Koja je trenutna glavna kamatna stopa i kako se izračunava za pozajmljivanje

U tom se kontekstu izraz „primarna“ odnosi na primarnu kamatnu stopu, poznatu i kao glavna pozajmna stopa ili osnovna stopa. To je najniža stopa po kojoj banka omogućuje bilo kome osim banke da pozajmi novac. Samo najkvalitetniji korisnici kredita - korporacije i pojedinci s izuzetno visokim kreditnim rezultatima - zapravo plaćaju ovu stopu. Ostali moraju platiti osnovnu kamatu plus postotak, baš kao i stope koje vam banke nude za vaš zajam.

Kako se postavlja najviša stopa

Tehnički gledano, ne postoji službena, glavna državna kamata; umjesto toga svaka banka postavlja svoje. Međutim, većina banaka svoje najniže stope postavlja na istu razinu i prilagođava ih istodobno.

Kada ljudi govore o "glavnoj" stopi kreditiranja, često se pozivaju na WSJ Prime Rate, referentnu vrijednost koju je izračunao The Wall Street Journal na temelju istraživanja 10 najvećih banaka u SAD-u. Ako je barem 70% tih banaka prilagoditi svoje najniže stope, WSJ Prime Rate pomiče se kao odgovor.

Cijena premije i Fed

Postoji zajedničko uvjerenje da Federalne rezerve postavljaju glavnu kamatnu stopu, ali to nije strogo točno. Fed određuje federalnu stopu sredstava, stopu kojom banke pozajmljuju novac drugim bankama.

Međutim, većina banaka svoje temeljne stope temelji na stopi saveznih fondova, podižući ih i snižavajući istovremeno s promjenama te stope. To znači da je najviša stopa obično oko 3% viša od stope saveznih fondova.

Premier & Libor

Samo američke banke koriste najvišu stopu. Međunarodne banke imaju svoju referentnu stopu nazvanu Londonska međubankarska ponuda, ili Libor, koja je stopa po kojoj međunarodne banke pozajmljuju sredstva jedna drugoj. Većina međunarodnih banaka također koristi Libor za određivanje kamatnih stopa za kredite.

Ne postoji službena veza između stope saveznih fondova SAD-a i Libora. Međutim, njih dvoje imaju tendenciju da se penju gore i dolje u tandemu, s tim da tromjesečna stopa Libora kreće nekoliko desetina 1% iznad savezne stope sredstava. Tako je Libor obično 2,5% do 3% ispod američke premije.

Kad se stopa Libora i saveznih fondova razlikuje, to je obično znak da postoji neki problem na financijskim tržištima. Na primjer, tijekom krize hipotekarnih hipoteka u 2007. do 2008., Fed je nastavio snižavati stopu saveznih sredstava, ali Libor se nije uspio prilagoditi. Međunarodne banke nisu htjele olakšati američkim bankama da ih pozajmljuju jer su se plašile da će biti zaokupljene visokorizičnim hipotekarnim dugom kao kolateralom.

Banke su bile toliko zabrinute zbog toga da je u jednom trenutku, dok je stopa saveznih fondova i dalje padala, Libor zapravo puknuo. Do listopada 2008. bila je gotovo jednaka glavnoj kamatnoj stopi u SAD-u. Prošlo je godinu dana prije nego što je panika izblijedjela i Libor se vratio na svoju normalnu razinu, nešto iznad savezne stope sredstava.

Promjene primarne stope

Grupa zadužena za utvrđivanje savezne stope sredstava je Savezni odbor za otvoreno tržište (FOMC). Svakih šest tjedana ili više, FOMC se sastaje kako bi razgovarao o tome treba li ta kamatna stopa promijeniti.

Kad je ekonomija slaba, FOMC će vjerojatno sniziti stopu saveznih fondova. To natjera banke da smanje svoje premije, olakšavajući pozajmljivanje novca. Stavljanje više novca u džepove ljudi i tvrtki potiče potrošače da troše više, a tvrtke više ulažu u svoje poslovanje, a obje ove stvari mogu pomoći razvoju gospodarstva.

Kad gospodarstvo procvata i čini se da postoji rizik od propadanja inflacije, FOMC nastoji sniziti stopu saveznih fondova. To gura najnižu stopu i obeshrabruje zaduživanje, potiče ljude i kompanije da obuzdaju potrošnju. Niža potrošnja potrošača potiče trgovce da drže niske cijene, što pomaže održati pokrov inflacije.

Grafikon JPMorgan Chase pokazuje kako se kretala glavna kamatna stopa tijekom posljednjih 35 godina. Tijekom godina procvata 1980-ih, najviša stopa je skočila čak 13% dok je FOMC pokušao kontrolirati rastuću inflaciju. Suprotno tome, tijekom recesije koja je započela 2008. godine, najviša stopa pala je na 3,25% i tamo se zadržala godinama dok je FOMC pokušao potaknuti ekonomiju u borbi.

Zašto je glavna stopa važna

Promjene premijske stope mogu utjecati na vaš život na dva različita načina. Prvo, oni utječu na kamatnu stopu koju ćete vjerojatno platiti na bilo koju vrstu duga, od hipoteke do kreditne kartice. Drugo, mogu potaknuti promjene u ekonomiji kao cjelini. Na taj način, najniža cijena može neizravno utjecati na sve, od cijena koje plaćate u trgovini do vaših šansi za posao.

Kako premijska stopa utječe na dužnike

Svaki put kad se najviša stopa poveća, zajedno s njom rastu i kamatne stope. Ako imate kredite s prilagodljivom kamatnom stopom - kao što su kreditna kartica, hipoteka s prilagodljivom kamatnom stopom (ARM) ili kreditna linija domaćeg kapitala - skok primarne stope mogao bi uzrokovati porast kamatne stope na ove zajmove odmah. Kao rezultat, mogli biste se suočiti s višim mjesečnim plaćanjima na vašem ARM-u ili s višim minimalnim plaćanjima na svom kreditnom karticom.

Promjena primarne kamatne stope neće utjecati na vaša plaćanja hipotekom s fiksnom stopom ili bilo kojom drugom vrstom zajma s fiksnom kamatnom stopom. No ako kupujete novi zajam, primjerice kredit za automobil ili osobni zajam, svaka promjena tečaja utjecat će na kamatnu stopu koju vam banka nudi. Stope na 30-godišnje hipoteke ne mijenjaju se automatski kad god se glavna stopa dogodi, ali ako se najviša stopa poveća ili smanji i ostane tamo, najvjerojatnije će uslijediti kamatna stopa na hipoteku.

To je jedan od razloga što izvori vijesti pridaju tako veliku pozornost sastancima FOMC-a i svim izjavama predsjednika Federalnih rezervi. Kad Fed počne govoriti o mogućnosti povećanja ili sniženja kamatnih stopa, to može utjecati na odluke ljudi o tome trebaju li posuditi novac. Ako razmišljate o kupnji automobila ili refinanciranju hipoteke, a čujete da će se kamatne stope vjerojatno povećati, vjerojatno ćete požuriti i sada uzeti svoj zajam dok su stope još uvijek niske. S druge strane, ako vijesti sugeriraju da bi kamatne stope mogle pasti, vjerojatnije je da ćete pričekati i vidjeti možete li za nekoliko zajmova dobiti nekoliko kamata za nekoliko tjedana ili mjeseci od sada.

Kako premijska stopa utječe na ekonomiju

Promjena tečaja je očito važna za korisnike kredita, ali njegovi učinci tu ne prestaju. Uticaj na zajmoprimce utječe na ponašanje kod kupovine i potrošnje, što zauzvrat utječe na sve ostale ljude i tvrtke koje posluju s njima. Na kraju, to može isplivati ​​prema van što uzrokuje velike pomake u ekonomiji kao cjelini.

Na primjer, pretpostavimo da ste vlasnik kuće s ARM-om. Ako padne osnovna kamatna stopa, i mjesečna hipoteka će otpasti, oslobađajući gotovinu u proračunu. Mogli biste odgovoriti trošeći više novca na luksuz koji ste preskakali u prošlosti, poput jela u restoranima, zabave ili odmora. Vaša povećana potrošnja na tim područjima zauzvrat stavlja više novca u džepove restorana, kina, avioprijevoznika i hotela.

Naravno, samo vaše pojedinačno ponašanje ne čini ogromnu razliku u ovim poslovima. Međutim, ako svi ostali vlasnici oružja u cijeloj zemlji reagiraju na isti način na koji imate više novca u džepovima, povećat će se trošak. Ova će poduzeća vidjeti kako se njihov dobitak povećava, pa je vjerojatnije da će zaposliti više osoblja ili otvoriti nove podružnice. To će stvoriti nova radna mjesta, a privreda u cjelini izglednije će napredovati.

Niže kamatne stope također izravno utječu na poduzeća. Njima je lakše posuditi novac kako bi mogli zaposliti više radnika, izgraditi nove lokacije ili uložiti u novu opremu. Sve u svemu, niže kamatne stope povećavaju širenje poduzeća i brži ekonomski rast.

Sve to znači da, kada novine kažu da Fed planira smanjiti kamatne stope, to je znak da biste uskoro mogli potaknuti usporeno gospodarstvo. Međutim, ovaj bi rast mogao dovesti do veće inflacije, pa bi moglo biti dobro poduzeti neke korake kako biste se zaštitili od rasta cijena. Suprotno tome, ako će se kamatne stope uskoro povećati, gospodarstvo će vjerojatno malo usporiti, pa bi moglo biti vrijeme za razmišljanje o pripremi za sljedeću recesiju.

Završna riječ

Ne možete učiniti ništa u vezi s promjenom glavne kamatne stope, ali možete poduzeti neke korake da ublažite njihov utjecaj na vas. Ako čujete da će kamate uskoro rasti, možete se zaštititi otplatom duga s kreditne kartice i drugih zajmova s ​​prilagodljivom stopom prije nego što postanu puno skuplji. Ako imate zajam s podesivom stopom koji ga ne možete tako brzo otplatiti, kao što je ARM, možete izbjeći rastuće troškove refinanciranjem kredita na fiksni iznos. A ako znate da će vam uskoro trebati novi zajam, uzmite ga sada dok su kamate još uvijek niske.

Drugi način pripreme za povećanje premije je da se uloži više novca u štednju. Više kamatne stope su loša vijest za korisnike kredita, ali izvrsne su za štediše jer oni zarađuju više od novca koji imaju u banci. Međutim, još uvijek se nemojte zaključavati u bilo koje dugoročne CD-ove. Pričekajte da se kamatne stope povećaju kako biste bolje zaradili.

S druge strane, ako se očekuje pad kamatnih stopa, vrijedi pričekati neko vrijeme kako biste uzeli novi zajam. Ako možete odgoditi dok glavni pad ne padne, možete dobiti novi zajam po nižoj stopi. U međuvremenu se koncentrirajte na poboljšanje kreditnog rezultata. Na taj način, kada dođe vrijeme da uzmete svoj novi zajam, mogli biste se stvarno kvalificirati za najpovoljniju stopu, umjesto da plaćate dodatni postotak ili dva dodatka.

Koje vas više brine: rast kamatnih stopa ili pad kamatnih stopa? Kako to?