Što je ulaganje u društveno odgovorno poslovanje (VRI) - Vrste i kako započeti

Ipak, postoje neki ulagači koji se namjerno odluče učiniti još složenijim. Kad odaberu dionice u koje ulažu, ne brinu samo o tome koliko je tvrtka financijski stabilna i prodaje li se dionica po povoljnoj cijeni - pitaju se je li to i tvrtka koja pomaže da svijet postane bolje mjesto.

Društveno odgovorno ulaganje ili SRI čin je odabira vaših ulaganja na temelju društvenog dobra i financijske dobiti. Društveno odgovorni investitori imaju za cilj ulagati u tvrtke koje posluju na pozitivan i odgovoran način. Općenito traže tvrtke koje imaju dobru evidenciju o pitanjima koja se naziva ESG: okoliš, socijalna pravednost i korporativno upravljanje..

Iako većina ulagača u SAD nisu socijalno odgovorni ulagači, njihovi redovi rastu. Prema izvješću američkog SIF-a za 2014. godinu, organizacije za društveno odgovorne ulagače, ukupni iznos novca koji je uložen u upravljane fondove koji koriste strategije SRI porastao je s manje od bilijuna dolara u 1995. godini na više od 6,5 bilijuna dolara početkom 2014. godine. To je više od jednog od svakih šest dolara pod profesionalnim upravljanjem u zemlji.

Povijest društveno odgovornog ulaganja

Korijeni društveno odgovornog ulaganja sežu stotinama godina. U 1700-im, pripadnici vjerskog društva prijatelja - poznatiji kao quakeri - odbili su sudjelovati u trgovini robovima ili ulagati u oružje. Oko 1750. John Wesley, rani vođa metodističke crkve, napisao je čuvenu propovijed „Korištenje novca“, u kojoj je izjavio da je grijeh zarađivati ​​novac na dobrobit svoga ili bližnjeg. Posebno je apelirao na svoje sugrađane da ne budu uključeni u kockanje, lihvarenje (posuđivanje novca po nerazumno visokim kamatama) i industrije koje koriste otrovne kemikalije poput arsena i olova.

Stoljećima su se mnogi društveno odgovorni investitori fokusirali na izbjegavanje „industrije grijeha“, poput kockanja, duhana i alkoholnih pića. Međutim, to se počelo mijenjati u 1960-ima, kada su ulagači postali zainteresirani koristiti svoj novac za promicanje građanskih prava, jednakost žena i bolji tretman radnika. SRI je postigao jedan od najvažnijih uspjeha u 1980-ima, kada su i pojedini investitori i institucije počeli povlačiti svoj novac iz Južne Afrike zbog svoje politike aparthejda ili strogog razdvajanja između rasa. Njihovi napori igrali su važnu ulogu u zaustavljanju aparthejda 1994. godine.

Također tijekom 1980-ih SRI je počeo privlačiti više pozornosti od glavnih ulagača. Najstariji savjetnik za ulaganja posvećen posebno SRI, Trillium Asset Management, osnovan je 1982. godine. Danas je Trillium samo jedna od mnogih tvrtki koje investitorima nude društveno odgovorne fondove. Prema američkom izvješću SIF-a, u 2014. je u Sjedinjenim Državama bilo 480 registriranih investicijskih društava koja su razmatrala ESG faktore u odabiru svojih ulaganja.

Ciljevi društveno odgovornih ulagača

Suština SRI je odabir ulaganja koja su u skladu s vašim vrijednostima. Međutim, te vrijednosti nisu iste za sve ulagače.

Društveno odgovorni investitori biraju svoja ulaganja za promociju različitih ciljeva, uključujući sljedeće:

• Čistije okoliš. „Zeleni“ ulagači preferiraju tvrtke koje ne zagađuju okoliš. Neki odbijaju ulagati u fosilna goriva, dok drugi traže tvrtke koje minimaliziraju ugljični otisak svojih proizvoda i usluga.
• Socijalna pravda. Neki investitori odbijaju poslovanje u zemljama s evidencijom kršenja ljudskih prava. Drugi traže tvrtke koje svojim radnicima osiguravaju fer plaće i pristojne radne uvjete.
• Promicanje mira. Kao i rani Quakeri, mirovni ulagači neće ni na koji način ulagati u rat. Izbjegavaju sve tvrtke koje zarađuju oružje ili profitiraju od sukoba u stranim zemljama.
• Promicanje zdravlja. Mnogi društveno odgovorni investitori odbijaju ulagati u tvrtke koje prodaju duhan ili alkohol. Drugi odbijaju ulagati u proizvode za koje smatraju da ugrožavaju zdravlje ljudi, poput genetski modificiranih organizama. Budući da se neki od tih proizvoda mogu smatrati i prijetnjama okolišu, ova se kategorija preklapa sa zelenim ulaganjem.
• Promicanje morala. Mnogi društveno odgovorni investitori danas nastavljaju praksu izbjegavanja „industrije grijeha“. Različiti investitori smatraju da ova kategorija uključuje različite vrste poduzeća, poput alkoholnih pića, kockanja, pornografije i kontracepcije.

Iako su mnoga od ovih pitanja popularna kod političke ljevice, SRI nije definirana politikom. I liberali koji odbijaju investirati u tvrtke koje proizvode oružje i konzervativci koji odbija ulagati u bolnice koje obavljaju pobačaje smatraju se društveno odgovornim investitorima - oni samo biraju svoja ulaganja na temelju različitih standarda.

Načini biti društveno odgovoran investitor

Za promicanje svojih socijalnih ciljeva, društveno odgovorni ulagači oslanjaju se na četiri glavne strategije:

1. Negativni pregled. Negativni pregled znači odbijanje ulaganja u tvrtke koje ne zadovoljavaju vaše socijalne standarde. Na primjer, mnogi društveno odgovorni uzajamni fondovi uklanjaju duhanske tvrtke. Ekstremni oblik negativnog pregleda je uklanjanje: izvlačenje sve imovine iz određenih tvrtki zbog toga kako ili gdje posluju. Ovo je strategija koju su ulagači koristili protiv južnoafričkih tvrtki 1980-ih.
2. pozitivna Investiranje. Iako je negativan screening strategija koju ljudi najčešće povezuju s SRI-om, jednako važan alat je i pozitivan screening: odabir tvrtki koje će se uključiti u vaš portfelj posebno jer odobravate njihovo ponašanje. Jedan od primjera je odabir tvrtki koje su potpisale CERES principe, kodeks ekološkog ponašanja za tvrtke razvijen 1989. Pozitivno ulaganje je poznato i kao investicijsko ulaganje ili uvođenje u ESG.
3. Ulaganje u zajednicu. Ovo je posebna potkategorija pozitivnog ulaganja koja se posebno fokusira na ulaganje u organizacije sa sjedištem u zajednici, posebno u područjima sa niskim prihodima. Ulaganja u zajednicu pružaju zajmove ljudima i organizacijama koji će ih imati poteškoće u suprotnom. Ovi krediti mogu se koristiti za financiranje malih poduzeća i pružanje potrebnih usluga kao što su smještaj i obrazovanje. Ulaganja u zajednicu također se mogu usredotočiti na to da zajednice postanu održivije financiranjem projekata poput zelene energije i pametnog rasta, vrste urbanističkog planiranja namijenjenog smanjenju širenja i zaštite zelenog prostora.
4. Akcija dioničara. Društveno odgovorni investitori ne koriste samo svoje vrijednosti za odabir tvrtki za svoj portfelj - oni također pokušavaju utjecati na ponašanje poduzeća u kojima imaju dionice. Jedan od načina za to je podnošenjem rješenja dioničara - prijedloga uprave za upravljanje tvrtkom. Jedan popularan primjer je rezolucija kojom se od kompanije traži da objavi sve donacije koje daje političkim kampanjama. Prema Zakonu o vrijednosnim papirima i burzi iz 1934. godine, svaki ulagač ili skupina ulagača koji posjeduje najmanje 1% dionica tvrtke (ili 2.000 dolara u vrijednosti) može podnijeti prijedlog o kojem će se glasati na sljedećem sastanku dioničara. Čak i ako prijedlog ne dobije većinu glasova na sastanku, još uvijek može utjecati na odluke uprave ako privuče značajan iznos podrške.

Vrste društveno odgovornih ulaganja

Društveno odgovorni investitori imaju široku paletu investicija za odabir. Glavne vrste uključuju:

• Uzajamni fondovi i ETF-ovi. Na tržištu postoje stotine uzajamnih fondova koji koriste ESG kriterije. Na svojoj web stranici US SIF objavljuje popis s više od 200 društveno odgovornih uzajamnih fondova koje nude tvrtke članice, s podacima o njihovoj financijskoj uspješnosti i kriterijima koje koriste pri odabiru svojih ulaganja. Pored toga, američko izvješće SIF-a za 2010. o trendovima socijalnog ulaganja identificira 26 fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji koriste društvene i ekološke ekrane.
• Alternativna ulaganja. Alternativa tradicionalnim ulaganjima, poput hedge fondova i imovinskih fondova, također ulazi u igru ​​SRI. Prema američkom SIF-u, alternativni investicijski fondovi za SRI rastu dramatično. U 2012. godini u zemlji je bilo ukupno 177 alternativnih SRI fondova koji upravljaju s oko 38 milijardi USD imovine. Do 2014. godine broj je porastao na 336 fondova s ​​imovinom od 224 milijarde dolara.
• Ulaganja u zajednicu. Društveno odgovorni investitori također mogu posuditi novac izravno u društvenim organizacijama. Jedan od načina za to je ulaganje novca u financijske institucije za razvoj zajednice (CDFI), uključujući banke, kreditne sindikate i zajmovne fondove, koji pružaju kreditne i druge financijske usluge u područjima s niskim prihodima. Banke CDFI možete pronaći putem web stranice Nacionalnog fonda za investicije u zajednici (NCIF), a kreditne unije putem Nacionalne federacije kreditnih sindikata za razvoj zajednice (NFCDCU).
• mikrofinanciranje. Drugi način da ulagači ulažu novac tamo gdje mogu najviše najbolje je kroz mikro kredite, male zajmove dane izravno startup tvrtkama. Kiva i Zidisha dvije su organizacije koje nude mikro kredite poduzetnicima u zemljama u razvoju, dok se Kabbage fokusira na mala poduzeća u Sjedinjenim Državama..

Početak rada s SRI

Ulaganje vašeg novca u SRI nije toliko različito od bilo kakve druge investicije. Sve što stvarno radite je dodavanje dodatnog koraka procesu: odlučivanje koji su vaši socijalni ciljevi i odabir ulaganja za promociju tih ciljeva. Točno, to ograničava vaše mogućnosti ulaganja, ali to zapravo može biti korisno. Uz tako ogroman niz sredstava vani, puno je lakše odabrati želite li da prvo smanjite polje.

Evo nekoliko osnovnih koraka koje morate slijediti prilikom ulaganja prvog društveno odgovornog ulaganja:

1. Odaberite svoje društvene kriterije. Ne možete odabrati društveno odgovorne investicije dok ne znate koje društvene ciljeve želite promovirati. U ovom trenutku ne brinite o tome što je zapravo dostupno ili kako sredstva funkcioniraju. Umjesto toga, samo razmislite o svojim vrijednostima i onome što želite postići svojim novcem. Zatim napišite popis kriterija koje vaša ulaganja moraju ispuniti da bi ih uskladila s vašom savješću.
2. Odaberite svoje financijske kriterije. Zatim razmislite o svojim investicijskim ciljevima - baš kao što biste to učinili kod bilo koje druge investicije. Razmislite za šta ulažete svoj novac, kada očekujete da će vam zatrebati, koliko rizika možete podnijeti i koliki je velik povrat potreban da biste ispunili svoje ciljeve. I ne brinite da ćete povrijediti konačnu vrijednost investiranjem na društveno odgovoran način. Studije brojnih financijskih i akademskih institucija - uključujući Institut za odgovorno ulaganje Morgan Stanley, Globalnu mrežu za ulaganje u utjecaj i upravljanje imovinom TIAA-CREF - pokazuju da SRI donosi prinose barem jednako dobre kao i klasična ulaganja.
3. Pronađite sredstva koja zadovoljavaju vaše potrebe. Nakon što ste postigli svoje socijalne i financijske ciljeve, sljedeći je korak pronalaženje ulaganja koja ih ispunjavaju. Dobro mjesto koje treba potražiti je američka web stranica SIF, koja nudi priručnike o ulaganju u napredak žena, borbu protiv klimatskih promjena i borbu protiv korporativnog novca u politici. Američki SIF također objavljuje popis fondova na kojem se vidi kako djeluju različiti fondovi i na koje se društvene zaslone primjenjuju. Također možete pronaći preporuke za SRI fondove u financijskim publikacijama, kao što su Forbes i Kiplinger-ove osobne financije.
4. Usporedite i odaberite. Pogledajte investicije na svom užem popisu i zapitajte se koji od njih čine najbolji posao ispunjavanja socijalnih i financijskih ciljeva. Naravno, ovisno o tim ciljevima, možda ćete trebati napraviti neke promjene. Primjerice, jedan od mojih ciljeva kao investitora je zadržati što niže naknade, ali SRI fondovi s najnižim ukupnim troškovima ne rade najbolje u ispunjavanju mojih društvenih ciljeva. Zato pokušajte uspostaviti ravnotežu na temelju onoga što vam je najvažnije.

Završna riječ

Premještanje novca u društveno odgovorne investicije zaista je dobitna. Omogućuje vam da najbolje iskoristite svoj novac na dva različita načina: Možete dobro zaraditi i promovirati vrijednosti koje su vam važne.

Jedina stvarna mana je da treba malo više rada da se pronađu prave investicije kako bi se postigao dva cilja - socijalni i financijski - umjesto samo jednog. Ali dobra vijest je da je to posao koji morate obaviti samo jednom. Jednom kada donesete svoje odluke o investiranju, novac možete samo nastaviti odlagati na isto mjesto, sigurni u znanje da ide prema tvrtkama koje možete odobriti.

Bavite li se društveno odgovornim ulaganjem?