Popis 16 glavnih vodećih i zaostalih ekonomskih pokazatelja

Budući da su predviđanja stručnjaka često nepouzdana - bilo namjerno ili ne - važno je razviti svoje vlastito razumijevanje ekonomije i čimbenika koji ju oblikuju. Pažnja ekonomskih pokazatelja može vam dati ideju o tome gdje se kreće gospodarstvo, tako da možete planirati svoje financije, pa čak i karijeru u skladu s tim.

Postoje dvije vrste pokazatelja kojih morate biti svjesni:

1. Vodeći pokazatelji često se mijenjaju prije velikih ekonomskih prilagodbi i kao takva mogu se koristiti za predviđanje budućih trendova.
2. Pokazatelji zaostajanja, međutim, odražavaju povijesne performanse gospodarstva i njihove promjene se mogu prepoznati tek nakon što je već utvrđen ekonomski trend ili obrazac.

Vodeći pokazatelji

Budući da vodeći pokazatelji mogu predvidjeti kamo se kreće gospodarstvo, kreatori fiskalne politike i vlade ih koriste za provođenje ili izmjenu programa u cilju sprečavanja recesije ili drugih negativnih ekonomskih događaja. Knjiga Zacharyja Karabella Vodeći pokazatelji odličan je uvod ako želite iskopati malo dublje. U nastavku slijede glavni vodeći pokazatelji:

1. Burza dionica

Iako tržište dionica nije najvažniji pokazatelj, većina ljudi prvo pogleda. Budući da se cijene dionica dijelom temelje na onome što se očekuje od zarade, tržište može naznačiti smjer gospodarstva ako su procjene zarade točne.

Na primjer, snažno tržište može sugerirati da su procjene zarade povećane i da se time cjelokupna ekonomija priprema za napredak. Suprotno tome, tržište na nižem tržištu može ukazivati ​​na to da se očekuje da će se prihodi poduzeća smanjiti i da će gospodarstvo krenuti prema recesiji.

No, postoje svojstvene mane oslanjanja na tržište dionica kao vodećeg pokazatelja. Prvo, procjene zarade mogu biti pogrešne. Drugo, burza je osjetljiva na manipulacije. Na primjer, vlada i Federalne rezerve koristile su kvantitativno ublažavanje, savezni novac za poticaj i druge strategije kako bi održali visoka tržišta kako bi spriječili javnost u panici u slučaju ekonomske krize.

Nadalje, trgovci i korporacije na Wall Streetu mogu manipulirati brojevima kako bi povećali zalihe putem obrta s velikim količinama, složenih financijskih izvedenih strategija i kreativnih računovodstvenih načela (legalnih i nezakonitih). Budući da se pojedinačnim dionicama i cjelokupnim tržištem može manipulirati kao takvim, cijena dionica ili indeks nije nužno odraz njegove stvarne temeljne snage ili vrijednosti.

Konačno, burza je također podložna stvaranju „mjehurića“, što može dati lažno pozitivno mišljenje o pravcu tržišta. Tržišni mjehurići nastaju kada ulagači ignoriraju osnovne ekonomske pokazatelje, a puka bujnost dovodi do nepodržanih povećanja razine cijena. To može stvoriti „savršenu oluju“ za korekciju tržišta, što smo vidjeli kada se tržište srušilo 2008. kao rezultat precijenjenih subprime zajmova i zamjena zatezanih kredita..

Investitori često gledaju grafikone kako bi razumjeli tehničke pokazatelje na tržištu. Zacks Invest je sjajan alat koji želite koristiti ako želite proučavati grafikone kao pokazatelj budućih kretanja dionica. Razumijevanje tehničkih i osnovnih aspekata tvrtki veliki je razlog zbog čega dionice koje je odabrao Motley Fool savjetnik za dionice povećavaju u prosjeku 392%.

2. Proizvodna djelatnost

Aktivnost proizvodnje još je jedan pokazatelj stanja gospodarstva. To snažno utječe na BDP (bruto domaći proizvod); porast koji sugerira veću potražnju robe široke potrošnje i, zauzvrat, zdravu ekonomiju. Štoviše, budući da su radnici potrebni za proizvodnju nove robe, povećanje proizvodnih aktivnosti također povećava zaposlenost i moguće i plaće.

Međutim, povećanje proizvodne aktivnosti također može biti zavodljivo. Na primjer, ponekad proizvedena roba ne čini krajnjeg potrošača. Oni mogu neko vrijeme sjediti u trgovini na veliko ili malo, što povećava troškove posjedovanja imovine. Stoga je, gledajući proizvodne podatke, također važno pogledati podatke o maloprodaji. Ako su oba u porastu, to pokazuje da postoji povećana potražnja za proizvodima široke potrošnje. Međutim, također je važno pogledati razinu zaliha, o čemu ćemo dalje raspravljati.

3. Razine zaliha

Visoke razine zaliha mogu odražavati dvije vrlo različite stvari: ili se očekuje povećavanje potražnje za zalihama ili trenutni nedostatak potražnje.

U prvom scenariju, tvrtke namjerno skupljaju zalihe kako bi se pripremile za povećanje potrošnje u narednim mjesecima. Ako se potrošačka aktivnost poveća kako se očekuje, tvrtke s velikim zalihama mogu zadovoljiti potražnju i na taj način povećati svoju dobit. Obje su dobre stvari za gospodarstvo.

U drugom scenariju, međutim, velike zalihe odražavaju da isporuke tvrtke premašuju potražnju. To ne samo da tvrtkama košta novac, već pokazuje da su maloprodaja i povjerenje potrošača oboreni, što nadalje sugerira da su teška vremena pred nama.

4. Maloprodaja

Trgovina na malo posebno je važna metrika i funkcionira uporedo s razinama zaliha i proizvodnom aktivnošću. Ono što je najvažnije, snažna prodaja na malo izravno povećava BDP, što također jača domaću valutu. Kada se prodaja poboljša, tvrtke mogu zaposliti više zaposlenika za prodaju i proizvodnju više proizvoda, što zauzvrat vraća više novca u džepove potrošača.

Međutim, jedna je mana ove metrike ta što ona ne vodi računa o tome kako ljudi plaćaju kupnju. Na primjer, ako potrošači upadaju u dugove za kupnju robe, to bi moglo signalizirati prijelaznu recesiju ako dug postane previše strm da bi se isplatio. Međutim, općenito, povećanje maloprodajne prodaje ukazuje na poboljšanje ekonomije.

5. Građevinske dozvole

Građevinske dozvole nude predviđanje budućih razina ponude nekretnina. Veliki obujam ukazuje na to da će građevinska industrija biti aktivna, što predviđa više radnih mjesta i, opet, povećanje BDP-a.

Ali baš kao i s razinama zaliha, ako je sagrađeno više kuća nego što su potrošači spremni kupiti, to oduzima dno crta graditelja. Da bi se nadoknadilo, cijene stanova vjerojatno će pasti, što zauzvrat devalvira cjelokupno tržište nekretnina, a ne samo “nove” kuće.

6. Tržište stanovanja

Pad cijena stanova može sugerirati da ponuda premašuje potražnju, da su postojeće cijene nepristupačne i / ili da su cijene stanovanja napuhane i treba ih korigirati kao rezultat mjehurića stanovanja.

U bilo kojem scenariju, pad stambenih jedinica ima negativan utjecaj na gospodarstvo iz nekoliko ključnih razloga:

1. Oni smanjuju bogatstvo vlasnika kuća.
2. Oni smanjuju broj građevinskih poslova potrebnih za izgradnju novih domova, što povećava nezaposlenost.
3. Oni smanjuju porez na imovinu, što ograničava državne resurse.
4. Vlasnici kuća manje su u mogućnosti refinancirati ili prodati svoje domove, što ih može natjerati na ovrhu.

Kada gledate podatke o stambenom prostoru, pogledajte dvije stvari: promjene u vrijednostima stanovanja i promjene u prodaji. Kada pad prodaje, to obično znači da će vrijednosti opadati. Na primjer, kolaps stambenog balona 2007. godine imao je strašne posljedice na ekonomiju i široko se krivi za vođenje Sjedinjenih Država u recesiju..

7. Razina pokretanja novih tvrtki

Broj novih poduzeća koja ulaze u gospodarstvo još je jedan pokazatelj ekonomskog zdravlja. Zapravo, neki su tvrdili da mala poduzeća zapošljavaju više zaposlenika od većih korporacija i time pridonose više u rješavanju nezaposlenosti.

Štoviše, mala poduzeća mogu značajno pridonijeti BDP-u i uvode inovativne ideje i proizvode koji potiču rast. Stoga su povećanja malih poduzeća izuzetno važan pokazatelj ekonomske dobrobiti bilo koje kapitalističke nacije.

Pokazatelji zaostajanja

Za razliku od vodećih pokazatelja, zaostajući indikatori se mijenjaju nakon promjene ekonomije. Iako nam obično ne govore kamo se vodi ekonomija, oni pokazuju kako se ekonomija mijenja s vremenom i mogu pomoći u prepoznavanju dugoročnih trendova.

1. Promjene u bruto domaćem proizvodu (BDP-u)

Ekonomisti obično smatraju da je BDP najvažnija mjera trenutnog zdravlja gospodarstva. Kada se BDP povećava, to je znak da je ekonomija jaka. U stvari, poduzeća će prilagoditi svoje rashode za zalihe, platne spiskove i druga ulaganja na temelju proizvodnje BDP-a.

Međutim, BDP također nije besprijekoran pokazatelj. Kao i tržište dionica, BDP može biti zabludu zbog programa poput kvantitativnog olakšavanja i prekomjerne državne potrošnje. Na primjer, vlada je povećala BDP za 4% kao rezultat poticajne potrošnje, a Federalne rezerve su ušle u gospodarstvo približno dva bilijuna dolara. Oba ova pokušaja ispravljanja recesije su barem djelomično odgovorna za rast BDP-a.

Štoviše, kao zaostajući pokazatelj, neki dovode u pitanje pravu vrijednost BDP-a. Uostalom, to nam jednostavno govori što se već dogodilo, a ne što će se dogoditi. Unatoč tome, BDP je ključna odrednica hoće li Sjedinjene Države ući u recesiju ili ne. Glavno pravilo je da, kada BDP padne više od dvije četvrtine, predstoji recesija.

2. Prihodi i plaće

Ako gospodarstvo djeluje učinkovito, zarade bi trebale redovito povećavati kako bi bile u toku s prosječnim životnim troškovima. Kada prihodi opadaju, to je znak da poslodavci ili smanjuju plaće, otpuštaju radnike ili smanjuju radno vrijeme. Pad prihoda također može odražavati okruženje u kojem investicije nisu tako dobre.

Prihodi su raščlanjeni različitim demografima, poput spola, dobi, etničke pripadnosti i stupnja obrazovanja, a ti demografski podaci daju uvid u način na koji se plaće mijenjaju za različite skupine. Ovo je važno jer trend koji utječe na nekolicinu odraslih osoba može sugerirati problem dohotka za cijelu zemlju, a ne samo za skupine na koje utječe.

3. Stopa nezaposlenosti

Stopa nezaposlenosti vrlo je važna i mjeri broj ljudi koji traže posao kao postotak ukupne radne snage. U zdravom gospodarstvu stopa nezaposlenosti bit će od 3% do 5%.

Kad su stope nezaposlenosti visoke, potrošači troše manje novca što negativno utječe na maloprodajne trgovine, BDP, tržišta stanova i zalihe, ako ih samo nabrojimo. Državni se dug može povećati i putem poticajnih troškova i programa pomoći, poput naknada za nezaposlene i žigova.

Međutim, kao i većina drugih pokazatelja, stopa nezaposlenosti može biti pogrešna. Ona samo odražava dio nezaposlenih koji su tražili posao u posljednja četiri tjedna i smatra da oni koji rade s nepunim radnim vremenom budu u potpunosti zaposleni. Stoga se službena stopa nezaposlenosti može u značajnoj mjeri podcijeniti.

Jedna alternativna metrika je uključiti kao nezaposlene radnike one koji su marginalno vezani za radnu snagu (tj. One koji su prestali tražiti, ali bi opet zaposlili posao ako se ekonomija poboljšala) i one koji mogu naći samo honorarni rad.

4. Indeks potrošačkih cijena (inflacija)

Indeks potrošačkih cijena (CPI) odražava povećane troškove života ili inflaciju. CPI se izračunava mjerenjem troškova osnovnih dobara i usluga, uključujući vozila, medicinsku njegu, profesionalne usluge, sklonište, odjeću, prijevoz i elektroniku. Inflacija se potom određuje prosječnim povećanim troškovima ukupne košarice robe tijekom određenog vremenskog razdoblja.

Visoka stopa inflacije može oslabiti vrijednost dolara brže nego što prosječni dohodak potrošača može nadoknaditi. Time se smanjuje kupovna moć potrošača, a prosječni životni standard opada. Nadalje, inflacija može utjecati na druge čimbenike, poput rasta radnih mjesta, i može dovesti do smanjenja stope zaposlenosti i BDP-a.

Međutim, inflacija nije sasvim loša stvar, pogotovo ako je u skladu s promjenama u prosječnom dohotku potrošača. Neke ključne prednosti umjerene razine inflacije uključuju:

1. Potiče potrošnju i ulaganja, što može pomoći razvoju ekonomije. U protivnom, vrijednost novca koji se drži u gotovini jednostavno bi se nagrizala inflacijom.
2. Kamate drži na umjereno visokoj razini, što potiče ljude da ulažu svoj novac i daju kredite malim poduzećima i poduzetnicima.
3. To nije deflacija, što može dovesti do ekonomske depresije.

Deflacija je stanje u kojem se troškovi života smanjuju. Iako ovo zvuči kao dobra stvar, to je pokazatelj da je ekonomija u vrlo lošem stanju. Do deflacije dolazi kada potrošači odluče smanjiti potrošnju i često je uzrokovana smanjenjem ponude novca. To prisiljava trgovce na niže cijene kako bi zadovoljili manju potražnju. No kako trgovci snižavaju cijene, zarada im se znatno smanjuje. Budući da nemaju toliko novca za plaćanje svojih zaposlenika, vjerovnika i dobavljača, oni moraju smanjiti plaće, otpustiti zaposlenike ili neplatiti svoje zajmove.

Ova pitanja uzrokuju da se opskrba novcem još više smanji, što dovodi do viših razina deflacije i stvara začarani krug koji može rezultirati ekonomskom depresijom.

5. Snaga valute

Snažna valuta povećava kupovnu i prodajnu moć zemlje s drugim državama. Zemlja s jačom valutom može prodavati svoje proizvode u inozemstvo po višim stranim cijenama i jeftinije uvoziti proizvode.

Ipak, postoje i prednosti slabog dolara. Kad je dolar slab, Sjedinjene Države mogu privući više turista i potaknuti druge zemlje da kupuju američku robu. Zapravo, kako dolar pada, potražnja za američkim proizvodima raste.

6. Kamatne stope

Kamatne stope su još jedan važan zaostajući pokazatelj gospodarskog rasta. Predstavljaju troškove posudbe novca i temelje se na stopi saveznih sredstava koja predstavlja stopu pozajmljivanja novca od jedne banke do druge, a određuje Federalni odbor za otvoreno tržište (FOMC). Te se stope mijenjaju kao rezultat ekonomskih i tržišnih događaja.

Kada se stopa saveznih fondova poveća, banke i drugi zajmodavci moraju platiti više kamatne stope kako bi dobile novac. Oni zauzvrat pozajmljuju novac zajmodavcima po višim stopama nadoknade, što čini zajmoprimce više nevoljnim uzimanjem kredita. To obeshrabruje poduzeća od širenja, a potrošače od preuzimanja duga. Kao rezultat toga, rast BDP-a postaje stagnirajući.

S druge strane, preniske stope mogu dovesti do povećane potražnje za novcem i povećati vjerojatnost inflacije koja, kao što smo gore raspravljali, može narušiti ekonomiju i vrijednost njegove valute. Trenutne kamatne stope tako su pokazatelji trenutnog stanja u gospodarstvu te mogu nadalje sugerirati kamo bi mogao krenuti.

7. Korporativna dobit

Snažne dobiti poduzeća povezane su s rastom BDP-a jer odražavaju porast prodaje i stoga potiču rast radnih mjesta. Oni također povećavaju rad na burzi jer investitori traže mjesta za ulaganje prihoda. Međutim, rast dobiti ne odražava uvijek zdravu ekonomiju.

Na primjer, u recesiji koja je započela 2008. godine, kompanije su uglavnom uživale povećani profit kao rezultat pretjeranog outsourcinga i smanjenja broja zaposlenih (uključujući velika smanjenja radnih mjesta). Budući da su obje aktivnosti oduzele posao iz gospodarstva, ovaj je pokazatelj lažno sugerirao snažnu ekonomiju.

8. Trgovinska bilanca

Trgovinska bilanca je neto razlika između vrijednosti izvoza i uvoza i pokazuje postoji li trgovinski suficit (više novca dolazi u zemlju) ili trgovinski deficit (više novca odlazi iz zemlje).

Trgovinski suficiti općenito su poželjni, ali ako je trgovinski suficit previsok, država možda neće u potpunosti iskoristiti priliku za kupnju proizvoda drugih zemalja. Odnosno, u globalnoj ekonomiji nacije su se specijalizirale za proizvodnju određenih proizvoda, a pritom su koristile robu koju druge nacije proizvode po jeftinijoj i učinkovitijoj stopi..

Trgovinski deficit, međutim, može dovesti do značajnog domaćeg duga. Dugoročno, trgovinski deficit može rezultirati devalvacijom lokalne valute s porastom vanjskog duga. Ovo povećanje duga smanjit će vjerodostojnost domaće valute, što će neminovno smanjiti potražnju za njom, a time i vrijednost. Štoviše, značajan dug vjerojatno će dovesti do velikog financijskog opterećenja za buduće generacije koje će biti prisiljene otplatiti ga.

9. Vrijednost robnih zamjenika u američkom dolaru

Zlato i srebro često se promatraju kao zamjena za američki dolar. Kad gospodarstvo pati ili vrijednost američkog dolara padne, ta roba poskupljuje, jer ih više ljudi kupuje kao mjeru zaštite. Smatra se da imaju svojstvenu vrijednost koja ne opada.

Nadalje, budući da se ti metali cijene u američkim dolarima, svako pogoršanje ili predviđeni pad vrijednosti dolara mora logično dovesti do povećanja cijene metala. Stoga cijene plemenitih metala mogu djelovati kao odraz potrošačkih raspoloženja prema američkom dolaru i njegovoj budućnosti. Na primjer, uzmite u obzir rekordno visoku cijenu zlata od 1.900 dolara za uncu u 2011. godini, jer se vrijednost američkog dolara pogoršala.

Završna riječ

Budući da je zdravlje gospodarstva usko povezano s osjećajima potrošača, što se može vidjeti po pokazateljima kao što su prodaja na malo, političari radije vrte podatke u pozitivnom svjetlu ili manipuliraju tako da sve izgleda ružičasto. Iz tog razloga, da biste precizno okarakterizirali stanje gospodarstva, morate se osloniti na vlastitu analizu ili možda analizu drugih bez određenog dnevnog reda.

Imajte na umu da većina ekonomskih pokazatelja najbolje funkcionira s ostalim pokazateljima. Razmatrajući cjelokupnu sliku, na taj način možete donijeti bolje odluke u vezi sa svojim cjelokupnim planovima i ulaganjima.

Koje ekonomske pokazatelje obično gledate kada ocjenjujete cjelokupno zdravlje gospodarstva?