4 ključne strategije koje su vam potrebne kada ulažete u penziju

Dok gradite svoj portfelj za odlazak u mirovinu, ključno je imati na umu nekoliko načela.

Principi ulaganja za umirovljenje

1. Upravljajte svojim rizicima

Warren Buffett, mudrac iz Omahe koji se često smatra "najvećim ulagačem svih vremena", navodno je imao dva pravila: "Pravilo broj jedan: Nikad ne gubite novac. Pravilo broj dva: Nikad ne zaboravite pravilo broj jedan. "

Općenito je prihvaćeno da ulaganja s većim prinosima uključuju pretpostavku većeg rizika. Logično je da želite uravnotežiti rizik i nagradu. Ako niste umorni kockar, vjerojatno ne želite portfelj koji je sve ili ništa (sva imovina u kategoriji visokog rizika, visoke nagrade) ili, još gore, imovina s visokim rizikom, ali s niskom potencijalnom nagradom.

Srećom, berzanski analitičari i teoretičari proveli su brojna istraživanja kako bi bolje razumjeli povezanost rizika i nagrade u pokušajima da minimiziraju rizike i maksimaliziraju povrat unutar portfelja. Kad odaberete ulaganja, budite svjesni vrijednosti beta i R-kvadrata, dvije mjere koje uspoređuju investiciju s općeprihvaćenim tržišnim indeksom (trezorske zapise za obveznice; S&P 500 za dionice) i mogu vam pomoći u boljem uravnoteženju rizika.

• Beta je mjera volatilnosti - kako će se imovina kretati u odnosu na tržište; 1.2 beta znači da će se imovina kretati 20% više od tržišta prema gore ili prema dolje, a 0.75 beta znači da će se kretati samo tri četvrtine koliko tržište. Kako odrastate, trebali biste imati prosječnu beta verziju od 1,0 ili manje, čime se smanjuje volatilnost vašeg portfelja i vjerojatnost izvanrednog gubitka.
• R-kvadrat je mjera povezanosti portfelja i indeksa. Visoka ocjena (80% -Plus) ukazuje na to da će fond imati koristi ili značajno gubiti kako se indeks kreće; niska ocjena R-kvadrata pokazatelj je da je povezanost manja. U praksi, ako plaćate naknade i provizije upravitelju uzajamnog fonda za fond s ocjenom R u vrijednosti od 1,0, trebali biste razmisliti o likvidaciji fonda i ulaganju prihoda u indeks, bilježeći isti povrat kao i prije plus naknade i provizije koje ste prethodno platili.

2. Neka vrijeme radi za vas

Autor je Benjamin Graham, poučavajući svog štićenika Warrena Buffetta, rekao: "U kratkom roku tržište je glasački stroj, ali dugoročno, to je stroj za vaganje." Brojke odražavaju njegovo stajalište - u razdoblju između 1950. i 2010. Godine prosječni prinos S&P 500 tijekom jedne godine iznosio je 8,4%, što je uključivalo godinu s velikim povratom od 53,4% i gubitak trbuha u grču od 44,8%.

Kratkoročno, kapital je izuzetno nestabilan, odražavajući emocije kupaca i prodavača. S vremenom, logika i stvarni financijski rezultat zamjenjuju emocije i vraćaju se van (postaju manje nestabilni). Na primjer, od 1900. godine, samo je pet desetogodišnjih razdoblja od kojih je tržište ostvarilo negativan povrat. Prema studiji Crestmont Research, prosječni povrat za cijelo razdoblje (uključujući negativna desetljeća) za desetogodišnje razdoblje bio je 10%.

Lekcije koje treba naučiti iz ove povijesti su sljedeće:

• Ostanite uloženi. Slijedite svoju investicijsku strategiju na tržištima gore i dolje. Bilo je više izgubljenog novca pokušavajući nazvati tržišni pravac nego što je uštedjelo zbog uključenih emocija. Ako vam je cilj dugoročna aprecijacija kapitala, priznajte da će nastupiti vremena kada tržišne vrijednosti budu niže.
• Dolar-Trošak Prosječno kupujete. Ne pokušavajte nazvati smjer tržišta - ulaganjem periodične fiksne svote kupit ćete više dionica kad su jeftine, a manje dionica kad su skupe.
• Diverzificirajte svoja ulaganja. Pojedinačne tvrtke na gospodarstvo utječu na različite načine. Širenjem rizika izbjegavate katastrofalni gubitak u jednoj investiciji.

3. Usredotočite se na raspodjelu imovine

Iako su nedavne studije osporile tvrdnju da je raspodjela imovine glavna odrednica u uspješnosti portfelja, ona ostaje važna i čini čak 33% do 75% odstupanja u prinosu. Najveći je faktor dugoročnog portfelja bez aktivnog upravljanja (tipični samoupravni mirovinski fond) - ne pojedinačnih ulaganja, niti vremenskog ograničenja na tržištu. Mnogi financijski savjetnici preporučuju da se prilikom raspodjele imovine uzima u obzir dob vlasnika / korisnika računa; što je mlađa dob, veći udio imovine treba uložiti u kapitalna ulaganja. Na primjer, 50-godišnjak može imati portfelj od 70% kapitala i 30% fiksnog dohotka, dok bi 70-godišnjak mogao bolje služiti portfeljem podjeljenim između kapitala i fiksnog dohotka..

Rebalansiranje vašeg portfelja godišnje je važno jer će se vrijednosti stalno mijenjati. Međutim, nemojte postati previše agresivni pokušavajući prilagoditi malim promjenama. Studija T.Rowe Price-a pokazala je korist od gotovo 20 000 USD tijekom razdoblja od 20 godina za one ulagače koji su godišnje uravnotežili u odnosu na one koji su pokušali mjesečno prilagoditi svoje udjele.

Ne zaboravite na utjecaj naknada za upravljanje, provizija i naknada za savjeti na ukupan povrat prilikom odabira ulaganja. Iako mnogi menadžeri fondova promiču cilj "pobjeđivanja tržišta", istraživanje pokazuje da mnogi ne postižu taj cilj. Stalna aktivnost - kupovina i prodaja na kratak rok - povećava administrativne troškove. Razmislite o korištenju ETF-a u svom portfelju kako biste ove troškove sveli na najmanju moguću mjeru degradirajućeg profita. Ti troškovi mogu biti veći od utjecaja inflacije na vaše krajnje vrijednosti.

4. Smanjite svoje porezne obveze

Porez na dohodak može značajno spriječiti rast investicijskog portfelja i značajno smanjiti razinu raspoloživog dohotka koji se može raspodijeliti vlasnicima računa. Bilo da gradite svoj račun u početku, održavate ga tijekom povlačenja ili repozicionirate pojedine komponente unutar vašeg portfelja kako biste ostvarili veći prihod, morate biti svjesni poreznih posljedica. Srećom, porezni kôd pruža vam široke mogućnosti da umanjite porezni zalogaj, bilo da gradite stanje na računu ili likvidirate imovinu za distribuciju.

Prilike uključuju:

• Liječenje kapitalnih dobitaka i gubitaka. Na dobit na imovini koja je u vlasništvu godinu dana ili duže oporezuje se niži porez od dobiti na imovinu koja je u vlasništvu manje od godinu dana. Stopa poreza na kapitalnu dobit odnosi se na svu imovinu koja se drži duže od jedne godine; imovina koja je držana kraće od jedne godine (kratkoročno) oporezuje se po redovnim stopama dohotka. Na primjer, ako je vaša granična stopa poreza na dohodak 28%, porezna stopa na dobit na imovinu koja se drži godinu dana ili duže iznosila bi 15%. Oženjeni porezni obveznici s oporezivim dohotkom većim od 450 000 USD podliježu maksimalnom porezu od 20%. Pored toga, gubici od prodaje imovine mogu se koristiti za smanjenje kapitalnih dobitaka ili za smanjenje uobičajenog dohotka do najviše 3.000 dolara godišnje. Gubici koji prelaze ograničenje od 3000 dolara mogu se prenijeti i iskoristiti u kasnijim godinama.
• Odbitak investicijskih troškova. Investicijski troškovi poput naknada za investicijsko savjetovanje, pretplate na financijske publikacije, odvjetničkih i drugih pravnih troškova i sefova mogu se odbiti od vašeg uobičajenog prihoda ako prelaze 2% od vašeg prilagođenog bruto prihoda. Kamate plaćene na kredite koje dajete za kupnju ulaganja mogu se upotrijebiti za nadoknadu prihoda od ulaganja, poput dividendi i kamata, iako "kvalificirane dividende" - dividende koje imaju preferencijalni porezni tretman - nisu uključene. Prekomjerni troškovi kamata za ulaganja mogu se prenijeti i u buduće godine.
• Računi koji odbijaju porez. Porezni kodeks potiče štednju kroz različite račune favorizirane porezima, omogućujući odbitak doprinosa na računu od redovnog dohotka (na taj način ulaganje pretporeznih dolara) i stanja na računu nagomilavanja na osnovi odgođenog poreza. Porez na ove račune plaća se kada se sredstva povuku u kasnijim godinama. Drugim riječima, odmah ostvarujete odbitak, ali ćete plaćati porez dok povlačite i koristite sredstva. Dok postoje ograničenja godišnjeg doprinosa na računima, postoje posebne odredbe kojima se starijim vlasnicima računa omogućuje ulaganje većih iznosa od limita , Za 2014., maksimum koji možete pridonijeti tradicionalnom ili Roth IRA-u je manji od 5.500 USD (6.500 USD ako ste stariji od 50 godina) ili vaš oporezivi dohodak u godini. Primjeri ovih računa favoriziranih poreza uključuju tradicionalni plan IRA, plan 401k, plan 403b i plan 457 - svi popularni načini uštede za mirovinu. Tradicionalni računi koji umanjuju porez imaju smisla ako će vaš porezni skup biti niži kada povučete sredstva od vašeg zagrade kada dajete doprinos na račun. IRA i 401k imaju Roth verzije koje se razlikuju od tradicionalnih planova. Osnovao ga senator William Roth 1997., Roth verzija IRA ili 401k ne daje vam porezni odbitak prilikom doprinosa, ali omogućuje da vaga raste bez poreza, što znači da nema poreza koji treba platiti kad povučete sredstva.

Porezni zakoni se neprestano mijenjaju i tumače. Savjet profesionalnog poreznog stručnjaka može biti neprocjenjiv i uštedjeti tisuće dolara u nepotrebnim porezima. Budući da se takav savjet može odbiti od običnog dohotka, mudri ulagači trebaju redovito tražiti porezno savjetovanje kako bi osigurali da su njihove aktivnosti u skladu sa zakonom i minimalizirati porez.

Završna riječ

Ušteda u mirovini je životni proces. Ne postoje savršena ulaganja, niti metode koje bi jamčile uspjeh. Ako odlučite slijediti jedan savjet, razmislite o riječima Davea Ramseyja, istaknutog financijskog autora i televizijske ličnosti: "Financijski mir nije on nabava stvari. Uči se živjeti za manje nego što zarađujete, pa možete vratiti novac i imati novac za ulaganje. Ne možete pobijediti dok to ne učinite. "

Imate li načela ulaganja koja slijedite?