Ulaganje u socijalni učinak - što je to i kako započeti

U svijetu investicija pojavljuje se novi trend koji se naziva investicijsko ulaganje, gdje cilj onih koji ga slijede nije samo zarađivati ​​novac, već i poboljšati društvo na ovaj ili onaj način. Ako vam se ideja ulaganja s nekom svrhom sviđa, isplati se saznati više o utjecaju ulaganja.

U što se ulaže investicija?

Uticajno ulaganje je investicijska strategija koja je usredotočena na postizanje pozitivnog društvenog utjecaja uz ostvarenje financijskog povrata. Iako to nije isto što i davanje novca u dobrotvorne svrhe, investiranje u utjecaj ima snažne filantropske temelje, jer ideja koja stoji iza njega je uložiti novac na način koji doprinosi ili izravno vodi mjerljivom društvenom, ekonomskom ili poboljšanju okoliša. Po prirodi je slična društveno odgovornom ulaganju, iako ta dva koncepta u praksi imaju određene razlike.

Uloženo ulaganje relativno je novi pojam; Osmišljen je 2007. godine. Međutim, koncept utjecaja na ulaganja postoji desetljećima, a društveno svjesni ulagači svoj novac koriste za promociju društvenog dobra na privatni, neoznačeni način.

Oni koji se žele uključiti u ulaganje u utjecaj mogu se odlučiti za ulaganje u određene kompanije ili projekte koji imaju potencijal poboljšati naš ekosustav, poticati pozitivne društvene promjene ili obogaćivati ​​neosviještene zemlje i zajednice. Druga je mogućnost ulaganje u fondove čije su strategije posebno usmjerene na utjecaj ulaganja.

Oni koji odluče uložiti svoj novac u mogućnosti investiranja u utjecaj obično imaju jedan od dva pristupa:

• Učinak prvo. Uz prvi utjecaj, glavni je cilj postizanje određenog društvenog, ekonomskog ili okolišnog cilja. Oni koji prvi usvoje filozofiju o utjecaju često su spremni žrtvovati određeni financijski povrat kako bi postigli svoje glavne ciljeve.
• Prvo financijsko. S financijskim prvim pristupom, glavni je cilj postizanje visokog novčanog povrata ulaganja. Oni koji usvoje prvi financijski pristup svoj će novac i dalje uložiti u tvrtke, inicijative ili fondove koji rade na poticanju pozitivnih društvenih promjena, ali njihov je glavni cilj zaraditi novac.

Oba pristupa podjednako vrijede prilikom uspostavljanja strategije ulaganja u utjecaj. Također je moguće mijenjati strategiju iz godine u godinu, ovisno o izvedbi svojih ulaganja. Ako, na primjer, imate snažan prinos od jedne godine prema financijskom prvom pristupu, možda ćete se osjećati ugodno preusmjeravanjem na utjecaj prvo usredotočiti sljedeću godinu.

Učinak ulaganja u odnosu na društveno odgovorno ulaganje

Budući da utjecajno ulaganje i društveno odgovorno ulaganje zapošljavaju mnoge iste filozofije u osnovi, dva se izraza ponekad upotrebljavaju naizmjenično. Međutim, utjecajno ulaganje nije ista stvar kao društveno odgovorno ulaganje.

Društveno odgovorno ulaganje uključuje odabir investicija koje promiču socijalno dobro uz financijsku nagradu. Oni koji usvoje društveno odgovornu strategiju ulaganja ulažu svoj novac u kompanije za koje se zna da su društveno odgovorni ili nisu očigledno društveno neodgovorni. To bi moglo značiti odabir tvrtki koje posluju na energetski učinkovit način ili onih za koje se zna da nude prilike za zapošljavanje manjina ili onih s invaliditetom. To također može značiti izbjegavanje poduzeća s poviješću da onečišćuju okoliš ili onih koja proizvode proizvode poput cigareta, alkohola ili oružja.

Osnovna razlika između društveno odgovornog ulaganja i utjecaja ulaganja odnosi se na pristup samom ulaganju. Društveno odgovorni investitori često primjenjuju niz pozitivnih ili negativnih ekrana kako bi odredili gdje tvrtke spadaju u spektar društveno odgovornih. Suprotno tome, utjecajno ulaganje ne djeluje uključivanjem ili isključivanjem tvrtki ili prilika koje se temelje na pozitivnim ili negativnim značajkama. Umjesto toga, oni koji slijede uloženo ulaganje, aktivno će tražiti ulaganja koja imaju potencijal za postizanje mjerljivih socijalnih, ekonomskih ili ekoloških rezultata.

Drugim riječima, društveno odgovorni investitori djeluju pod filozofijom "ne šteti". Učinak investiranja teži ovom konceptu korak dalje u područje aktivnog mijenjanja na bolje.

Nadalje, investitori koji rade na utjecaju uglavnom su predaniji od društveno odgovornih ulagača da bi pratili društveni ili okolišni utjecaj svojih ulaganja. U tu svrhu, investitori za utjecaj koriste ono što je poznato kao IRIS metrike, a to su skup industrijski priznatih standarda koji mjere društveni, okolišni i financijski učinak ulaganja. Društveno odgovorni ulagači, nasuprot tome, nisu toliko posvećeni mjerenju svog utjecaja i ne koriste standardni set mjernih podataka za izvještavanje o svojim društvenim postignućima.

Područja utjecaja

Učinak ulaganja obuhvaća veliki broj sektora. Evo nekoliko zajedničkih točaka za ulagače u učinke:

• Zdravlje
• Obrazovanje
• Ecofriendliness
• Mala poduzeća i mikrofinanciranje
• Razvoj zajednice
• Poštena trgovina
• Održivi proizvodi i poljoprivreda
• Očuvanje i obnovljiva energija

Moguće je da tvrtka utječe na više od jednog područja. Tvrtka koja se bavi ekološkim zgradama, na primjer, može koristiti reciklirane materijale i primjenjivati ​​prakse zelene gradnje, ali također može pružiti pristupačno stanovanje obiteljima s niskim prihodima. Ili može ponuditi male povoljne mogućnosti zakupa malim malim poduzećima u zajednici.

Mjerenje financijskog povrata

Neki bi mogli pretpostaviti da utjecaj na ulaganje ne nudi tako velik prinos kao i druge vrste ulaganja. Međutim, to nije nužno slučaj. Teško je odrediti prosječni povrat ulaganja u utjecaj u cjelini jer se oni jako razlikuju i pokrivaju širok raspon sektora i vrsta. Također, budući da se mnoga ulaganja u utjecaj obavljaju privatno (za razliku od dionica, primjerice, koja trguje javno i čije su otkupne i prodajne cijene uvijek objavljene), nije moguće uvijek dobiti podatke o financijskim povratima.

S druge strane, postoje neki podaci koji govore kako ulaganje u utjecaj može biti profitabilno. Prema izvješću Morgan Stanleya iz 2015., održivi fondovi za ulaganje - oni koji stvaraju pozitivan socijalni ili okolišni utjecaj - ispunili su ili premašili srednji prinos tradicionalnih fondova. Nadalje, na osnovu izvještaja JP Morgan i Globalne mreže za ulaganje koji su istraživali veliku grupu ulagača u utjecaj, 68% je izvijestilo da je učinak njihovih portfelja u skladu s njihovim financijskim očekivanjima, a 65% ispitanika očekivalo je da će njihovi portfelji donijeti prinose slično onima prosječne tržišne stope.

Mjerenje utjecaja

Izračunavanje vašeg osobnog financijskog povrata od utjecaja ulaganja prilično je jednostavna perspektiva. Mjeriti utjecaj je, nasuprot tome, složenije. Kada se trguje s pojedinim kompanijama, utjecaj se obično mjeri na dva načina:

• Učinak proizvoda. Učinak proizvoda je utjecaj proizvoda ili usluga koje proizvodi tvrtka u pitanju. Na primjer, tvrtka bi mogla proizvesti prijenosne sustave za pročišćavanje vode koji osiguravaju čistu vodu u 10.000 svjetskih sela. Primjer utjecaja proizvoda u stvarnom svijetu je Sungevity, tvrtka koja pomaže okolišu iznajmljivanjem sustava solarne energije kupcima, a ne prisiljavanjem na kupnju vlastitih sustava, što može biti skupo.
• Operativni utjecaj. Operativni utjecaj je utjecaj poslovanja i prakse tvrtke na zaposlenike, kupce, zajednicu i okoliš. Na primjer, tvrtka može imati politiku recikliranja dijelova i zaliha za boljitak planeta, ili pak politiku davanja proizvoda onima kojima je to potrebno. Primjer operativnog utjecaja u stvarnom svijetu je Greyston Bakery, koja pruža zaposlenje i obuku mještanima kako bi im pomogli da iziđu iz siromaštva. Iako njeni proizvodi - peciva - ne moraju nužno i bolje društvo, njegova praksa znatno je utjecala na lokalnu zajednicu pekara. Drugi primjer operativnog utjecaja je Warby Parker, koji za svaki prodani par daruje par naočala nekome kome je potrebna.

Kada se bave investicijskim fondovima o utjecaju, ulagači se obično moraju osloniti na izvještavanje fonda kako bi vidjeli kakvu vrstu utjecaja imaju njihovi investicijski dolari. Na primjer, W.K. Misija Kellogg fondacije je pružiti podršku djeci, obiteljima i zajednicama koje imaju nedovoljno zadovoljstvo i ponuditi im alate za postizanje uspjeha. U tu svrhu, zaklada osigurava bespovratna sredstva za obrazovanje, zdravstvene usluge i programe razvoja radne snage. Svake godine objavljuje izvještaj u kojem se ne objavljuju samo njezine financijske vrijednosti, već se navodi i svaka inicijativa za društvenu akciju u kojoj sudjeluje. Na taj način ulagači mogu vidjeti kamo ide njihov novac i koje rezultate daju njihovi investicijski dolari.

Načini započeti s ulaganjem za utjecaj

Pridruživanje se utjecaju pokretanju ulaganja zahtijeva malo više pažnje od redovnog ulaganja. Uz većinu ulaganja, morate procijeniti rizike i moguće prinose. S učinkom ulaganja morate ne samo analizirati rizike i koristi svojih ulaganja, već također trebate osigurati da se uskladi s vašim socijalnim ciljevima. Nadalje, vjerojatno želite uložiti u tvrtke ili fondove koji vam pružaju najveću priliku da zapravo izmjerite svoj utjecaj.

Evo nekoliko koraka za započinjanje:

• Odredite svoj primarni cilj. Prvo što ćete morati odlučiti je da li je vaš glavni cilj izvršiti utjecaj ili ostvariti financijski povrat. Nema sramote identificirati se kao prvog financijskog investitora, ali važno je biti iskren prema sebi gdje leže vaši prioriteti.
• Postavite cilj vezan za utjecaj. Bez obzira na to je li glavni utjecaj vaš glavni cilj, morat ćete shvatiti što čini uspješan utjecaj na vaš um. Imajte na umu da je za razliku od financijskog povrata, ciljeve povezane s utjecajem mnogo teže izmjeriti. Stoga ćete morati postaviti vlastite kriterije uspjeha, a zatim pronaći mogućnosti ulaganja koje će se vjerojatno podudarati s vašim ciljevima. Možete, primjerice, odlučiti da vam je cilj vidjeti bolje obrazovne resurse koji se nude u školskim okruzima s niskim prihodima. U tu svrhu možda ćete odlučiti uložiti u fond koji financira obrazovne programe i sadržaje za nedovoljno razvijene četvrti. Ako nakon toga vidite da se stopa mature pojedine škole povećava za 10% kao rezultat podrške investitora, to bi moglo predstavljati značajan utjecaj na vaš um.
• Postavite financijski cilj. Bez obzira je li zarada novca kroz ulaganja osnovna briga ili sekundarni cilj, morat ćete razmisliti o tome koliko udobno ulažete, koliko ste rizika spremni preuzeti i koliki ćete povrat vratiti trebate ispuniti sveukupne ciljeve ulaganja. Također vam pomaže da odlučite za što će se iskoristiti prihod od vaše investicije, bilo da se upiše vaš račun s kratkom štednjom ili financira vaše umirovljenje, jer ti bi čimbenici mogli oblikovati financijsku komponentu vaše strategije ulaganja u utjecaj.

Pronalaženje sredstava ili tvrtki koje zadovoljavaju vaše kriterije

Nakon što utvrdite svoje osobne ciljeve ulaganja, vaš sljedeći korak podrazumijeva pronalaženje mogućnosti ulaganja koje su u skladu s vašim ciljevima.

Pronalaženje mogućnosti ulaganja

Internet nudi mnoštvo informacija za prepoznavanje mogućnosti ulaganja u utjecaj. Možeš:

• Potražite tvrtke s pozitivnim učinkom i kupite njihove zalihe. Ako postoji razlog ili socijalni ishod za koji ste posebno strastveni, možete pokušati potražiti pojedine tvrtke koje daju rezultate u toj areni. Na primjer, ako ste posvećeni ekološkoj zaštiti, u tražilicu možete staviti riječi „tvrtke koje pomažu okoliš“. Kad se neki rezultati vrate, možete dalje istraživati ​​određene tvrtke koje se poklapaju s vašom filozofijom. Ako su javna poduzeća, možete investirati kupnjom njihovih dionica putem internetske stranice za trgovanje ili posrednika.
• Koristite ImpactBase bazu podataka. Potaknuta Globalnom mrežom za ulaganje, investicijski izvor za učenje o investiranju u utjecaj, ImpactBase je internetska baza podataka o investicijskim fondovima i proizvodima koji se mogu pretraživati ​​i osmišljena kako bi pomogla investitorima da pronađu mjesta za uložiti svoj novac. Jednom kada stvorite besplatan profil, moći ćete tražiti mogućnosti ulaganja na temelju vaših specifičnih sklonosti, kao što su fondovi ili zadužbine prema korporacijama. Što je još važnije, moći ćete unijeti svoje kriterije na temelju rezultata kako biste pronašli mogućnosti koje se podudaraju s vašim ciljevima. Baza podataka omogućuje vam odabir velikog broja ciljeva utjecaja, poput energije, zajma u zajednici, zdravlja i obrazovanja. Također vam omogućuje ciljanje geografskih postavki, poput Sjeverne Amerike u odnosu na Afriku ili Aziju. Na kraju, omogućuje vam da navedete vrstu financijskog povrata koji tražite - konkretno, želite li primijeniti standardnu ​​tržišnu stopu prinosa ili ste spremni prihvatiti povrat koji je ispod tržišne stope.

Istraživanje mogućnosti ulaganja

Jednom kada budete mogli suziti svoje mogućnosti ulaganja, htjet ćete provjeriti svaku tvrtku, fond ili priliku koja vas zanima.

Pronalaženje financijskih podataka o pojedinim javnim poduzećima je jednostavno. Budući da su sva javna poduzeća dužna podnijeti izvješća o razdoblju s Komisijom za vrijednosne papire (SEC), možete koristiti njezinu besplatnu bazu podataka EDGAR za pristup ažuriranjima i dobivanje financijskih podataka. Možete, zauzvrat, naići na informacije o društvenom utjecaju i inicijativama u tom procesu. Pored toga, kada kompanije postižu pozitivne socijalne rezultate, te tendencije ne čuvaju te podatke skrivene. Ako se konzultirate u priopćenjima tvrtke ili pretražujete putem Interneta, vjerojatno ćete naići na detalje o njenim društvenim aktivnostima.

Istraživanje mogućnosti ulaganja u utjecaj putem baze podataka ImpactBase još je lakše. Jednom kada unesete svoje kriterije, možete kliknuti na svaki rezultat do kojeg dolazi baza podataka i izravno pristupiti njezinim podacima. Recimo da vaša pretraga donosi jedan investicijski fond s utjecajem na okoliš. Kliknite taj fond i dobit ćete dokumentaciju o njegovoj strategiji, financijama i ciljevima vezanim za utjecaj.

Izračunavanje koliko ulagati

Neki investicijski fondovi za ulaganja imaju minimalne zahtjeve za ulaganje. ImpactBase baza podataka uglavnom je usmjerena na pojedince s minimalnim godišnjim prihodom većim od 200 000 USD, tako da ako želite uložiti znatno manji iznos, možda će vam biti bolje da se držite pojedinačnih tvrtki koje izdaju dionice za javnost.

Ako se manje bavite zaradom novca i više ste usredotočeni na postizanje učinka, možda biste mogli razmotriti podršku smislenom projektu ili pokretanju putem platformi kao što je Kickstarter. Ako ste, primjerice, strastveni prema okolišu, mogli biste odlučiti financirati neovisnu studiju koja istražuje utjecaj onečišćenja na određeno vodno tijelo. Zauzvrat, dobit ćete periodična ažuriranja od osnivača projekta kako biste mogli pratiti njihov napredak i vidjeti kako vaš novac pomaže u otkrivanju kritičnih znanstvenih podataka.

Mnoga ulaganja na Kickstarter zapravo su više poput donacija, gdje financirate nešto bez očekivanja da ćete generirati dobit ili čak vratiti početnu investiciju. Međutim, ako vam je glavni cilj potaknuti određeni društveni ili okolišni uzrok, a ne želite uložiti puno novca, možda bi trebalo dobro započeti.

Završna riječ

Usvajanje strategije ulaganja u utjecaj je odličan način zaraditi novac, a istovremeno doprinosi boljitku društva. Za razliku od većine investicija, udarne investicije omogućavaju vam da se osjećate dobro gdje polažete svoj novac. Osnovni nedostatak utjecaja ulaganja je taj što obično zahtijeva više nogu nego jednostavno odabir dionica ili obveznica. Morate razmisliti o svojim ciljevima, pronaći tvrtke ili fondove koji se podudaraju s vašim ciljevima i tražiti načine kako izmjeriti svoj utjecaj. Ali ako ste spremni uložiti u to vrijeme, ulaganje u utjecaj može biti prilično profitabilno i na financijskoj i na emocionalnoj razini.

Jeste li istražili kakve mogućnosti ulaganja ulaganja? Koji su vam društveni ciljevi najvažniji?