Savjeti i vodič za početnike - Kontrolni popis

Istodobno, postoje doslovno stotine tisuća pojedinaca koji redovito kupuju i prodaju korporativne vrijednosne papire na nekoj od reguliranih burzi ili NASDAQ-u i uspješno djeluju. Profitabilni ishod nije rezultat sreće, već primjena nekoliko jednostavnih principa dobivenih na iskustvima milijuna ulagača tijekom bezbrojnih ciklusa dionica.

Iako je inteligencija prednost u svim nastojanjima, vrhunski IQ nije preduvjet uspjeha ulaganja. Peter Lynch, poznati portfeljski ulagač Magellanovog fonda od 1977. do 1990. godine, tvrdio je da svi imaju dovoljno snage za praćenje dionica: "Ako to uspijete kroz matematiku petog razreda, to možete učiniti."

Savjeti za ulaganje u burze

Svi traže brz i jednostavan put do bogatstva i sreće. Čini se da je ljudska priroda neprestano tražiti skriveni ključ ili neki ezoterični dio znanja koji iznenada dovodi do kraja duge ili dobitne karte na lutriji.

Iako neki ljudi kupuju dobitne ulaznice ili uobičajene dionice koje se učetverostruče ili više za godinu dana, to je vrlo malo vjerovatno, jer je oslanjanje na sreću investicijska strategija koju bi željeli slijediti samo glupi ili najiskreniji. U svojoj potrazi za uspjehom često zanemarujemo najmoćnije raspoložive alate: vrijeme i magiju spajanja interesa. Redovito ulaganje, izbjegavanje nepotrebnog financijskog rizika i puštanje novca da radi za vas tijekom godina i desetljeća siguran je način za sakupljanje značajne imovine.

Evo nekoliko savjeta koje bi trebali slijediti početni ulagači.

1. Postavite dugoročne ciljeve

Zašto razmišljate o ulaganju u dioničko tržište? Hoćete li vam trebati novca u roku od šest mjeseci, godinu, pet godina ili duže? Spremite li za mirovinu, za buduće troškove fakulteta, za kupnju kuće ili za izgradnju imanja koje ostavljate svojim korisnicima.?

Prije nego što investirate, trebate znati svoju svrhu i vjerojatno vrijeme u budućnosti koje će vam možda trebati. Ako je vjerojatno da će vam trebati ulaganja u roku od nekoliko godina, razmislite o drugoj investiciji; dioničko tržište svojom volatilnošću ne osigurava sigurnost da će sav vaš kapital biti dostupan kada vam zatreba.

Znajući koliko kapitala će vam trebati i budući trenutak u kojem će vam zatrebati, možete izračunati koliko biste trebali uložiti i kakav će povrat vašeg ulaganja biti potreban za postizanje željenog rezultata. Da biste procijenili koliki će vam kapital biti potreban za mirovine ili buduće troškove visokog učilišta, upotrijebite jedan od besplatnih financijskih kalkulatora dostupnih putem Interneta.

Kalkulatori za penziju, u rasponu od jednostavnih do složenijih, uključujući integraciju s budućim naknadama za socijalno osiguranje, dostupni su u tvrtkama Kiplinger, Bankrate i MSN Money. Slični kalkulatori troškova fakulteta dostupni su na CNNMoney i TimeValue. Mnoge brokerske tvrtke nude slične kalkulatore.

Imajte na umu da rast vašeg portfelja ovisi o tri međusobno ovisna čimbenika:

1. Kapital koji ulažete
2. Iznos neto godišnje zarade na vašem kapitalu
3. Broj godina ili razdoblja vaše investicije

U idealnom slučaju, trebali biste početi štedjeti što je prije moguće, uštedjeti koliko možete i dobiti najveći mogući povrat u skladu s vašom filozofijom rizika.

2. Shvatite svoju toleranciju na rizik

Tolerancija na rizik psihološka je osobina koja se genetski temelji, ali pozitivno utječe na obrazovanje, prihode i bogatstvo (kako se one povećavaju, čini se da tolerancija na rizik lagano raste) i negativno prema dobi (kako neko raste, tolerancija na rizik opada). Vaša tolerancija na rizik odnosi se na osjećaj rizika i stupanj anksioznosti koji osjećate kada je rizik prisutan. U psihološkom smislu tolerancija na rizik definira se kao "stupanj u kojem je osoba odlučila riskirati s nepovoljnim ishodom u potrazi za povoljnijim ishodom." Drugim riječima, da li biste riskirali 100 USD i osvojili 1000 USD? Ili 1.000 dolara za osvajanje 1.000 dolara? Svi ljudi se razlikuju u svojoj toleranciji na rizik i ne postoji "prava" ravnoteža.

Tolerancija na rizik također utječe na nečije shvaćanje rizika. Na primjer, letjeti avionom ili voziti se automobilom bilo bi shvaćeno kao vrlo rizično u ranim 1900-ima, ali manje danas kao letovi i putovanja automobilom uobičajena su pojava. Suprotno tome, većina ljudi danas bi smatrala da je jahanje konja opasno s velikom šansom da padne ili bude odbijen jer je malo ljudi oko konja.

Ideja percepcije je važna, posebno u investiranju. Kako steknete više znanja o ulaganjima - na primjer, kako se zalihe kupuju i prodaju, koliko je volatilnost (promjena cijena) obično prisutna i poteškoće ili lakoća likvidacije ulaganja - vjerojatno ćete smatrati da ulaganja u dionice imaju manji rizik nego što ste mislili prije prve kupnje. Kao posljedica toga, vaša anksioznost tijekom ulaganja je manje intenzivna, iako vaša tolerancija na rizik ostaje nepromijenjena, jer je vaše poimanje rizika evoluiralo..

Razumijevanjem tolerancije na rizik, možete izbjeći ona ulaganja koja bi vam mogla činiti zabrinutost. Općenito govoreći, nikada ne biste trebali posjedovati imovinu koja vas sprečava da spavate noću. Anksioznost potiče strah koji aktivira emocionalne reakcije (a ne logične reakcije) na stresor. Tijekom razdoblja financijske nesigurnosti, uvijek ostaje na prvom mjestu investitor koji može zadržati hladnu glavu i slijedi postupak analitičke odluke..

Ako odlučite investirati s robo-savjetnikom poboljšanje, Vaša tolerancija na rizik bit će glavni faktor u odabiru različitih ulaganja.

3. Diverzificirajte svoja ulaganja

Iskusni investitori poput Buffetta izbjegli su diverzifikaciju dionica u povjerenju da su proveli sva potrebna istraživanja kako bi identificirali i kvantificirali svoj rizik. Ugodni su i što mogu prepoznati bilo kakve potencijalne opasnosti koje će ugroziti njihov položaj, te će biti u mogućnosti likvidirati njihova ulaganja prije katastrofalnog gubitka. Smatra se da je Andrew Carnegie rekao: "Najsigurnija strategija ulaganja je staviti sva svoja jaja u jednu košaru i gledati košaru." Ipak, nemojte pogriješiti misleći da ste ili Buffett ili Carnegie - posebno u prvim godinama ulaganja.

Popularni način upravljanja rizikom je povećati izloženost. Oprezni investitori posjeduju dionice različitih tvrtki u različitim industrijama, ponekad u različitim zemljama, uz očekivanje da jedan loš događaj neće utjecati na sve njihove udjele ili će ih na drugi način utjecati u različitoj mjeri.

Zamislite posjedovanje dionica u pet različitih tvrtki, od kojih svaka očekujete da kontinuirano raste profit. Nažalost, okolnosti se mijenjaju. Na kraju godine možda imate dvije tvrtke (A&B) koje su dobro poslovale, tako da su njihove dionice porasle po 25%. Dionice dviju drugih tvrtki (C&D) u drugoj industriji povećane su za svaki posto svaki, dok je imovina pete kompanije (E) likvidirana kako bi se isplatila masovna tužba.

Diverzifikacija vam omogućuje da se oporavite od gubitka ukupnog ulaganja (20% svog portfelja) dobivanjem od 10% u dvije najbolje tvrtke (25% x 40%) i 4% u preostale dvije tvrtke (10% x 40% ). Iako vam je ukupna vrijednost portfelja pala za 6% (20% gubitak minus 14% dobitak), to je znatno bolje nego da ste ulagali isključivo u tvrtku E.

poboljšanje, kao i mnogi drugi robo-savjetnici, osigurat će da vaš portfelj ulaganja s vremenom bude raznovrstan i uravnotežen. Kad počne izbijati iz ravnoteže, izvršit će vam potrebna prilagođavanja.

Pro savjet: Drugi način da osigurate diverzifikaciju svog portfelja je ulaganje ako su različite vrste ulaganja. Neki vole miješati stvari ulaganjem u likovnu umjetnost MasterWorks. Zabavna činjenica - blue chip art vratio je 10,6% u 2018. u usporedbi s 5,1% gubitka za S&P 500. Ostali odlučuju ulagati u nekretnine putem tvrtke poput DiversyFund.

4. Kontrolirajte svoje emocije

Najveća prepreka dobitku na berzi je nemogućnost kontroliranja svojih osjećaja i donošenja logičnih odluka. Kratkoročno, cijene tvrtki odražavaju kombinirane emocije cijele investicijske zajednice. Kada se većina ulagača zabrine za neko poduzeće, cijena dionica vjerojatno će pasti; kada se većina osjeća pozitivno na budućnost tvrtke, cijena dionica ima tendenciju rasta.

Osoba koja se osjeća negativno prema tržištu naziva se "medvjed", dok se njihov pozitivni kolega naziva "bik". Tijekom tržišnih sati, stalna bitka između bikova i medvjeda odražava se na stalno promjenjivoj cijeni vrijednosnih papira. Ovi kratkoročni pokreti vođeni su glasinama, špekulacijama i nadama - emocijama - a ne logikom i sustavnom analizom imovine, upravljanja i izgledima tvrtke..

Cijene dionica koje se kreću suprotno našim očekivanjima stvaraju napetost i nesigurnost. Trebam li prodati svoje mjesto i izbjeći gubitak? Trebam li zadržati zalihe, nadajući se da će cijena poskupjeti? Trebam li kupiti više?

Čak i kad cijena dionica prođe onako kako je očekivano, postavljaju se pitanja: Trebam li sada zarađivati ​​prije nego što cijena padne? Trebam li zadržati svoje mjesto jer cijena vjerojatno raste više? Misli poput ove preplavit će vam um, pogotovo ako neprestano gledate cijenu vrijednosnog papira, na kraju nadogradnju do točke koja ćete poduzeti. Budući da su emocije glavni pokretač vaše akcije, vjerojatno će biti pogrešno.

Kada kupujete dionicu, trebali biste imati dobar razlog za to i očekivati ​​što će cijena učiniti ako je razlog valjan. Istodobno, trebali biste utvrditi mjesto na kojem ćete likvidirati svoje udjele, posebno ako se pokaže da je vaš razlog nevažeći ili ako dionica ne reagira kako ste očekivali kada je ispunjeno vaše očekivanje. Drugim riječima, imate strategiju izlaska prije nego što kupite vrijednosni papir i izvršite je nerazumno.

5. Prvo obrađujte s osnovama

Prije nego što napravite prvu investiciju, odvojite vrijeme kako biste naučili osnove o tržištu dionica i pojedinačnim vrijednosnim papirima koji čine tržište. Postoji stara poslovica: Nije tržište dionica, već tržište dionica. Ako ne kupujete fondove kojima se trguje na burzi (ETF), vaš fokus će biti na pojedinim vrijednosnim papirima, a ne na tržištu u cjelini. Malo je slučajeva kada se svaka dionica kreće u istom smjeru; čak i kad prosjeci padnu za 100 bodova ili više, vrijednosni papiri nekih tvrtki povisit će cijene.

Područja s kojima biste trebali biti upoznati prije prve kupnje uključuju:

• Financijske metrike i definicije. Shvatite definicije mjernih podataka kao što su omjer P / E, zarada po dionici (EPS), povrat na kapital (ROE) i složena godišnja stopa rasta (CAGR). Ključno je znati kako se izračunavaju i imaju mogućnost uspoređivanja različitih tvrtki koristeći ove mjerne podatke i druge.
• Popularne metode odabira zaliha i vremena. Trebali biste razumjeti kako se provode „temeljne“ i „tehničke“ analize, kako se razlikuju i gdje svaka najbolje odgovara strategiji burze..
• Vrste naloga na burzi. Znajte razliku između tržišnih naloga, limitiranog naloga, zaustavljanja tržišnih naloga, zaustavnih limita, naloga za zaustavljanje gubitka i ostalih vrsta koje investitori najčešće koriste.
• Različite vrste investicijskih računa. Iako su novčani računi najčešći, marginalni računi propisima su propisani za određene vrste obrta. Trebali biste razumjeti kako se marža izračunava i razlika između početnih i zahtjeva za izdržavanjem.

Znanje i tolerancija na rizik su povezani. Kao što je Warren Buffett rekao, "Rizik dolazi iz neznanja što radite."

6. Izbjegavajte utjecaj

Leverage jednostavno znači korištenje posuđenog novca za izvršavanje vaše strategije dionica. Na računu marže banke i brokerske tvrtke mogu vam posuditi novac za kupnju dionica, obično 50% vrijednosti kupnje. Drugim riječima, ako želite kupiti 100 dionica dionica koje trguju na 100 USD uz ukupni trošak 10.000 USD, vaša brokerska kuća mogla bi vam posuditi 5000 USD za dovršetak kupnje.

Korištenje posuđenog novca „poluči“ ili pretjeruje u posljedica kretanja cijena. Pretpostavimo da se dionica kreće na 200 dolara po dionici, a vi je prodate. Ako biste isključivo koristili svoj vlastiti novac, vaš povrat bio bi 100% na vašoj investiciji [(20 000 USD - 10 000 USD) / 10 000 USD]. Ako ste posudili 5000 USD za kupnju dionica i prodali po 200 USD po dionici, nakon povrata zajma od 5000 USD i isključenja troškova kamate posredniku, vaš povrat bi bio 300% [(20,000-000,000) / 5,000 $..

Zvuči sjajno kad se dionica pomiče prema gore, ali razmislite o drugoj strani. Pretpostavimo da je dionica pala na 50 USD po dionici, a ne udvostručila na 200 USD, gubitak bi bio 100% vaše početne investicije, plus trošak kamate brokeru [(5.000 do 5.000 USD) / 5.000 dolara].

Lever je alat, ni dobar ni loš. Međutim, ovo je alat koji se najbolje koristi nakon što steknete iskustvo i povjerenje u svoje sposobnosti donošenja odluka. Ograničite rizik kada počinjete kako biste osigurali da dugoročno možete profitirati.

Završne misli

Ulaganja u dionice u prošlosti imaju značajan prinos iznad ulaganja drugih vrsta, a istovremeno dokazuju jednostavnu likvidnost, potpunu vidljivost i aktivnu regulaciju kako bi se svima osigurao jednak položaj. Ulaganje u dioničko tržište odlična je prilika za izgradnju velike vrijednosti imovine za one koji su spremni biti dosljedni štedišama, uložiti potrebna ulaganja u vrijeme i energiju kako bi stekli iskustvo, na odgovarajući način upravljali svojim rizikom i strpljivi su, omogućavajući čari sljubljivanja raditi za njih. Mlađi što počnete sa ulaganjem, veći su konačni rezultati - samo zapamtite da hodate prije nego što počnete trčati.

Koje dodatne savjete možete predložiti za uspješno ulaganje u dionice?