5 Ulaganja s niskim rizikom koja nude visok povrat

To stvara dilemu za mnoge investitore koji traže pristojan povrat svog novca, ali ne žele riskirati da izgube glavnicu. Međutim, postoji nekoliko mogućnosti ulaganja koje plaćaju veće kamatne stope od CD-a i trezorskih vrijednosnih papira s vrlo razumnom količinom rizika. Oni koji su voljni istražiti neke od ovih opcija mogu značajno povećati prihod od ulaganja bez noću budni ležeći brinući hoće li njihov novac još uvijek biti tamo ujutro.

Prijavite se za besplatni internetski račun za provjeru na BBVA do 28.2.20 i ustati na a 250 dolara bonusa (uz kvalificirane aktivnosti).

Razumijevanje investicijskog rizika

Vrste rizika

Jedna od najčešćih grešaka koju mnogi investitori čine je pretpostavka da je dano ulaganje „sigurno“ ili „rizično“. Ali bezbroj ponuda investicija danas dostupnih često se ne može tako jednostavno klasificirati.

Postoji nekoliko vrsta i nivoa rizika koji može imati određena investicija:

• Tržišni rizik: Rizik da investicija može izgubiti svoju vrijednost na tržištu (odnosi se prvenstveno na dionice i drugo na ulaganja s fiksnim dohotkom). Tržišni rizik prisutan je na tržištima bika i medvjeda, u skladu s ovim člankom iz ulaganja U.
• Kamatni rizik: Rizik da će investicija izgubiti vrijednost zbog promjene kamatnih stopa (odnosi se na ulaganja s fiksnim dohotkom)
• Rizik ponovnog ulaganja: Rizik da će ulaganja biti investirana po nižoj kamatnoj stopi kada dospije (odnosi se na ulaganja s fiksnim dohotkom)
• Politički rizik: Rizik da će strana ulaganja izgubiti na vrijednosti zbog političkog djelovanja u toj zemlji (gospodarstva smještena u zemljama u razvoju su posebno osjetljiva na to)
• Zakonodavni rizik: Rizik da će investicija izgubiti vrijednost ili druge prednosti koje nudi zbog novog zakonodavstva (sva ulaganja su podložna ovom riziku)
• Rizik likvidnosti: Rizik da investicija neće biti dostupna za likvidaciju kad je potrebna (odnosi se na ulaganja s fiksnim prihodima i nekretnine i drugu imovinu koja se možda neće moći brzo prodati po pravoj cijeni)
• Rizik kupovne moći: Rizik da će investicija izgubiti svoju kupovnu moć zbog inflacije (odnosi se na ulaganja s fiksnim dohotkom)
• Porezni rizik: Rizik da će investicija zbog oporezivanja izgubiti na vrijednosti ili vratiti kapital (većina ulaganja je podložna ovom riziku)

Ulaganja s fiksnim dohotkom, poput obveznica i CD-a, obično su podložna riziku kamata, ponovnog ulaganja, kupovne moći i likvidnosti, dok su dionice i druga ulaganja u kapitalu podložnija tržišnom riziku. Iako je nekoliko ulaganja, poput državnih obveznica i anuiteta, barem djelomično zaštićeno od poreznog rizika, nijedno ulaganje nije sigurno od političkog ili zakonodavnog rizika.

Naravno, specifične vrste rizika koje se odnose na investiciju razlikuju se ovisno o njegovim specifičnim karakteristikama; na primjer, ulaganja koja su smještena unutar Roth IRA-e učinkovito su zaštićena od oporezivanja bez obzira na sve ostale čimbenike. Razina rizika koju određeni vrijednosni papir nosi također će varirati ovisno o vrsti, jer će zalihe s malim ograničenjem u tehnološkom sektoru očito imati mnogo veći tržišni rizik od preferirane ponude dionica ili komunalnih usluga.

Spektar rizika

Općenito, razina rizika koju investicija nosi izravno odgovara njegovom potencijalnom dobitku. Imajući to u vidu, spektar ulaganja za rizik na dobit može se raščlaniti na sljedeći način:

• Siguran / nizak povratak: CD-ovi, trezorski vrijednosni papiri, štedne obveznice, životno osiguranje (od visoko ocijenjenih nositelja)
• Vrlo nizak rizik / povrat: Fiksne i indeksirane anuitete, osigurane općinske obveznice
• Nizak rizik / povrat: Korporativne obveznice ulaganja (klasificirane prema BBB ili više), neobezbijeđene općinske obveznice
• Umjereni rizik / povrat: Preferirane dionice, komunalne zalihe, uzajamni fondovi prihoda
• Srednji rizik / povrat: Dionički uzajamni fondovi, dionice modrih čipova, stambene nekretnine. Ulaganje u likovnu umjetnost kroz MasterWorks može također ponuditi visok povrat.
• Visoki rizik / povrat: Male i srednje dionice, mali kapitalni fondovi i uzajamni fondovi koji ulažu u određene sektore gospodarstva, poput tehnologije i energije
• Špekulativni / agresivni povratak: Ulaganja u naftu i plin, ograničena partnerstva, financijski derivati, zalihe novca, robe

Razumijevanje gdje različite vrste ulaganja spadaju u spektar rizika za nagrađivanje može pomoći ulagačima da identificiraju mogućnosti za traženje većeg prinosa, a da pritom zadrže modul sigurnosti. Osim toga, svjestan posebne vrste rizika kojoj je investicija izložena, ulagači mogu donijeti bolje odluke o tome što je prikladno za njihovu situaciju i portfelj..

Ulaganja s vrlo niskim do umjerenim rizikom

Nema takve investicije bez rizika - sve investicije, uključujući i one za koje se jamči da će vratiti glavnicu, nose neku vrstu rizika. Ali oni koji su spremni uložiti se u kategoriju ulaganja s niskim do umjerenim rizikom mogu pronaći znatno bolje prinose od onih ponuđenih u sigurnoj kategoriji.

U ovim je kategorijama dobar izbor:

1. Preferirana dionica

Preferirana dionica je hibridna vrijednosnica koja trguje poput dionica, ali djeluje kao obveznica u mnogim aspektima. Ima iskazanu dividendnu stopu koja je obično oko 2% veća od one koju CD-ovi ili riznice plaćaju, a obično se trguje unutar nekoliko dolara od cijene po kojoj je izdana (obično 25 USD po dionici).

Neke druge karakteristike preferiranih dionica uključuju:

• Preferirane ponude obično se isplaćuju mjesečno ili tromjesečno, a njihove dividende u nekim slučajevima mogu se smatrati tretmanom kapitalnih dobitaka.
• Preferirana dionica također ima vrlo mali rizik likvidnosti, jer se u bilo kojem trenutku može prodati bez kazne.
• Glavne vrste rizika koje preferirane dionice nose su tržišni rizik i porezni rizik.

Nekoliko je vrsta poželjnih dionica:

1. Kumulativno preferirano. Akumulira bilo kakve dividende koje društvo izdavatelj ne može platiti zbog financijskih problema. Kada tvrtka uspije nadoknaditi svoje obveze, tada će sve dospjele dividende biti isplaćene dioničarima.
2. Preferirano sudjelovanje. Omogućuje dioničarima da primaju veće dividende ako tvrtka dobro financijski posluje.
3. Preferirani kabriolet. Može se pretvoriti u određeni broj dionica običnih dionica.

Najpoželjnije emisije su ocjenjivane i od agencija za kreditni rejting, poput Moody's-a i Standard & Poor's-a, a njihov zadani rizik procjenjuje se na isti način kao i za obveznice. Ako je izdavatelj željene ponude financijski vrlo stabilan, tada će dobiti višu ocjenu, poput AA ili A +. Izdavanja s nižom ocjenom platit će višu stopu u zamjenu za veći rizik od neplaćanja.

Preferirani dioničari također mogu računati na povraćaj novca od izdavatelja prije redovnih dioničara ako je društvo likvidirano, ali oni također nemaju glasačko pravo.

2. Komunalne zalihe

Kao i povlaštene dionice, komunalne dionice imaju tendenciju da ostanu relativno stabilne u cijeni i isplaćuju dividende od oko 2% do 3% iznad državnih vrijednosnih papira. Te se dionice mogu kupiti putem internetskog brokera poput Ally Invest. Neke od glavnih karakteristika komunalnih zaliha uključuju:

• Komunalne dionice su uobičajene dionice i imaju pravo glasa.
• Njihove cijene dionica uglavnom nisu tako stabilne kao poželjne ponude.
• Oni su necikličke zalihe, što znači da njihove cijene ne rastu i padaju s ekonomskom ekspanzijom i smanjenjem poput nekih sektora, poput tehnologije ili zabave. Budući da ljudi i tvrtke uvijek trebaju plin, vodu i električnu energiju bez obzira na ekonomske uvjete, komunalne usluge su jedan od najranjivijih sektora u gospodarstvu.
• Korisničke zalihe također agencije za ocjenjivanje često ocjenjuju na isti način kao obveznice i preferirane emisije, u potpunosti su likvidne poput preferiranih dionica i mogu se prodati u bilo koje vrijeme bez kazne.
• Komunalne dionice obično nose nešto veći tržišni rizik od preferiranih izdanja te su također podložne oporezivanju i dividendi i bilo kakvih kapitalnih dobitaka..

3. Fiksne anuitete

Fiksni anuiteti dizajnirani su za konzervativne štediše koji odlaze u mirovinu koji traže veće prinose uz sigurnost glavnice. Ovi instrumenti posjeduju nekoliko jedinstvenih značajki, uključujući:

• Omogućuju investitorima da ostave gotovo neograničen iznos novca i ostave ga odgoditi porez do umirovljenja.
• Glavnica i interes na fiksnim ugovorima potpomažu kako financijska snaga tvrtki za životno osiguranje koje ih izdaju, tako i državnih jamstvenih fondova koji nadoknađuju investitore koji su kupili anuitetni ugovor od nesolventnog prijevoznika. Iako je bilo slučajeva ulagača koji su izgubili novac u fiksnim anuitetima jer je izdavačka kuća bankrotirala, izgledi da se to danas događa su izuzetno niski, pogotovo ako je ugovor kupljen od financijski ispravnog prijevoznika.
• U zamjenu za njihovu relativnu sigurnost, fiksni anuiteti također plaćaju nižu stopu od komunalnih ili povlaštenih dionica; njihove su stope uglavnom oko 0,5% do 1% veće od CD-ova ili državnih vrijednosnih papira. Međutim, neki će fiksni anuitetni nosači također ponuditi višu početnu stopu ili „teaser“ stopu kao sredstvo privlačenja ulagača.
• Postoje i indeksirani anuiteti koji ulagačima mogu dati dio povrata na dužničkim ili dioničkim tržištima, a istovremeno jamčiti glavnicu. Ovi ugovori mogu pružiti odličan povrat kapitala ako tržišta dobro posluju, dok mogu ponuditi samo mali dobitak za utjehu pod medvjeđim uvjetima.
• Anuiteti nalikuju IRA-ima i kvalificiranim planovima jer povećavaju porez na odgodu s 10% kazne za povlačenja uložena prije 59./2. Kao i IRA-i i drugi mirovinski planovi, sve vrste anuitetnih ugovora bezuvjetno su izuzete od uvjerenja i u mnogim slučajevima zaštićene od vjerovnika..
• Glavni rizici koji dolaze s anuitetima su rizik likvidnosti (zbog kazne prijevremenog povlačenja, a također i svi troškovi otkupa koje naplaćuje prijevoznik osiguranja), rizik kamatne stope i rizik kupovne moći.

4. Brokirani CD-i

Ova vrsta CD-a može biti atraktivna opcija za ultrakonzervativne investitore koji ne mogu priuštiti da izgube niti jedan od svojih glavnica. Ti instrumenti imaju sljedeće značajke:

• Iako ne plaćaju stope visoke kao preferirane ili komunalije, posrednički CD-ovi mogu platiti znatno više od svojih kolega koje prodaju osobni bankari.
• Brokirani CD-ovi izdaju se poput obveznica i trguju na sekundarnom tržištu, ali ih još uvijek osigurava FDIC - pod uvjetom da se drže do dospijeća. Ako se CD-i prodaju prije toga, tada investitor može dobiti manje od njihove nominalne vrijednosti na sekundarnom tržištu.
• Mnoge brokerske tvrtke prodaju ovu vrstu CD-a. Na primjer, Edward Jones upotrijebio je posredničke CD-ove kako bi privukao kupce iz banaka koje su tražile veće prinose.
• Posredni CD-ovi snose rizik likvidnosti koji dolazi s bilo kojom drugom vrstom obveznica i podliježu oporezivanju.

5. Uzajamni fondovi obveznica i dohotka i ulagački ulozi (UIT-ovi)

Ulagače koji traže veće prinose bilo bi pametno razmotriti mnoge zajedničke fondove obveznice ili druge uzajamne fondove orijentirane na dohodak ili UIT-ove koji su sada dostupni. Ova vozila imaju drugačiji niz prednosti i nedostataka od pojedinačnih gore navedenih ponuda:

• Fondovi dohotka ulažu u širok spektar instrumenata za stvaranje prihoda, kao što su obveznice, hipoteke, zajmovi za visoki zajam te preferirane i komunalije. Diverzifikacija i profesionalno upravljanje koje nude umanjuju tržišne i reinvestirajuće rizike koji se nalaze u pojedinim vrijednosnim papirima. Kombinacija različitih klasa vrijednosnih papira, poput obveznica i povlaštenih dionica, također se može kombinirati da bi se dobila vrhunska isplata s manje rizika od pojedinačne ponude.
• Investitori imaju širok spektar izbora kada su u pitanju dohodovni fondovi. Danas postoje stotine, ako ne i tisuće fondova prihoda - ulagači trebaju točno znati što traže i raditi domaće zadatke prije nego što ulože u jedan. Neki fondovi su vrlo konzervativni, ulažu samo u stvari poput novčanih instrumenata i trezorskih vrijednosnih papira, dok su drugi mnogo agresivniji i izgledaju da bezvrijedne obveznice i hipotekarni vrijednosni papiri osiguravaju visoku razinu prihoda. Sredstva koja ulažu isključivo u komunalne zalihe također se mogu smatrati prihodima, iako mogu imati rast kao sekundarni cilj. Ali oni koji razmatraju komunalne zalihe također se mogu raznoličiti komunalnim fondom ili UIT-om.
• Sredstva kojima se trguje na burzi najnoviji su igrači na bloku. Ti instrumenti nalikuju UIT-ovima po tome što su skupina u paketu s odabranim vrijednosnim papirima, ali za razliku od tradicionalnih UIT-a, oni svakodnevno trguju na tržištima poput dionica i mogu se kupiti i prodati u trgovanju unutar dana. Mnogi ETF-ovi također su usmjereni na ostvarivanje prihoda koristeći gore opisane strategije.
• Fondovi prihoda u većini slučajeva nude tržišni rizik, rizik reinvestiranja i porezni rizik. Oni također mogu imati politički rizik međunarodnih fondova i rizik kupovne moći od konzervativnih fondova.

Morningstar.com može pružiti objektivne informacije o karakteristikama, rizicima, stilu upravljanja i povijesti rada većine fondova, kao i usporediti ih s vršnjacima. Ta se sredstva mogu kupiti putem internetskog brokera ili poput robo-savjetnika poboljšanje.

Završna riječ

Ulagači koji traže dohodak imaju nekoliko mogućih izbora koje nude vrhunske isplate s minimalnim rizikom. Važno je razumjeti da ne postoji stvarno ulaganje bez rizika, već da različite investicije nose različite vrste rizika. Međutim, oni koji su spremni razmotriti konzervativne do umjerene alternative za stvaranje dohotka za koje glavnica nije zajamčena, mogu dobiti veću isplatu od onoga što tradicionalne banke mogu ponuditi. Za više informacija o ulaganju za dohodak obratite se svom financijskom savjetniku.

Koje su vaše omiljene mogućnosti ulaganja s niskim do umjerenim rizikom?