Objašnjene opcije zaliha zaposlenih - planovi, oporezivanje, prednosti i nedostaci

Drugi način naknade dolazi u obliku naknada, poput osiguranja (životno, zdravstveno, stomatološko ili invalidsko), plaćenog odmora i bolovanja, školarine i pomoći za njegu djeteta i drugih različitih okusa, kao što su službeni automobili i računi troškova.

Ali mnogi poslodavci također nagrađuju svoju radnu snagu dopuštajući im da s popustom kupuju dionice dionica u tvrtki. Nadoknada zaliha dolazi u mnogim oblicima i popularna je kod poslodavaca i zaposlenika iz više razloga. Međutim, on predstavlja neke potencijalne nedostatke (na što bivši zaposlenici Enrona i Worldcoma mogu lako svjedočiti).

Kako djeluju opcije dionica zaposlenika

Iako se pojedinosti razlikuju od jednog oblika kompenzacije zaliha do drugog, osnovna ideja većine oblika je pružiti radnicima sredstva za kupovinu dionica tvrtke koje mogu potom prodati.

Kako zaposlenik ostvaruje nadoknadu iz dionica društva, uglavnom se odvija u dva ili tri osnovna koraka:

1. Dionice dionica ili opcije dionica su odobrene
Postupak isplate nadoknade za dionice obično započinje dodjeljivanjem otvorenih dionica dionica zaposlenicima ili pravom na njihovu kupnju. Poslodavac izdaje ugovor kojim zaposlenicima daje mogućnost kupnje određenog broja ili količine dionica u dolarima prema zadanom rasporedu ili drugim uvjetima navedenim u planu. Mogućnost kupnje dionica postaje aktivna na određeni datum poznat kao datum dodjele.

2. Vježbe dionica se vježbaju
Ako je odobrena mogućnost kupovine dionica tvrtke, tada se dionice mogu kupiti prema pravilima plana, a razdoblje tijekom kojeg je to dopušteno često traje nekoliko godina dok se mogućnost ne ukine na datum isteka. Većina opcijskih planova omogućuje zaposleniku da kupi zalihe ili po određenoj unaprijed određenoj cijeni ili po cijeni po kojoj je trgovalo na datum dodjele. To znači da će zaposlenik moći kupiti dionicu s popustom ako je poskupjela do trenutka kad je opcija iskorištena.

3. Dionice dionica društva se prodaju
To je slučaj kada zaposlenici likvidiraju dionice koje su stekli u planu - bilo korištenjem mogućnosti kupovine, bilo tako da im se dodijele dionice. Većina zaposlenika može držati dionice dok god žele, a u nekim slučajevima ne smiju je prodati do umirovljenja. To je zato što vrijednost dionica zaposlenika može značajno rasti.

Na primjer, zaposleniku se može omogućiti da kupi dionice svog poslodavca po dionici od 45 USD - njegovu cijenu na datum dodjele. No ta bi opcija mogla trajati 10 godina, a za to vrijeme dionica može porasti na 90 dolara po dionici. Zaposlenik tada može ostvariti trenutačni dobitak od 45 USD po dionici samo ako iskoristi mogućnost kupnje po 45 USD i zatim prodaju dionica na otvorenom tržištu.

Ograničenja i uvjeti

Naknade za zaposlene dionice često se dodjeljuju prema rasporedu osiguranja sličnim onome koji se koristi za planove za umirovljenje i podjelu dobiti, pa ih poslodavci koriste za poticanje mandata unutar tvrtke. Ostala ograničenja ili uvjeti također se često postavljaju na opcije dionica, poput gubitka novca ako zaposlenik odlazi raditi za konkurenta.

Oporezivanje naknade dionicama

Pravila za oporezivanje naknade zaliha razlikuju se za svaku vrstu plana. Pravila nekih planova znatno su složenija od drugih, ali općenito, većina zaposlenika će ostvariti barem neki prihod nakon što iskoristi svoje mogućnosti, a ostatak prodajom zaliha - osim ako se opcije dodijele unutar kvalificiranog plana. Zaposlenici se rijetko oporezuju nakon davanja opcije, osim ako se samo opcijom (a ne dionica) aktivno trguje i ako se lako utvrdi fer tržišna vrijednost..

Neki dobici koji se ostvaruju korištenjem opcija dionica mogu se prijaviti kao prihodi od kompenzacije, dok se druge vrste dobitaka klasificiraju kao kratkoročni ili dugoročni kapitalni dobici. Bilo kakva ograničenja koja tvrtka postavlja na izvršavanje ili prodaju dionica također mogu odgoditi oporezivanje u mnogim slučajevima dok se ograničenja ne ukinu, primjerice kada zaposlenik ispunjava plan stjecanja prava u planu.

Ti se planovi također mogu označiti kao kvalificirani ili nekvalificirani, mada se ovi uvjeti ne smiju miješati s mirovinskim planovima koji su označeni kao kvalificirani ili nekvalificirani, pri čemu je za prvu vrstu plana podvrgnut smjernicama ERISA, dok drugi nije. Općenito, planovi kvalificirane opcije dionica ne odmah oporezuju zaposlenika na razliku između vježbe i tržišne cijene dionica koje se kupuju, dok nekvalificirani planovi rade..

prednosti

Za zaposlenike

Opcije dionica znače dodatnu nadoknadu u obliku snižene kupovine dionica, koja se može iskoristiti sada ili kasnije uz trenutni profit. U mnogim slučajevima same opcije imaju opipljivu vrijednost, posebno ako je zaposlenik u mogućnosti iskoristiti opciju po cijeni daleko ispod mjesta gdje trenutno trguje. Radnici također mogu imati koristi od saznanja da njihovi napori bar posredno doprinose porastu vrijednosti njihovih ulaganja.

Za poslodavce

Poslodavci nagrađuju svoje zaposlenike dionicama iz dva glavna razloga. Prvi je da je tvrtki jeftinije i lakše jednostavno izdati dionice dionica, a ne plaćati gotovinu zaposlenima. Drugi je način da ovaj oblik kompenzacije može poslužiti za povećanje motivacije zaposlenika; radna snaga koja posjeduje dio svog poslodavca dobiva za izravno dijeljenje u dobiti tvrtke uz primanje tjednih plata. To može poboljšati moral i lojalnost zaposlenika i smanjiti promet radne snage - kao i stvoriti još jednu grupu ulagača koji kupuju dionice tvrtke.

Nedostaci

Za zaposlenike

Ako vrijednost dionica tvrtke opada, tada vrijede i vrijednosti opcija ili udjela. Oni koji su nakupili znatne količine zaliha ili opcija mogu primijetiti da im se neto vrijednost naglo smanjuje u vrlo kratkim vremenskim razdobljima, u nekim slučajevima, poput snažnih padova na tržištu i korporativnih preokreta..

Također, neposredna prodaja velikog broja dionica kupljenih dionicama opcijama dovest će do znatnih kratkoročnih kapitalnih dobitaka što može drastično povećati porez na račun zaposlenika za tu godinu (osim ako se dionice prodaju u okviru ESOP plana, što je odložen, kvalificirani plan sličan planu od 401 tisuću kuna.)

Za poslodavce

Kad dionice tvrtke izgube na vrijednosti, zaposlenici se mogu osjećati obeshrabrenima i dovesti do smanjene produktivnosti i morala. Ovisno o uzroku pada vrijednosti dionica, nedostatak motivacije zaposlenika mogao bi povući tvrtku, a samim time i zalihe, još više.

Vrste kompenzacije zaliha

Neobaveštene opcije dionica

Ovo je jednostavnije od dva oblika nadoknade dionica zaposlenih koji dolaze u obliku opcije. Te se opcije nazivaju i nekvalificiranim zalihama dionica zbog poreznog tretmana koji nije tako povoljan kao onaj koji imaju njihovi zakonski rođaci. Nezakonite opcije obično od zaposlenika zahtijevaju da odmah nakon vježbe prepoznaju razliku između cijene vježbanja i tržišne cijene dionica. Taj će iznos biti prijavljen kao kratkotrajni oporezivi dobitak. Nezakonite akcije dionica nude se prvenstveno djelatnicima korporacije kao sredstvo za postizanje udjela u vlasništvu tvrtke.

Zakonske opcije dionica

Poznate i kao poticajne (ili kvalificirane) opcije dionica, statutarne opcije dionica obično se nude samo ključnim zaposlenicima i rukovoditeljima kao posebnu vrstu naknade. Zakonske opcije dionica mogu se izvršavati i prodavati na osnovi oporezivanja više od nezakonitih dionica jer se primjenom ovih opcija ne priznaje nikakav prihod. Prihod se nikad ne priznaje ovim opcijama, sve dok se dionice zapravo ne prodaju. Međutim, prihod od tih opcija ponekad može potaknuti alternativni minimalni porez.

Ograničene zalihe i ograničene zalihe (RSU)

Mnogi rukovoditelji i insajderi kojima su tvrtke dodijeljene dionice mogu prodavati dionice samo pod određenim uvjetima kako bi udovoljili propisima usmjerenim na suzbijanje trgovanja insajderima, poput zahtjeva da izvršna vlast pričeka određeno razdoblje prije prodaje. To je poznato kao ograničena zaliha. RSU-ovi su, s druge strane, uređaji za dodjelu dionica ili njihove novčane vrijednosti na budući datum prema rasporedu stjecanja bez prijenosa stvarnih dionica ili gotovine dok se ne ispuni uvjet stjecanja..

Planovi kupnje zaliha zaposlenih (ESPP-ovi)

Ovo je možda najjednostavnija vrsta programa kupovine dionica zaposlenika. ESPP-ovi se financiraju odbitkom plaće nakon oporezivanja. Poslodavac dio naknade zaposlenika preusmjerava na ESPP račun koji akumulira novac od vremena ponude ili prijave do datuma kupnje. Većina ESPP planova omogućava zaposlenicima da kupuju zalihe njihove tvrtke uz popust od 15% od trenutne tržišne cijene. Ovi planovi mogu biti kvalificirani, što omogućava dugoročno liječenje kapitalnih dobitaka pod određenim uvjetima, ili nekvalificirani, ovisno o vrsti plana i koliko dugo se dionica drži prije prodaje.

Planovi vlasništva nad zaposlenima (ESOP-i)

Ovo je vrsta kvalificiranog plana koji se u potpunosti financira dionicama tvrtke. ESOP-ovi često koriste usko održana poduzeća kao sredstvo za pružanje likvidnog tržišta dionica društva na osnovi poreza koji je povoljniji; vlasnici mogu svoje dionice tvrtke smjestiti unutar plana, a zatim ih povući tvrtki u mirovinu. Ovo su možda najbolji planovi dostupni s porezne perspektive, jer se prihod od prodaje zaliha nikada ne priznaje dok se ne raspodijeli u mirovini, kao što je to slučaj s bilo kojom drugom vrstom kvalificiranog plana.

Ponuda poslodavaca unutar 401k

Ovaj je oblik financiranja mirovinskog plana pod nadzorom regulatora nakon raspada Enrona i Worldcoma 2002. Iako mnogi poslodavci još uvijek u svojim mirovinskim planovima izdvajaju dionice kompanija, zaposlenici moraju osigurati njihovu adekvatnu raznolikost u svojim mirovinskim portfeljima. na njihove tolerancije rizika i ciljeve ulaganja. Zaposlenici u Enronu i Worldcomu mogu ogorčeno svjedočiti glupostima stavljanja čitavih svojih mirovinskih portfelja u jednu tvrtku.

Fantomska prava i vrijednosti dionica (SARs)

Fantomska dionica je nazvana takvom jer možda nema stvarnih dionica izdanih ili prenesenih dionica. Ova vrsta zaliha je obično usmjerena na dobrobit rukovoditelja i ključnih zaposlenika, od kojih se može zahtijevati da ispune određene zahtjeve kako bi bili prihvatljivi za plan. Dionica se često isplaćuje zaposleniku u obliku takozvanih radnih jedinica koje predstavljaju dionice stvarnih dionica. Zaposlenici primaju brojne financijske koristi vlasništva nad dionicama bez da posjeduju dionice. SAR-ovi obično plaćaju zaposlenima vrijednost rasta dionica tvrtke tijekom unaprijed određenog vremenskog razdoblja. Ovo plaćanje može biti u gotovini ili se u nekim slučajevima može izvršiti stvarnim udjelima.

Završna riječ

Nadoknada zaliha jedan je od najsvestranijih oblika plaćanja dostupnog i poslodavcima i zaposlenicima. Međutim, jedan od izazova s ​​kojim se suočavaju mnogi radnici je znati kako dionice u njihovoj tvrtki mogu ili trebaju stati u njihove financijske planove. Iako dionice u kompanijama često mogu ostvariti znatne dobitke s vremenom, mogu stvoriti i oporezive događaje, u nekim slučajevima čak i kada se ne ostvari gotovina..

Da biste saznali kako funkcionira vaš program kompenzacije zaliha, uključujući kako i kada ćete oporezivati ​​dobit, obratite se odjelu za ljudske resurse ili financijskom savjetniku..

(foto kredit: Bigstock)