Promatra i nedostaci

Turbulencija na tržištima u posljednjih nekoliko godina ostavila je mnoge investitore s anuitetom pred sličnom dilemom: ili se snalaze s relativno niskim stopama koje nude fiksni ugovori, ili pak izdržavaju volatilnost tržišta duga i vlasničkog kapitala u varijabilnom anuitetu..

Međutim, za razliku od svijeta hipoteka, u svijetu anuiteta sada postoji treća alternativa. Rnuti indeksirani na osnovi kapitala stvoreni su kako bi osigurali sretan medij između uobičajenih stopa fiksnih proizvoda i nesigurnosti varijabilnih povrata ugovora.

Pogledajmo prvo osnovna svojstva indeksiranih anuiteta, a zatim tko bi od njih najbolje imao koristi.

Anuitet indeksiranih u kapitalu: osnove

Anuitet indeksiran glavnicom je posebna vrsta fiksnog anuiteta, dovoljno različita da može biti uvrštena u vlastitu kategoriju. Indeksirana anuiteta omogućuje vam izlaganje jednom od indeksa dionica, poput S&P 500, dok jamči povrat glavne investicije. Pružaju vam priliku da zabilježite dio rasta dionica, pritom držeći jednu nogu na suhom zemljištu. Ova vozila mogu učinkovito osigurati superiorne stope povrata i još uvijek omogućuju konzervativnim ulagačima da mirno spavaju noću.

Ugovori anuiteta indeksirani glavnicom u mnogo čemu djeluju poput njihovih fiksnih kolega. Postavili su rokove dospijeća od jedne do deset ili petnaest godina, opadajući raspored tečaja za predaju i rast odgođenog poreza. Također pružaju jednaka izuzeća od vjerovnika i vjerovnika.

Ali za razliku od redovnih fiksnih anuiteta, većina ugovora s indeksom kapitala ne plaća utvrđenu kamatnu stopu. Umjesto toga, dobit ćete dio bilo kojeg rasta objavljenog referentnim indeksom dionica na kojem se temelji ugovor. Postotak sudjelovanja obično se kreće od 60 do 90%, ovisno o različitim čimbenicima. Na primjer, ako kupite S&P 500 ugovor, a ovaj indeks poraste za 20% tokom sedmogodišnjeg trajanja ugovora, ostvarili biste možda tri četvrtine tog rasta - bez da riskirate glavnicu.

Indeksirana anuiteta i njihova kratka povijest

Indeksirana anuiteta daleko je najnoviji oblik anuiteta koji postoji. Tvrtka Keyport Life Insurance prvo je uvela proizvod KeyIndex 1998. godine (nekoliko ugovora od kojih sam te godine prodao putem Quick & Reilly). Sada postoji preko 40 prijevoznika za životno osiguranje koji nude indeksirane anuitetne proizvode.

Stope sudjelovanja i ograničenja ovih vozila općenito su se poboljšala od njihovog početka, a u ove se proizvode ulažu milijarde dolara svake godine. Tvrtke također stvaraju nove vrste indeksiranih anuiteta koji pružaju različite stupnjeve sigurnog sudjelovanja na tržištu s različitim ograničenjima.

2009. godine SEC je prešao na to da indeksirani anuiteti podliježu njihovoj regulaciji tržišnih vrijednosnih papira, ali ovaj pokušaj žestoko je osporio industriju životnog osiguranja i na kraju je poražen na sudu.

Rnuti indeksirani na poslu

Iako su izvana prilično jednostavni proizvodi, što se tiče investitora, unutrašnji rad većine indeksiranih proizvoda prilično je složen.

Većina ugovora funkcionira na ovaj način: Premiju koju uloži investitor preuzima anuitetski prijevoznik i podijele na dva dijela:

Lavovski dio novca interno se ulaže u stabilan portfelj vrijednosnih papira za koji je zajamčeno da će narasti do punog iznosa premije isplaćene do kraja roka ugovora.
Manji dio koristi se za kupnju opcija poziva na temeljnom indeksu dionica. Ove opcije poziva su vrsta derivata, koja će znatno povećati vrijednost kada se temeljni indeks poveća, eksponencijalno više od iznosa rasta indeksa. Ta se dobit tada koristi za prosljeđivanje investitora.

Gotovo svi indeksirani ugovori također imaju nekakav godišnji limit ugrađen u ugovor iznad stope sudjelovanja, poput 10%. (Pametni ulagači mogu ovu strategiju koristiti samostalno i žeti mnogo veći povrat od onoga što dobivaju u pretpakiranim ugovorima zbog ovih ograničenja.)

Primjer indeksirane anunosti

Harry ulaže 100.000 američkih dolara u sedmogodišnji indeksirani anuitetni ugovor sa stopom sudjelovanja od 70% i ograničenjem od 12%. U prvoj godini, indeks se temelji na S&P 500 i diže ogromnih 30% u godini. Harryjev ukupni dobitak je ograničen na 12%, jer ukupni dobitak od stope sudjelovanja prelazi ovaj iznos (70% od 30% = 21%).

Neki će ugovori zadržati dobitke od jedne godine i resetirati gornje granice svake godine, dok drugi izračunavaju dobitke kumulativno za vrijeme trajanja ugovora. Državni zakon zahtijeva da indeksirani ugovori pružaju investitorima barem mali iznos zajamčene kamate kao oblik utjehe ako se referentni indeks ne poveća tokom razdoblja.

Kako se obračunavaju indeksirana anuiteta?

Ugovori o anuitetu indeksirani glavnicom oporezuju se na isti način kao i bilo koje druge vrste anuiteta. Sav novac u tim vozilima raste odgodio porez dok ne preuzmete raspodjelu. Sve raspodjele prijavljuju se i oporezuju kao obični dohodak, a svaka distribucija izvršena prije 59. godine života u IRS-u procjenjuje dodatnih 10% kazna prijevremenog povlačenja..

Iznos premije uplaćene u ove ugovore računa se kao neoporezivi povrat glavnice i uključuje se u svako periodično plaćanje proporcionalno prema omjeru isključenja (omjer glavnice doprinosa prema trenutnoj vrijednosti ugovora). Ako kupite ugovor od 50 000 USD i on poraste na 75 000 USD, kada počnete uzimati periodične distribucije, tada će se 2/3 svake distribucije računati kao povrat glavnice.

Načini isplate

Indeksirani anuiteti nude iste opcije isplate kao i bilo koji drugi oblik anuiteta, uključujući:

Zajednički život. Isto kao izravni život, osim što isplate traju dok oba korisnika ne budu mrtva. Planovi zajedničkog životnog osiguranja aktuarsko se izračunavaju na temelju oba očekivanog životnog vijeka.
Ravan život. Primat ćete određeno povremeno plaćanje dolara do smrti. Ovaj oblik isplate nudi najvišu periodičnu uplatu, ali prijevoznik osiguranja zadržava ravnotežu ugovora ako odustanete prije nego što primite potpunu vrijednost ugovora, čak i ako primite manje od prvotne premije.
Život s određenim razdobljem. Primat ćete određeno periodično plaćanje u dolaru do smrti ili kraja određenog vremenskog razdoblja, poput 20 godina, ovisno o tome što dođe kasnije. Period određene opcije štiti korisnike od gubitka vrijednosti ugovora prema osiguravajućem društvu zbog prerane smrti.
Zajednički život s određenim razdobljem. Vi i vaš sukorisnik dobit ćete određeno periodično plaćanje koje završava kasnijom smrti oba korisnici ili na kraju tog određenog razdoblja, kao što je 20 godina.
Paušalni iznos. Jednostavno ćete povući cjelokupni iznos ugovora odjednom i bilo uzeti novac ili ga premjestiti u neki drugi anuitetni plan.
Sustavno povlačenje. Povremeno ćete primati određeni iznos dolara ili postotak vrijednosti ugovora. Taj se plan često koristi za obvezne minimalne distribucije IRA-e u kvalificiranim ugovorima.

Ako biste trebali razmotriti indeksirani anuitet?

Indeksirani anuitet trebao bi razmotriti svaki ulagač koji traži veći povrat od onih koje nude tradicionalni zajamčeni instrumenti, ali ne može si dopustiti da rizikuje gubitak glavnice. Međutim, morate biti dovoljno udobni da apsorbirate gubitak bilo kakvih stvarnih dobitaka ako temeljni referentni indeks, na kojem se temelji ugovor, ne djeluje dobro tijekom trajanja ugovora. Stariji investitori koji i dalje trebaju izloženost glavnicama glavnim su kandidatima za ta vozila.

Pravilna uporaba indeksiranih anuiteta u vašem portfelju

Zapravo ne postoje postavljena pravila kako ih treba smjestiti unutar mirovinskog portfelja. Jedan mogući primjer bi mogao biti investitor s portfeljom od 500 000 USD uloženim u potpunosti u CD-ove i fiksne anuitete. Ova bi osoba vjerojatno mogla imati koristi od dugoročnog ugovora s višom stopom ograničenja i sudjelovanja kako bi se osigurala zaštita od inflacije.

Pazite na prevare i prevare

Iako su anuiteti indeksirani na vlasništvu sigurno prikladni proizvodi za mnoge konzervativne ulagače, postoji niz beskrupuloznih agenata osiguranja i financijskih savjetnika koji agresivno prodaju ta vozila na neobrazovane starije osobe i pokušavaju ih natjerati da likvidiraju svu imovinu i smjeste ih unutar njih. ugovori.

Iako ti ugovori obično imaju određenu likvidnost, obično ne bi trebali biti jedina vrsta vozila koja se koristi u mirovinskom portfelju. U mnogim slučajevima ovi trgovci postaju viši savjetnici u službenom svojstvu, često dobivajući lažnu financijsku vjerodajnicu koju je moguće zaraditi za samo tjedan ili dva studija. Potom pozivaju veliku grupu starijih građana na „ručak moći“, gdje publika dobiva besplatan obrok u zamjenu za snažni prodajni salon koji izgovara bezgranične prednosti indeksiranih proizvoda.

Mnogo puta je publika snažno pritisnuta da svoju imovinu u te proizvode premjesti na licu mjesta, bez vremena za razmišljanje. Ova je praksa pod budnim budnim nadzorom federalnih i državnih regulatora, a DIP pomno nadzire. Čuvajte se svake pozivnice koju dobijete, nudeći besplatan ručak i priliku da "osigurate" svoju mirovinu za cijeli život.

Završna riječ

Anuiteti indeksirani s vrijednosnim papirima mogu pružiti vrijednu izloženost na tržištu za konzervativne ulagače, ali također se mogu lako iskoristiti. Oni koji mogu imati koristi od tih proizvoda trebali bi biti sigurni da temeljito razumiju sva pravila i ograničenja u ugovoru. Za daljnje informacije o indeksiranim anuitetima obratite se agentu životnog osiguranja ili pouzdanom financijskom savjetniku.

Imate li iskustva s indeksiranim anuitetima? Podijelite svoje misli u komentarima u nastavku.