Kako smjestiti trajni nalog za zaustavljanje - gubitak - primjer, prednosti i nedostaci

Kako možete spriječiti pogrešku? Trajni nalog za zaustavljanje-gubitak je jedno sredstvo koje vam može pomoći u trgovini disciplinom.

Pogledajmo što je zapravo zaustavni gubitak, kako djeluje te koje su prednosti i nedostaci njegove upotrebe.

Zadnji nalog za zaustavljanje-gubitak

Trajni nalog za zaustavljanje-gubitak je zapravo kombinacija dva koncepta. Tu je komponenta "zatezanje" i naredba "stop-loss".

Nalog za zaustavljanje gubitka je kada odredite određenu radnju koju treba poduzeti po određenoj cijeni. Ako kupite dionicu po cijeni od 100 USD po dionici i postavite nalog za prodaju dionica ako cijene padnu na 90 USD, postavili ste nalog za zaustavljanje gubitka. Nalog za zaustavljanje-gubitak možete postaviti na bilo koju vrijednost. U osnovi, nalog za zaustavljanje gubitka je oblik upravljanja investicijskim rizikom.

Problem s nalogu za zaustavljanje gubitka je njihova neprilagođenost; statični su i ne kreću se. Na primjer, ako se vaša dionica od 100 dolara po dionici pomakne i do 200 dolara, a zaustavni nalog ostane na razini od 90 dolara, vaša zaštita od gubitka bit će bezvrijedna.

Trajni nalog za zaustavljanje-gubitka dodaje dinamičnu komponentu za prevladavanje ove prepreke. Uz značajku praćenja, nalog za zaustavljanje gubitka više nije fiksiran, već usmjerava cijenu za određeni iznos (obično postavljeni postotak) koji navedete. Pri tome, jedna od ključnih prednosti zaostalog naloga za zaustavljanje gubitka je ta što omogućava zaključavanje profita, umjesto da se predugo držite na zalihama samo kako biste vidjeli da profit nestaje.

Jedan od ključeva uspješnog naloga za zaustavljanje gubitka je analiza stanja dionica i njegove povijesne volatilnosti. Ne postavljajte nalog koji će vjerojatno biti potaknut uobičajenim dnevnim oscilacijama cijena dionica ili ćete naići na prodaju dionica bez valjanog razloga.

Još jedna stvar koju morate imati na umu je da iako će se posljednja cijena naloga za zaustavljanje gubitka automatski povećati s cijenama dionica, ona se nikada neće smanjivati. To jest, nalog za zaustavljanje gubitaka uvijek će se temeljiti na najvišoj cijeni dionica, koja se obično izračunava na temelju cijena na dan zatvaranja, a ne unutar dnevnih cijena.

Zadnji primjer zaustavljanja gubitka
Dionice Xerox Corporation (NYSE: XRX) kupite po 10 USD po dionici. Zadnji nalog za zaustavljanje-gubitak postavljate na 5%. Dakle, ako cijena padne na 9,50 USD, vaša će se dionica automatski prodati. Kako dionice Xeroxa rastu, tako raste i vaš zaustavni gubitak.

• Ako cijene dionica procjenjuju na 14 USD, vaš konačni nalog za gubitak sada stoji 13,30 USD.
• Ako Xerox poraste na 20 USD, vrijednost naloga za zaustavljanje-gubitka bit će 19 USD.
• Ako cijena skoči na 30 dolara po dionici, narudžba je 28,50 dolara.

Naravno, vrijednost možete postaviti na bilo koji iznos koji želite. To može biti 1%, 5% ili 50%.

prednosti

1. Ova vrsta narudžbe automatski će prodavati vaše zalihe kad padnu razine dionica, a time će vam biti bezbrižni kada niste daleko od svoje trgovačke platforme tijekom bilo kojih značajnih silaznih akcija.
2. Ova naredba ne stavlja gornju granicu na dobit. Dionice se mogu nastaviti povećavati i ostat ćete uložene sve dok cijene ne padnu prema unaprijed određenom postotku.
3. Trajni nalog za zaustavljanje-gubitak je fleksibilan. Možete prilagoditi bilo koji postotak zaustavnog gubitka za prilagođeni plan upravljanja rizikom i po želji ga promijeniti.
4. Nema troškova izdavanja naloga za zaustavljanje gubitka.
5. Ova narudžba omogućava investitorima da uklone osjećaje iz svog poslovanja i umjesto toga se drže unaprijed zadanih ciljeva.

Nedostaci

1. Nema garancije da ćete dobiti cijenu svog naloga za zaustavljanje gubitka. Ako cijena dionica brzo padne, vaša se narudžba možda neće ispuniti po unaprijed određenoj stopi. Tako ćete možda biti prisiljeni prodati po nižoj cijeni nego što ste očekivali. To se posebno odnosi na nelikvidne zalihe ili na brzorastućim tržištima.
2. Neki brokeri neće dopustiti zaustavljanje gubitaka za određene dionice ili fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi).
3. Izuzetno nepostojanim dionicama teško je trgovati kasnim nalozima za zaustavljanje. Ako postavite narudžbu prenisku da bi se knjižile ove potencijalne oscilacije, odgovorni ste za značajne gubitke. Ali ako narudžbu postavite previsoko, možda nećete prodati dionice zbog uobičajenih dnevnih kretanja cijena u trenutku kad vam je bolje da držite zalihe.
4. Gubite sposobnost donošenja promišljene i analitičke odluke hoćete li prodati dionicu nakon pada cijena, ako inače smatrate da je pad neracionalan.

Završna riječ

Trajni nalog za zaustavljanje-gubitak je učinkovit alat, ako se mudro koristi, i može vam pomoći u gracioznom likvidaciji pozicije bilo s dobiti ili ograničenim gubitkom. Prije nego što postavite svoju narudžbu, svakako uzmite u obzir ukupnu volatilnost tržišta i dionica te želite li biti kratkoročni ili dugoročni investitor u tvrtku.

Jeste li u prošlosti trgovali zadnjim nalozima za zaustavljanje gubitka? Kakvo je vaše iskustvo? U kojim situacijama smatrate da su ove naredbe najvrjednije?