12 načina za smanjenje rizika u portfelju ulaganja u dionice

Dionice dugoročno nude izvrsne prinose, ali njihova volatilnost može u kratkom roku biti zastrašujuća, posebno za nove ulagače. Srećom, investitori imaju obilje mogućnosti za smanjenje rizika ulaganjem u njihove zalihe i spavanje noću.

No, za sve prednosti koje dionice i vlasnički fondovi nude investitorima, nisu primjereni svima stalno. Evo što biste trebali učiniti prije ulaganja novca u dionicu i 12 strategija za smanjenje rizika nakon što započnete s ulaganjem.

Pravilno određivanje prioriteta financija

S&P 500 u posljednje 32 godine vraća se prosječno preko 10% godišnje, kao burzovni holding, podsjeća nas Cboe.

Iako je to dobar prinos, također je značajno niži od prosječne kamatne stope na kreditnu karticu - oko 17% - prema CNBC. Za prosječnog potrošača to otplatu duga na kreditnoj kartici čini neospornim prioritetom u odnosu na ulaganje u burzu.

Ostali osobni dug visokog kamata, kao što su nezaštićeni osobni zajmovi, također imaju smisla otplatiti prije nego što uložite novac u burzu. Ne postoji čarobna kamatna stopa iznad koje biste trebali dati prednost otplati duga, nego ga zadržavati. Ali za svoj vlastiti novac otplaćujem svaki dug koji naplaćuje kamate preko 6% prije nego što uložim drugdje.

Isto tako, većina stručnjaka za osobne financije slaže se da bi svi - bez obzira na dob ili prihode - trebali imati hitni fond. Koliko bi trebao postojati taj hitni fond predmet je veće rasprave; financijski stručnjaci preporučuju bilo gdje od jednomjesečnih troškova do jedne godine ili više. Ljudi s manje dosljednim primanjima ili manjim osiguravanjem posla trebali bi više položiti u svoj fond za hitne slučajeve.

Koliko ste izdvojili za hitne fondove osobna je odluka utemeljena na tome koliko želite biti konzervativni. Ali prije nego što uložite bilo što u dioničko tržište, odložite najmanje jednomjesečne troškove kućanstva u novčani fond za hitne slučajeve.

Ako trebate osnovati fond za hitne slučajeve, razmislite o štednom računu visokog prinosa od CIT banke. Nude jedan od najviših APY-ova dostupnih s računa na mreži štednje.

Smanjite rizik ulaganja u dionice

Nakon što ste otplatili dug sa svoje kreditne kartice, kao i bilo koji drugi osobni dug visokog kamata, i izdvojili fond za hitne slučajeve, vrijeme je da započnete s ulaganjem. Iako su vam na raspolaganju nebrojene mogućnosti ulaganja, od nekretnina do obveznica, do web-mjesta crowdfundinga, dionice su lako početno mjesto koje nudi visoki prosječni prinos.

Isprobajte ovih 12 tehnika za smanjenje rizika bez namirenja za ulaganja s malim prinosima kako biste uživali u mnogim prednostima koje dionice nude ulagačima.

1. Prosječanje dolara i troškova

Oči mnogih novih ulagača prelaze pogled kada čuju izraze kao što su "prosjek dolara". Međutim, koncept je krajnje jednostavan, tako da glazura nije.

Usrednjavanje troškova u dolarima jednostavno znači ulaganje iste količine novca svakog mjeseca, tromjesečja ili nekog drugog redovitog intervala, a ne ulaganje velikog paušala odjednom.

Recimo, na primjer, da naslijedite 50 000 američkih dolara. Možete sve to uložiti odmah u uzajamni fond ili s vremenom možete uložiti u taj uzajamni fond. Uloživši ga povremeno u kapaljke, smanjujete rizik od ulaganja s užasnim vremenskim pomakom, neposredno prije tržišne korekcije.

S druge strane, umjesto da uložite svih 50 000 USD odjednom, mogli biste uložiti 1000 dolara mjesečno u sljedećih 50 mjeseci. Ili 2.000 USD mjesečno u sljedećih 25 mjeseci, ili ono što želite. Važna stvar je da investiciju širite tijekom vremena.

Na taj način, kako cijena dionice ili fonda varira, na kraju ulažete bliže dugoročnoj prosječnoj cijeni. Kako ulažete isti iznos novca, fluktuacije u cijeni znače da ćete kupiti više dionica kad je cijena niža, a manje dionica kad je cijena viša. Da biste brzo ilustrirali, recimo da ulažete 1.000 USD mjesečno u SWPPX, indeksni fond koji prati S&P 500. Evo zamišljenih cijena koje će pokazati kako prosjek troškova dolara može izgledati u prvih pet mjeseci:

• Cijena 1 mjeseca: 30 $. 1.000 $ / 30 $ = 33.3 dionica
• Cijena za 2. mjesec: $ 25 godina. 1.000 $ / 25 $ = 40 dionica
• Cijena 3 mjeseca: $ 27 godina. 1.000 $ / 27 $ = 37 dionica
• Cijena 4 mjeseca: $ Stanje 31. 1.000 $ / 31 $ = 32.3 dionica
• Cijena 5. mjeseca: $ 33 godine. 1.000 $ / 33 $ = 30.3 dionica

Nakon pet mjeseci prosječenja dolara, uložili biste 5000 dolara i posjedovali biste 172,9 dionica, prosječni trošak po dionici od 29 dolara.

Za i protiv prosječnog troška dolara

Osim primarne prednosti širenja rizika s vremenom, postoji nekoliko drugih prednosti i nedostataka koje bi ulagači trebali razumjeti o prosjeku troškova u dolaru.

Jedna je prednost što se ulaganja mogu - i trebaju - automatizirati. Nakon što saznate koje dionice ili fond želite kupiti i koliko želite uložiti svakog mjeseca, možete postaviti automatski ponavljajuće se kupovine istog dana svakog mjeseca. To se događa u pozadini, bez vašeg posla i razmišljanja. Čak možete kombinirati automatizirane uštede s automatskim ulaganjem pomoću ovih aplikacija za financijsku automatizaciju.

Betterment je jedan od naših najdražih, jer novac možete automatski položiti s tekućeg računa na vaš investicijski račun. Najbolji dio je što se Betterment ne naplaćuje za svaku trgovinu ili prijenos.

Još jedna prednost je to što se ne morate brinuti pokušavate li doći na tržište. Profesionalni savjetnici za ulaganje često ne mogu točno predvidjeti promjene na tržištu, što govori o vašim vlastitim izgledima ispravnog određivanja vremena na tržištu.

Treba spomenuti jednu manu. Za financijske hobiste koji religiozno slijede tržišta vlasničkih vrijednosnih papira, prosječenje troškova u dolarima neće im pomoći da pobijede dugoročni prosjek, jer je po definiciji cilj isto toliko prosječnog troška po dionici. Dakle, iako će vam prosječenje troškova u dolaru izbjeći ispodprosječne prinose, ono onemogućava i iznadprosječne prinose.

2. Indeksni fondovi

Sredstva koja se aktivno vode skupa su.

Budući da tim sredstvima aktivno upravlja menadžer fonda koji pokušava nadmašiti prosječne prinose na tržištu, investitorima naplaćuje veće naknade. Te naknade ulažu se u povrat investitora.

Djelomično zbog tih viših naknada, a dijelom i zbog ljudskih pogrešaka, sredstva koja se aktivno upravljaju obično teže podupiru šire tržište nego ga prebijaju. U jednom istraživanju koje je izvijestilo američko vijeće i svjetsko izvješće, 95% aktivno upravljanih srednjoročnih fondova podsjedalo je na ispodprosječne indekse dionica. Broj je bio malo bolji za sredstva malih i velikih ograničenja (više o tržišnoj kapitalizaciji uskoro).

Za razliku od toga, pasivno upravljani indeksni fond jednostavno oponaša indeks dionica, poput S&P 500 ili Russell 2000. Osim toga, nije potrebna radna snaga od preplaćenih upravitelja fondova.

Dakle, ovi indeksni fondovi naplaćuju daleko niže omjere troškova, često jednu desetinu ili jednu dvanaestinu troška koji naplaćuju aktivno upravljana sredstva. To ostavlja više novca koji ste uložili, kako bi se vremenom složili.

3. Diverzifikacija na svim tržištima

Diverzifikacija - širenje poslovičnih jaja u više košara, a ne na jedan - uobičajen je pristup smanjenju rizika. A diverzifikacija preko tržišnih ograničenja jedan je od nekoliko oblika diverzifikacije.

Tržišna kapitalizacija odnosi se na ukupnu vrijednost svih javno trgovanih dionica za dano društvo. Da biste koristili jednostavne brojeve, ako tvrtka ima otvorenih 100.000 dionica, a cijena njihove dionice iznosi 5 USD, tada njihova tržišna kapitalizacija (tržišna kapa) iznosi 500.000 USD.

To je jedan od načina upućivanja na veličinu tvrtke, a ne na broj zaposlenih. Uostalom, tvrtke s nekoliko zaposlenika i dalje mogu zaraditi milijune dolara svake godine i vrijede mnogo novca, dok tvrtke s mnogo zaposlenih mogu zaraditi malo ili nimalo dobiti.

No generalno gledano, tvrtke s velikim kapitalom imaju tendenciju da su velike korporacije, a tvrtke s malim kapitalom imaju znatno manje i po dobiti i u zaposlenima. Tvrtke s velikom kapom također imaju stabilnije cijene dionica, uz sporiji rast i manje rizika od pada cijena.

Manje tvrtke imaju više prostora za rast i brzo mogu rasti. Ali isto tako mogu pasti.

Širenjem novca preko fondova s ​​malim, srednjim i velikim kapitalom, možete uravnotežiti potencijalni rast malih poduzeća s stabilnošću velikih poduzeća. Na primjer, S&P 500 je indeks koji predstavlja 500 najvećih američkih tvrtki, dok Russell 2000 predstavlja 2000 američkih kompanija s manjom kapom. Možete uložiti u indeksne fondove koji oponašaju te indekse (kao što je gore spomenuti SWPPX) ili bilo koji drugi indeks širom svijeta da biste ciljali određeno tržišno ograničenje i regiju.

4. Diverzifikacija po regijama

Kao što investitori mogu širiti rizik na različite tržišne granice, tako mogu proširiti i na različite geografske regije i zemlje.

Američka i europska tržišta, kao napredna gospodarstva, uglavnom ne razvijaju tako brzo kao nova tržišta. Tržišta u nastajanju, kao što su Brazil i Vijetnam, imaju prostora za brzi rast, jer njihova gospodarstva nastoje sustići slične Japan i SAD. Međutim, i brzo se mogu srušiti zbog političke nestabilnosti ili ekonomske krize.

Kao i kod tržišnih ograničenja, možete uravnotežiti rizik i rast širenjem novca kroz fondove koji djeluju u više regija. Osobno ciljam 50% američkih fondova i 50% međunarodnih fondova, ali ne postoji magično pravilo za uspjeh. Općenito, manje razvijena gospodarstva u regijama u koje investirate, veći je potencijal za rast i veći je rizik od brzih gubitaka.

5. Diverzifikacija po sektorima

Kao što neke regije nude brži potencijalni rast ili gubitke, tako i neki sektori teže višem riziku i potencijalnim povratima od drugih.

Na primjer, tehnološki sektor često bilježi spektakularan rast. Vidio je i bezobzirne rušenja; ne tražite dalje od 78% kolapsa tehnološkog Nasdaq indeksa od 2000. do 2002. godine.

Nasuprot tome, drugi su sektori pokazali stabilnijima. Razmotrite zalihe komunalnih usluga kao klasični primjer „obrambenog“ sektora dionica: utočište kada i drugi sektori počnu izgledati nestabilnim i rizičnim. Uostalom, svima je još uvijek potrebna struja bez obzira na to što se događa u gospodarstvu.

6. REITs

Drugi način za diverzifikaciju vaših dionica je kupovina trustova za ulaganja u nekretnine poznate kao REITs.

Dok se REIT-ovima trguje na burzama poput dionica ili ETF-a, oni su zapravo tvrtke koje ulažu u nekretnine ili u usluge povezane s nekretninama (poput hipotekarnih REIT-ova). Na taj način, ulagači mogu posredno ulagati u nekretnine, bez da nauče osnove preusmjeravanja kuća ili postati posjednik.

Imajte na umu da se tržišta nekretnina i berze često kreću neovisno jedna o drugoj. Da, u Velikoj recesiji su se srušila i stambena tržišta i berze, ali to se ne događa uvijek tako. Ulaganjem novca u ulaganja u nekretnine i indekse dionica ulagači mogu dodati još jedan sloj diverzifikacije u svoj portfelj..

7. Obveznički fondovi

Slično tome, ulagači mogu kupiti obveznice putem burze kupovinom sredstava koja ulažu u obveznice. Na primjer, Vanguardov ukupni indeks tržišnih obveznica obveznica (VBMFX) ulaže u otprilike 70% američkih državnih obveznica i 30% američkih korporativnih obveznica..

Obveznice imaju reputaciju niskog rizika, s malim prinosom i mogu uravnotežiti agresivni portfelj dionica. Naravno, ako želite, možete odlučiti ulagati u visoko rizične obvezničke fondove.

Dok se približavate mirovini, razmislite o obvezničkim sredstvima kao opciji koja će vam pomoći u ublažavanju slijeda rizika povratka.

8. Špekulirajte samo s novcem koji možete priuštiti

Kupnja indeksnog fonda koji oponaša Russell 2000, poput Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), investicija je. Učinkovito vam omogućuje kupnju dionica u 2000 tvrtki koje većim dijelom uspijevaju u rastu i zaradi. Možete pogledati više desetljeća povijesti kako biste potvrdili svoj izbor ulaganja.

Ulaganje novca u novčane dionice koje je izdala tvrtka bez zaliha roditelja 19-godišnjaka roditelja je nagađanja. Ne postoji povijest uspjeha i dragocjeno malo da zaštitite svoje ulaganje od potpunog urušavanja.

Naučite razliku između ulaganja i nagađanja na početku vaše ulagačke karijere. Ukratko, ulaganje uključuje relativno stabilnu, provjerljivu i mjerljivu imovinu, dok spekuliranje uključuje kocku visokog rizika u zamjenu za mogućnost velikog povrata.

Za drugi primjer, razmotrite dvije investicije u nekretnine. Kupnja nekretnine za iznajmljivanje koja je trenutno u zakupu stabilnom stanaru ulaže jer investitori mogu pregledati nekretninu, usporediti njezinu cijenu sa sličnim nekretninama, usporediti trenutnu najamninu s tržišnim najamima i prognozirati novčani tok. Alternativno, kupovina jeftinog komada zemlje uz nadu da će jednog dana postati izuzetno vrijedna je nagađanje.

Ništa nije pogrešno s nagađanjima. Mnogi rani špekulanti koji su kupili bitcoin ili druge kripto valute zaradili su fenomenalne količine novca. Ali ako želite upravljati rizikom, ključ je samo spekulirati s novcem koji ste spremni izgubiti.

U svakom slučaju, izdvojite 1%, 5% ili 10% svog portfelja za visoko rizična, špekulativna ulaganja - imovinu koju kupite "samo za zabavu", koja se može srušiti ili povećati vrijednost.

Samo budite sigurni da vas, ukoliko propadnu, neće povući sa sobom u financijsku propast.

9. Ponovno ulaganje dividendi

Kada kupujete dionice ili fond, možete ponovo investirati dividende kako bi se poboljšala dobit od ulaganja. Ponovno ulaganje dividendi, umjesto da se novac sakuplja u gotovini na vašem brokerskom računu, također vam pomaže izbjeći prigodne troškove i gubitke od inflacije..

Što se toga tiče, pomaže vam i izbjeći potrošnju.

Ponovno ulaganje dividendi služi i kao još jedan oblik prosječenja troškova u dolaru. Kad god se dividende izdaju, automatski se vraćaju kupnjama više dionica u fond - po kojoj cijeni se u tom trenutku dogodi..

Ovdje pročitajte neke od drugih prednosti reinvestiranja dividendi.

10. Napravite obrambene poteze prije sudara

Da, znam da sam rekao da ne pokušavam prodati tržište. I stojim uz to.

Međutim, ako ste nervozni ulagač i počnete gubiti san zbog glasina o nadolazećem padu, nemojte se osjećati obveznim ostavljati svoj novac u visoko rizičnim sektorima ili regijama. Premjestite novac u obrambeni sektor, obveznice ili plemenite metale ili u tom slučaju možete sjesti na velike količine novca ako se uplašite dok su cijene dionica i dalje relativno visoke.

Samo nemojte paničariti i prodajte sve nakon što se tržište već srušilo.

11. Razmislite dvaput prije prodaje za vrijeme ispravki

Problem je, naravno, što većina ulagača započinje paniku tek nakon što je pad tržišta već u tijeku.

Ako ste slijedili druge taktike smanjenja rizika na ovom popisu, tada ste uložili u temeljno zdrave fondove koji će se oporaviti. Tamo gdje ulagači uđu u nevolju, prodaje se nakon pada tržišta - prodaja nisko - tada plaho čeka dok oporavci već prođu prije nego što ponovno kupe.

Drugim riječima, kupuju visoko.

Kad se svi oko vas uspaniče, to je vrijeme za kupovinu, a ne za prodaju. Izdržite tečaj i nastavite s kupovinom ako u prosjeku koštate dolar kako biste smanjili prosječnu osnovnu cijenu po dionici.

Osim ako ste blizu ili u mirovini, razmišljajte o svojim raznolikim dugoročnim ulaganjima upravo tako: dugoročno. Izuzetak od ovog pravila je s vašim špekulativnim ulaganjima; ako vidite napise na zidu s ovim, onda prodajte i otpisite gubitke. I zapamtite, vaša nagađanja su s "zabavnim novcem", i neće vas upropastiti bez obzira na to što se dogodilo.

12. Unajmite stručnjaka (povremeno)

Gore navedene strategije ulaganja u smanjenje rizika, namjerno su dovoljno jednostavne da ih bilo tko može učiniti bez stručne pomoći. Ali to ne znači da nikada ne biste trebali potražiti savjet stručnjaka.

Svi su financijski ciljevi i okolnosti različite. S vremena na vrijeme korisno je provesti sat ili dva sjedeći uz certificirani financijski planer kako biste dobili povratne informacije, odskakali ideje i osigurali da ste na pravom putu. Iako će vas mnogi financijski planeri pokušati prodati na tekućem paketu usluga, započnite s jednostavnim plaćanjem po satu za jedan sastanak.

Za detaljnije savjete u što posebno treba ulagati, zaposlite investicijskog savjetnika za sat. Isto tako, pazite na prodajna mjesta za njihove neprekidne usluge tako što ćete jasno reći da želite na jednosezonsku sjednicu da potražite personalizirane savjete..

Završna riječ

Da, dionice su nestabilne. Da, volatilnost uključuje rizik, a ponekad se mogu srušiti i dionice.

Ali daleko veći rizik uopće nije ulaganje u njih.

U pregledu tržišnih podataka od 1928. do kraja 2017. NYU je pokazao kako je 100 dolara uloženo 1928. u S&P 500, u tromjesečne blagajničke zapise ili u 10-godišnje državne trezorske obveznice. Tijekom tog 90-godišnjeg razdoblja 100 USD uloženih u trezorske zapise poraslo bi na 2.015,63 USD i 7,309,87 USD ako bi se uložilo u državne obveznice.

Uloženo u S&P 500, poraslo bi na 399.885,98 USD.

Posljednji način smanjenja rizika je ulaganjem kroz mirovinske račune povoljne za porez, kao što su IRA ili 401 (k) s. Zarađujete odmah na investiranju izbjegavajući porez na dohodak na novac koji ulažete. Čak i ako tržište padne odmah nakon što uložite novac, a pretrpite gubitak od 10% te godine, možete uštedjeti od 25% do 40% poreza na dohodak na taj novac.

Koristite gornje strategije za smanjenje rizika, a kratkoročna volatilnost dionica počinje se osjećati kao da valovi lagano ljuljaju vaš financijski brod - i sve dok plima raste i dugoročno je podiže..

Koje ste strategije koristili u vlastitom portfelju dionica za smanjenje rizika?