Što je FDIC osiguranje? - Povijest, pokriće, ograničenja i pravila za banke

U zoru 20. stoljeća tisuće banaka američke zajednice praktički su bile taoci hirova poljoprivrednog gospodarstva i trunke kapitalističkih baruna koji su do tada kontrolirali velik dio prometne i energetske infrastrukture na kontinentu. Neuspjesi banaka bili su uobičajena pojava, osobito među seoskim institucijama s jednim ogrankom.

Situacija je postala neizdrživa početkom tridesetih godina prošlog vijeka kada je američka bankarska industrija na rubu propasti i ekonomija zemlje zapljuskivala. Iz ovog se mračnog platou uzdizalo jedno od najatražnijih nasljeđa Velike depresije: Savezna korporacija za osiguranje depozita koja osigurava depozite u tisućama američkih banaka.

Ako imate depozitni račun u banci sa sjedištem u Sjedinjenim Državama, vrlo vjerovatno imate koristi od osiguranja depozita FDIC. U sljedećim ćemo odjeljcima detaljnije pogledati povijest osiguranja depozita u Sjedinjenim Državama, matice i vijke pokrivenosti FDIC-a i druge vrste osiguranja depozita dostupnih američkim potrošačima i ulagačima..

Povijest i evolucija FDIC-a

Federalna korporacija za osiguranje depozita ovlaštena je Zakonom o bankama iz 1933. godine, općenito poznatim kao Zakon o Glass-Steagallu.

Međutim, zamisao nacionalnog programa osiguranja za bankovne depozite mnogo je prije bila FDIC. Pokušat ćemo priču iz 1890-ih, tijekom posljednje velike ekonomske panike 19. stoljeća.

Prije FDIC-a: Panika 1893. i prvi prijedlozi za nacionalno osiguranje depozita

U veljači 1893. željeznička pruga Philadelphia i Reading nije uspjela, što je izazvalo financijsku paniku koja je prerasla u najdublju ekonomsku depresiju zemlje do danas. Prema History Centralu, u panici 1893. godine prošlo je 50 željeznica, 4.000 banaka i 14.000 privatnih poduzeća.

Kako su američke blagajne smanjile, sindikat na čelu s financijerom Johnom Pierpontom Morganom uplatio je 65 milijuna dolara u nacionalnu banku po visokim kamatnim stopama. Morganova spasilačka akcija razljutila je štediše, od kojih su mnogi izgubili životnu ušteđevinu u fiskalnom pokolju. Nezadovoljstvo je puklo po selu, a najizražajnije se manifestuje u kinetičkim radnim akcijama poput zloglasnog Pullmanovog štrajka u Chicagu, koji se u širokoj javnosti smatra katalizatorom radničkog pokreta 20. stoljeća..

Panika 1893. privremeno je uskratila bogatstvo kratkotrajne Narodne stranke, antikapitalističkog pokreta s dubokom podrškom na agrarnom jugu, srednjem zapadu i zapadu. Narodna stranka osvojila je više od 10% glasova na američkim izborima za Kongres 1894., što je performans koji nije ponovljen prije ili nakon.

Među ostalim radikalnim inicijativama, uključujući neograničeno kovanje srebrnog novca, fiskalna platforma Narodne stranke pozvala je na stvaranje nacionalnog sustava osiguranja depozita. Nebraska vlč. William Jennings Bryan, kvazi populist koji je bio presudan u spajanju Narodne stranke i Demokratske stranke 1896., predstavio je prvi ozbiljni zakonodavni prijedlog za nacionalni fond za osiguranje depozita 1893., ali umro je bez glasa.

Državni fondovi za osiguranje depozita u ranom 20. stoljeću

Nakon desetljeća manje-više neprekidnog rasta, američka je ekonomija počela propadati u drugoj polovici 1900-ih, a kulminirala je financijskom krizom koja je sada poznata kao Panika iz 1907. Kao i prethodni desetljeći prethodnik, Panika iz 1907. bankarskih neuspjeha i iscrpljenih rezervi trezora SAD-a. Takve posljedice prisilile su sindikat na čelu s J.P. Morganom da podstakne težak financijski sustav - i ovaj put su gradske blagajne New Yorka snažno pogodile nevolje na Wall Streetu.

Kao i 1890-ih, post-panični prijedlozi za nacionalnu shemu osiguranja depozita nisu otišli nigdje. Usred žestokog protivljenja etabliranih financijskih tvrtki, deseci saveznih zakona koji su predložili razne ideje za korporaciju osiguranja trajnog depozita nisu uspjeli usvojiti zakon u četvrt stoljeća nakon panike 1907. Najbolji savezni političari koji su to mogli podnijeti bio je prolazak saveznih rezervi Zakon iz 1913. godine, koji je bio mukotrpan kompromis kojim je uspostavljen moderni sustav Federalnih rezervi.

U odsutnosti savezne akcije, kreatori državne politike pojačali su se. Od 1908. do 1917. godine, osam država osnovalo je vlastite korporacije za osiguranje depozita: Mississippi, Oklahoma, Kansas, Sjeverna Dakota, Južna Dakota, Nebraska, Teksas i Washington, navodi FDIC. Sudjelovanje je bilo obvezno u pet država, a dobrovoljno u tri. Šest država osiguralo je neposrednu novčanu naknadu za osigurane depozite i dvije supstituirane kamate. Svih osam programa financirano je periodičnim procjenama depozita kod institucija koje sudjeluju.

Bankovni akti iz 1933. (Glass-Steagallov zakon) i 1935

U 1920-ima oko 600 banaka sa sjedištem u SAD-u propalo je svake godine. Većina je bila mala, ruralne institucije prepune pitanja likvidnosti i upravljanja podjelom. Novim poveljama obnavljali su se njihovi redovi. Kumulativni utjecaj je uzeo svoj danak, premda: do 1930. svi sustavi osiguranja državnih uloga uspostavljeni nakon panike 1907. bili su nesolventni..

Nadoknađujuća kriza zavladala je financijskom panikom krajem 1929. Stope neuspjeha banaka porasle su u sljedećim mjesecima, pogoršane od strane izolacijskih Federalnih rezervi koje nisu imale razloga za poticanje nečlanova ili nagradu za ono što su njegovi guverneri smatrali sveprisutnim i neoprostivim. loše upravljanje rukovoditelja pokrajinskih banaka. Čak je i propad američke banke sa sjedištem u New Yorku 1930. godine, jedne od najvećih depozitnih institucija u zemlji, malo uspio usredotočiti misli kreatora politike. U prve četiri pune godine 1930-ih gotovo 9.000 povelja komercijalnih banaka obustavljeno je, čime je izbrisano više od 4% svih američkih depozita.

Situacija je postala neizdrživa tijekom prvog tromjesečja 1933. U jednom od svojih prvih službenih akata, predsjednik Franklin D. Roosevelt proglasio je četverodnevni nacionalni bankarski praznik 6. ožujka 1933. Nakon donošenja hitnih zakona kojima će se pomoći stabilizacija bankarskog sustava u zemlji i ponovno otvaranje banaka u većini središta stanovništva, Kongres je trebao raditi na izmijenjenoj verziji zakona o bankarskoj reformi. Ova verzija uključuje odredbu nacionalnog osiguranja depozita. Njihove napore zakomplicirala je snažno protivljenje bankarske industrije i njenih saveznika u Rooseveltovom kabinetu - i Rooseveltova vlastita ambivalentnost.

Uslijedilo je mnogo zakonodavnih svađa. 16. lipnja 1933. Roosevelt je potpisao kompromisnu mjeru, naizmjenično poznat kao Zakon o bankama iz 1933. ili Zakon Glass-Steagall. Zakonom je izmijenjen Zakon o federalnim rezervama iz 1913. godine kako bi se omogućilo osnivanje nacionalne korporacije za osiguranje depozita. Akt je trebao privremeno stupiti na snagu 1. siječnja 1934., s osiguranjem do 2.500 USD po depozitnom računu. Kako se depresija pogoršavala, snažnija odredba osiguranja depozita u Zakonu o bankama iz 1935. zamijenila je početni prijedlog, jamčeći osiguranje do 5000 dolara po depozitnom računu i osiguravajući mjesto FDIC-a kao stalne vladine agencije.

Kriza štednje i zajma

Kriza štednje i zajma 1980-ih bio je prvi značajan financijski šok u doba FDIC-a. No, nigdje nije bilo tako ozbiljno kao što je panika uzrokovala Veliku depresiju. Na primjer, kriza, kasnija recesija i depresija regionalnog stambenog tržišta razorili su industriju novonastalih ušteda i kredita (S&L) u Sjedinjenim Državama..

Savezna korporacija za osiguranje štednih i zajamnih kredita (FSLIC), čije su rezerve osiguravale sredstva štediša S&L, nije bila u stanju držati korak s gubicima od S&L-a kako se kriza pogoršala. Nakon uzastopnih pokušaja dokapitalizacije u kasnim 80-ima, Kongres je ukinuo FSLIC i angažirao novu agenciju za osiguranje depozita, Resolution Trust Corporation (RTC). RTC se također pokazao neprimjerenim zadatkom. Kongres je svoje funkcije spojio s FDIC-om 1995. godine.

Porezni obveznici platili su veliku cijenu za uzastopne propuste FSLIC-a i RTC-a: otprilike 123,8 milijardi američkih dolara, prema bankarskom pregledu FDIC-a. Iako je akutna krizna faza već odavno prošla, FDIC je uspio ukloniti dugotrajni nered bez ikakve pomoći poreznih obveznika.

Federalni zakon o reformi osiguranja depozita iz 2005. godine

U ožujku 2006. stupio je na snagu Federalni zakon o reformi osiguranja depozita iz 2005. godine. Bez značajne promjene prosječnog iskustva štediša, zakon je pojednostavio strukturu mehanizma osiguranja FDIC-a kombinirajući dva prethodno odvojena fonda u jedinstveni Fond za osiguranje depozita (DIF). Nakon likvidacije propale imovine banke, DIF koristi svoje novčane rezerve da bi nadoknadio preostali nedostatak i nadoknadio štedišama banke.

Globalna financijska kriza

Drugi veliki test FDIC-a, i prvi nakon Zakona o reformi osiguranja federalnog zakona, uslijedio je uslijed globalne financijske krize 2008. i nakon nje. Relativno mali broj banaka koje su propale u desetljeću nakon akutne krize krize - nešto više od 500, u usporedbi s više od 9.000 u prve četiri godine velike depresije - predstavlja neizmjerni stres koji je Amerika kriza 2008. nanijela financijskog sustava i samog FDIC-a.

U ožujku 2008., prije akutne faze krize, saldo DIF-a dostigao je 52,8 milijardi dolara, što je povijesni maksimum, prema FDIC-u. No, kako se gospodarstvo pogoršalo i bankrotirali neuspjesi, rezerve DIF-a pale su ispod zakonom propisanog minimuma: 1,15% procijenjenih osiguranih depozita. Kako se novčani položaj DIF-a pogoršavao, FDIC je svim bankama članicama nametnuo hitnu procjenu, privremeno skraćujući fond.

Ipak, očekivane obveze DIF-a balonele su se kako se povlačila Velika recesija. Krajem 2009. godine fond je bio u riziku insolventnosti bez daljnjih aktivnosti. Umjesto da posudi iz američke riznice, pravno dopušten potez koji bi vjerovatno mogao povući oporavak fonda, FDIC je zatražio od banaka članica da unaprijed plaće kvartalne procjene za razdoblje koje se proteže od četvrtog tromjesečja 2009. do četvrtog tromjesečja 2012. Ovaj je manevar zadržao DIF solventnost i omogućio FDIC da bi održao svoju savršenu evidenciju jamčenja osiguranih depozita. Iako smo bili pošteni, imala je veliku pomoć drugih hitnih vladinih inicijativa tijekom najmračnijih dana krize.

Što je FDIC osiguranje?

Sada kada smo FDIC-u dali neki povijesni kontekst, istražimo što pokriva osiguranje depozita korporacije, kako to pokriće funkcionira i korake koje štedišari mogu poduzeti da povećaju svoje pokriće.

Što pokriva FDIC osiguranje

FDIC osiguranje osigurava pokriće između dolara i dolara za kvalificirane depozite u bankama članicama FDIC-a u iznosu od najmanje 250.000 USD. Kada banka članica FDIC-a propusti (neplati) ili ima financijske probleme, FDIC nadoknađuje štedišama punu vrijednost glavnice na osiguranim računima, uvećanu za sve kamate dospjele do zadanog datuma.

Banke članice FDIC-a jasno se prepoznaju po pečatima FDIC-a koji su prikazani na ulazima u poslovnice, šalterima i web stranicama. Ako niste sigurni je li vaša banka (ili bilo koja banka s kojom razmišljate o otvaranju računa) član FDIC-a, za potvrdu koristite alat BankFind FDIC-a.

FDIC osigurava sve kvalificirane depozite u institucijama članicama, bez obzira na identitet vlasnika računa. Poslovni računi u ime korporativnog društva osigurani su poput osobnih računa. Vlasnici računa ne moraju biti državljani Sjedinjenih Država ili trajni rezidenti da bi se kvalificirali za FDIC osiguranje.

Prema brošuri za osiguranje depozita FDIC, vrste računa na koje se odnosi FDIC osiguranje uključuju, ali nisu ograničene na:

Provjera računa
Pregovarački računi za podizanje naloga (NOW), koji su depozitni računi popularni kod tvrtki za financijske usluge bez grana
Računi na novčanom tržištu
Potvrde o depozitima i ostalim računima oročenih depozita
Štedni računi
Pregovarački instrumenti koje je izdala banka, poput blagajničkih čekova i novčanih naloga

Što osiguranje FDIC ne pokriva

FDIC osiguranje ne pokriva određene uobičajene vrste računa i financijske instrumente, uključujući neke instrumente koji se mogu lako iskoristiti za novac. Neiscrpan popis isključenih računa i instrumenata uključuje:

Vrijednosni papiri kojima se trguje na burzi, uključujući dionice i ETF-ove
Investicijski fondovi
Državne blagajne, zapisi i obveznice Sjedinjenih Država (iako američka vlada zasebno jamči ove instrumente)
Općinske obveznice
Korporativne obveznice
rente
Police životnog osiguranja
Sadržaj sefova u institucijama članicama

Ograničenje pokrivanja s vremenom

Kongres je povećao minimalne limite osiguranja ulaganja FDIC-a osam puta od početka korporacije. Iako povremena, ukupna stopa rasta nadmašila je inflaciju:

1934: 2.500 dolara
1935: 5000 dolara
1950: 10 000 dolara
1966: 15.000 dolara
1969: 20.000 dolara
1974: 40.000 dolara
1980: 100.000 dolara
2008: 250.000 dolara

Između komercijalnih banaka i štednih institucija, banke s osiguranjem FDIC-a imaju depozit od oko 13,58 biliona USD od kolovoza 2018. Međutim, FDIC osiguranje ne pokriva sva sredstva na depozitu kod banaka osiguranih FDIC-om..

Kako funkcionira osiguranje FDIC

Kad banka ne uspije, FDIC služi kao posada čišćenja. Budući da FDIC ne izdaje povelje o bankama, nema zakonske ovlasti samostalno zatvarati banke. Umjesto toga, FDIC služi kao primatelj bankama čije su povelje opozvane od strane charter vlasti, obično državnih banaka ili federalnog ureda kontrolera valute.

Pronalaženje nove banke
Kao primatelj, FDIC preuzima privremeno vlasništvo nad imovinom neuspjele banke. Prijelaz vlasništva je neprestano užurban, često se događa tijekom vikenda. FDIC u većini slučajeva može pronaći drugu članicu FDIC-a spremnu preuzeti depozite neuspjele institucije i drugu održivu imovinu. U idealnom slučaju, računi štediša jednostavno se prenose u novu banku bez promjene stanja ili aktivnog statusa. U takvim slučajevima štediša može bez prekida deponirati i povući sredstva.

Nadoknada štedišama za zaključene saldo računa
Kad FDIC ne uspije pronaći banku članicu spremnu preuzeti depozite neuspjelih banaka, agencija može umjesto toga odlučiti izdati čekove pogođenim štedišama za njihova cjelokupna stanja na računu, uvećana za sve dospjele kamate, do limita osiguranja. U ovom relativno rijetkom slučaju štedišari mogu izgubiti pristup svojim sredstvima za nekoliko radnih dana.

Nadoknada štedišama iznad granice osiguranja
Štedišama s iznosima iznad minimalne granice osiguranja mogu se povratiti neki dio viška depozita. Međutim, postupak je uvijek povučen više nego onaj za kompenzaciju štediša ispod minimalne granice osiguranja, a ishod nije zagarantovan.

Deponenti uglavnom primaju naknadu za višak depozita kontinuirano, jer FDIC likvidira preostalu imovinu propadle banke. U većini slučajeva plaćanje za višak depozita je srazmjerno, što znači da štediša prima samo dio izvornog iznosa. Na primjer, štediša može dobiti samo 50 centi za dolar. Ovisno o složenosti postupka likvidacije, štedišama će možda trebati čekati nekoliko godina da FDIC ispuni preostala potraživanja u vezi s viškom depozita koji su održani kod propalih banaka.

Maksimiziranje pokrića osiguranja FDIC

Deponenti mogu izbjeći ovaj postupak - i smanjiti rizik od glavnog gubitka - poštujući minimalne granice osiguranja FDIC-a:

Računi pojedinaca: FDIC tretira kao kumulativno sva stanja na pojedinačnim (jedinstvenim) računima koje vodi isti štediša u istoj osiguranoj banci. Na primjer, ako u banci A imate kumulativni saldo od 200 000 USD na računima za pojedinačne provjere, štednju i tržište novca, cjelokupni saldo pokriven je FDIC osiguranjem. Ako se kumulativni saldo poveća na 300 000 USD na ta tri računa, imat ćete neosiguran saldo u iznosu od 50 000 USD, čak i ako stanje nijednog računa ne prelazi 250 000 USD.
Zajednički računi: FDIC osigurava stanja na zajedničkim računima odvojeno od stanja na jedinstvenim računima, čak i kad vlasnici zajedničkih računa također imaju pojedinačne račune kod iste institucije. Stanja na zajedničkom računu dijele se podjednako i osiguravaju se do 250 000 USD po vlasniku računa. Dakle, par može na svoj zajednički račun uplatiti do 500 000 USD bez prekoračenja granice FDIC.
Poslovni računi: FDIC ne pravi razliku između samostalnih poduzetnika (poslovni subjekti s jednom osobom) i njihovih vlasnika, čak ni kada se ime pojedinačnog poduzetnika razlikuje od vlasnika. Kad u istoj instituciji kod koje imate osobne fondove imate račun poslovnog banke, FDIC kumulativno tretira vaše poslovne i osobne depozite. Međutim, višečlani poslovni subjekti mogu se razmatrati odvojeno od njihovih vlasnika.
Računi za umirovljenje: FDIC smatra da se sredstva koja se drže u većini vrsta mirovinskih računa (uključujući tradicionalne i Roth IRA) odvojena od sredstava koja se drže na računima bez mirovinskog depozita, čak i kada se računi drže na istoimenom računu.
Povjerenje računa: Pod uvjetom da su ispunjeni određeni uvjeti, FDIC osigurava opoziv stanja na povjerljivom računu do 250.000 USD po jedinstvenom korisniku. Na primjer, stanje na skrbničkom računu s dva jedinstvena korisnika osigurano je do 500.000 USD, stanje na računu povjerenja s četiri jedinstvena korisnika osigurano je do milijun dolara, i tako dalje.

Ostali oblici osiguranja depozita

Kao što smo vidjeli, FDIC-ov nacionalni sustav osiguranja depozita nije jedini oblik osiguranja depozita dostupan američkim štedišama. Ova tri entiteta štite i određene vrste depozita.

Fond osiguranja NCUA-e

NCUA fond za osiguranje dionica osigurava osiguranje depozita za milijune američkih članova kreditne unije. Osnovan 1970. za institucije administracije nacionalne kreditne unije i potpomognut od savezne vlade, Fond za osiguranje dionica sada garantira uloge u kreditnim zajednicama do 250 000 USD po pojedinačnom računu i do 250 000 USD na svim zajedničkim računima. Za zajedničke račune, zaštita Fonda za osiguranje dionica nije tako snažna kao FDIC, što može stvoriti stanku štedišama s visokom neto vrijednošću, koje imaju težinu relativnih zasluga poslovnih banaka i kreditnih sindikata..

Korporacija za zaštitu investitora u vrijednosne papire (SIPC)

SIPC osiguranje ograničeno je za klijente neuspjelih ili problematičnih brokerskih društava članica SIPC-a. Pokriće je ograničeno na 500 000 USD ukupnog novca i vrijednosnih papira po računu i 250 000 USD u gotovini po računu (uključivo). Vrijednosni papiri pokriveni SIPC osiguranjem uključuju, ali nisu ograničeni na:

zalihe
okovi
Uzajamni fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi
Novčana tržišta i fondovi novčanog tržišta
Binarne opcije
Polog potvrde

Ograničenja SIPC-a gotovo su važna koliko i njegove pokrivenosti. Neka značajna ograničenja uključuju:

SIPC ne pokriva novčane prihode od robnih razmjena.
SIPC isključuje forex, robu i druge terminske ugovore iz pokrića vrijednosnim papirima.
SIPC ne štiti od gubitaka zbog loših savjeta o ulaganjima.
SIPC ne štiti od pada vrijednosti kvalificiranih vrijednosnih papira.
Umjesto da osigura novčanu naknadu za likvidirane vrijednosne papire u vlasništvu problematičnih brokerskih kuća, SIPC pokušava sam zamijeniti vrijednosne papire kad god je to moguće.

Fond osiguranja štediša

Ne smije se brkati s fondom za osiguranje depozita FDIC-a, Fond za osiguranje štediša je shema temeljena u Massachusettsu koja osigurava pokriće osiguranja depozita poznato kao DIF osiguranje.

Osnovan 1934., Fond osiguranja depozita zagarantuje sve depozite u bankama članicama koje su iznajmljivale Massachusetts iznad granice FDIC-a od 250.000 USD. Drugim riječima, DIF osiguranje omogućuje štedišama visokih neto vrijednosti u bankama iz Massachusettsa da ne poštuju uobičajeni limit FDIC. Ovo je glavni poticaj štedišama s dovoljno sredstava za otvaranje besplatnih tekućih računa u internetskim bankama poput Bank5 Connect i Salem Five Direct-manjih, institucija članica DIF-a, nominalno sa sjedištem u najnaseljenijoj državi New England.

Završna riječ

Čitanje o burnoj povijesti rane američke bankarske industrije iskustvo je koje privlači oči. Prije velike depresije, dugoročni štediše s malim, ruralnim bankama suočile su se s vrlo stvarnom perspektivom potpunog financijskog propadanja, bez vlastite krivnje. Danas tamo gdje čuvate svoj teško zarađeni novac malo utječe na njegovu sigurnost.

Naš je narod prešao dug put da bi osigurao sredstva za zaštitnike i nastavlja poboljšavati napore na zaštiti zakonodavstvom i službom za korisnike. Iako sigurno uvijek ima prostora za rast, u mnogo smo sigurnijoj poziciji nego ikad prije. Sve dok bankarite kod institucije članice FDIC-a, sredstva su sigurna.

Ako to nije napredak, ne znam što je.

Imate li bankovni račun osiguran od FDIC-a?