Što možemo naučiti od pada medvjedića Stearns
Omjer njihova duga i kapitala bio je 32!
Omjer duga i kapitala u osnovi je obveza društva podijeljena s vlasničkim udjelom koji društvo drži. Sve iznad 2 trebalo bi se smatrati visokim za omjer d / e, a Stearns je bio na 32! Problem sa svim tim velikim investicijskim tvrtkama je što su gomila jajašaca koji su išli u poznate poslovne škole koje su ih učile da iskoriste pakao iz svoje imovine. Možete tvrditi da svaka tvrtka smanjuje dug, ali mnogi nemaju omjer D / E veći od 2 ili 3.
Što to znači za vas: Ja sam zagovornik toga da ne ohrabrujem ljude da povećavaju svoj dug ili imovinu. Mnogi ljudi to rade s kreditnim karticama. Oni maksimiziraju kreditnu karticu od 0% i stavljaju novac na internetski štedni račun kako bi zaradili kamate od 3 do 4%. Problem je u tome što, kada uzmete u obzir poreze i povrat koji rizik pojede, nije vrijedno igrati igre s dugom. Kreditna linija kućnog kapitala još je jedan način iskorištavanja jedne od vaših najvećih sredstava, kuće. Kad izvadite HELOC, zajmodavac će postati drugi založno pravo na vašem domu. Ne dodajte više rizika krovu nad glavom. Ne možete se složiti sa mnom u ovom, ali pogledajte samo Stearns. Svakodnevno su uzimali financijsko načelo koje su podučavali i iskorištavali. Pogledaj odakle ih ima? Možda ćete se uspjeti izvući iz zaduživanja ako ste konzervativni s njim, ali problem je u tome što se pohlepa ponovno uvodi u jednadžbu i prije nego što to saznate, više vam ne ide preko glave.
Bear Stearns uložio je u nedokazano tržište
Bear Stearns imao je mnogo novca uloženog u hipotekarnu industriju. Smiješno je jer sam siguran da su u tvrtki imali rukovoditelji i stariji analitičari koji se sjećaju POSLEDNJE vrijeme kada se industrija hipotekarnih hipoteka raspadala. Subprimi imaju mjesto u društvu. Pomažu ljudima s manje od savršenog kredita da postanu vlasnici domova, ali problem je što ih iskorištavaju pohlepni zajmodavci i potrošači s očima većim od stomaka. Utiče ih činjenica da Stearns toliko svoje imovine ulaže u hedge fondove koji uloženo u tržište subprime čini se da se pitate gdje su se Stearnovi rukovoditelji obrazovali. Opet, možda je to bio samo slučaj pohlepe.
Kako učite iz ovoga? Diverzifikacija vaših ulaganja najvažniji je koncept kada postanete ozbiljan investitor. Ulagati jako u jednu tvrtku, jednu industriju ili imati samo jednu strategiju ulaganja je glupo. Bavite se činjenicom da će jedna tvrtka ili industrija uvijek raditi dobro i da nikad neće uspjeti. Morate razviti svoj portfelj ulaganja. Uvijek budem siguran da moja ulaganja imaju element međunarodnih dionica, pa kad je američko tržište sporo, još uvijek ima šanse Azija i Europa zadržati portfelj jakim.
Pretpostavljam da ovo neće biti jedina brokerska kuća koja prolazi, jer mnogi od njih još uvijek koriste iste strategije kao i Bear Stearns. Nadamo se da će naučiti na greškama Bear Stearnsa.
