovo dok podnosite porez ili račune za dionice kad ih prodajete. Ne preporučujem ograničena partnerstva ili MLP-ove (matična ograničena partnerstva, ona su ograničena partnerstva kojima se javno trguje), osim vrlo iskusnim investitorima koji mogu riskirati i dugoročno se ulažu u novac. U slučaju sitnice, možda ćete imati više sreće u prodaji dionica u MLP-u nego u društvu s ograničenom odgovornošću s kojim se javno trguje.

Napomena o oprezu

Iako su mnoge mogućnosti ograničenog partnerstva legitimne, industrija također ima svoj udio prevare. Pazite na one koji vam kažu da investiciju "ne smijete propustiti", koji obećava velike prinose bez rizika ili da je ulaganje dostupno samo nekolicini omiljenih. I nikada kupite u ograničenom društvu ili kupite udio dionica preko telefona.

U najmanju ruku, nabavite prospekt i napravite vlastitu dubinsku istragu. Nabavite vlastite neovisne financijske savjetnike koji imaju iskustva u industriji i koji nisu zainteresirani za ulaganje.

Završna riječ

Nafta i plin su isparljivi. Kad se uključite u ove poduhvate, imajte zdravo poštovanje potencijalnih rizika i budite iskreni prema sebi prema vlastitoj toleranciji na rizik i horizontima ulaganja..

Jeste li prirodni poduzetnik, s dugim horizontima? Možete li priuštiti da izgubite značajno na bilo kojem pothvatu? Vrijedi li riskirati ako postoji šansa za velikim dobicima? Možete biti kandidat za ograničena partnerstva, budućnosti ili udjele u malim istraživačkim kompanijama. Ako se bogate bogate, tako ćete i vi. Ali mogli biste sve izgubiti.

Ako u venama nemate ledenu vodu, možda biste se željeli pridržavati konvencionalnijih predstava: na primjer, dionica velikih kompanija poput ExxonMobila i Halliburtona ili uzajamnih fondova koji su usmjereni na naftu i plin.

Također obratite pažnju na likvidnost. Ako uopće postoji mogućnost, morat ćete svoj novac žurno izvući, put s ograničenim partnerstvom nije za vas. Ova ulaganja mogu biti unosna, ali djeluju najbolje za one koji mogu godinama zaključati svoja sredstva.