Kupnja srebra protiv zlata kao investicije - što je bolje?

Danas je to popodne. Od rujna 2005. godine, cijena zlata bila je u povijesnom padu - od 450 dolara za uncu do najviše 1.875 dolara za uncu u 2011. Sada se zlato trguje na oko 1.650 dolara. Prosječni ulagač vjerojatno nije obraćao mnogo pažnje na prvi dio skupa sa zlatom, ali nakon što je uvjerljivo prešao 1.000 dolara 2009. godine, većina tržišnih promatrača prati zlato zajedno s Dow-om, S&P 500 i cijenom sirova nafta.

Ono što su nekoć samo gledale središnje banke, osiguravajuće kompanije i rudari zlata odjednom je postalo jednako uobičajeno kao IBM i Microsoft. Zapravo bih rekao da je zlato još veće. Doista, sporno je da je zlato postalo treće najvažnije na svijetu valuta. Kako se financijska kriza 2007.-2009. Razvijala, mnogi su se ljudi slijetali u zlato kao „sigurno utočište“. Prosječni mali maloprodajni ulagač može lako ulagati u zlato putem burzovnih fondova ili ETF-ova.

Ali što je s ostalim plemenitim metalima? Što je sa srebrom? Srebro je, također, imalo impresivan rast cijene, a možda će i imati više naopako od zlata tijekom narednih mjeseci i godina.

Tržište srebra i zlata

Srebro je imalo nevjerojatnu vožnju, baš kao i zlato, od 2005. do 2011. godine. Vrijednost je otprilike iznosila 7 dolara po unci troje do 35 dolara za uncu u tom vremenskom razdoblju. Procentualno gledano, to je čak i veće od poteza zlata.

Industrijska, komercijalna i potražnja potrošača

Srebro ima mnogo tradicionalnih industrijskih namjena. Povijesno, srebro je bilo ključna komponenta u filmu koji se koristi u većini kamera. Uspon digitalnih fotoaparata praktično je učinio film zastarjelim, no razvoj mobitela i druge tehnologije pomogao je da se popuni praznina.

Srebro se koristi u gotovo svim električnim aparatima na svijetu zbog niskog otpora. Fotovoltaika, metoda kojom se sunčevo zračenje pretvara u električnu energiju, zahtijeva srebro i za poluvodiče i za solarne panele. Sve je veća upotreba srebra u medicinskoj struci jer srebro ima antibakterijska svojstva. Ostale nove primjene srebra uključuju uporabu u konzervansima za drvo, pročišćavanje vode i higijenu hrane. Svakodnevni predmeti, kao što su hladnjaci, mobilni telefoni, računala, perilice rublja, usisivači, tipkovnice, pulta, pa čak i odjeća sadrže različite količine srebra.

S druge strane, zlato ima ograničenu industrijsku upotrebu. Nakit, posebno u zemljama u razvoju poput Indije, čini preko dvije trećine godišnje potražnje za zlatom. Stomatološke i medicinske aplikacije čine oko 12% potražnje. Ali treba se zapitati: Ako cijena zlata nastavi rasti, u kojem će trenutku zahtijevati pad jer je preskupa? Na primjer, hoće li potrošači u zemljama u razvoju i dalje kupovati nakit ako zlato ode na 2500 ili 3000 USD za uncu?

Čak i luksuzni predmeti imaju točku na kojoj ih ljudi prestaju kupovati. Čini se da proizvodi poput potrošačke elektronike i solarne tehnologije još uvijek imaju naopako. To je zato što oni koriste srebro koje je i dalje prilično prihvatljive cijene, relativno gledano. Iako je porast cijene srebra u postotnim iznosima jednak ili veći od zlata, još uvijek je to nešto više od 30 dolara za uncu. Stoga se čini malo vjerojatnim da će trošak biti ograničavajući faktor kada je u pitanju industrijska upotreba srebra. Isto se, međutim, ne može reći za zlato.

Središnje banke, strah i financijski stres

Kao što je prethodno rečeno, zlato se smatra trgovinom vrijednosti i to s pravom. Povijest nam govori da je previše ulaganja u jednoj valuti recept za katastrofu. Kako je zlato raslo u posljednjem desetljeću, vrijednost američkog dolara smanjivala se. To je zbog dva glavna faktora:

1. Američka vlada morala je toliko novca uložiti u naše gospodarstvo da vrijednost dolara umanjuje.
2. Zemlje, poput Kine, koje drže trilijuna dolara u američkim obveznicama, zabrinute su zbog toga što previše novca ulažu u imovinu denominiranu u dolarima. Pa što oni rade? Oni kupuju zlato, u osnovi zamjenjujući neki svoj dolarski rizik zlatnim rizikom.

Srebro i drugi plemeniti metali, poput platine i paladija, također su imali koristi od stresa uzrokovanog nedavnom financijskom krizom. Iako je zlato još uvijek preferirano vozilo kao zaštita od straha, srebro ima sve veću privlačnost kao sigurno utočište. Kako ulaganje u srebro postaje lakše, više ljudi će možda pokušati iskoristiti tu igru ​​kako bi zaštitili svoj portfelj.

Zlatno-srebrni omjer

Tijekom godina, trgovci su koristili mnogo različitih metoda za praćenje povijesnih kretanja cijena, poput omjera cijene i zarade dionica (P / E). Alati poput ovih omogućili su analitičarima brz način da pregledaju financijske instrumente, ne samo u smislu apsolutne cijene, već i u smislu njih relativna vrijednost, ili vrijednost instrumenta u odnosu na nešto drugo.

Prije nekoliko godina, trgovac poluga iz Tennesseeja po imenu Franklin Sanders krenuo je u određivanje povijesne prosječne cijene zlata povezane sa srebrom. U svom istraživanju, koje seže do 1792. godine, ustanovio je da je cijena zlata postojana 16 puta nego zlata tijekom 130 godina. Zanimljivo je da je nakon stvaranja Saveznih rezervi 1913. omjer počeo više fluktuirati. U posljednjih 100 godina omjer zlata i srebra iznosio je čak 96. Ta je fluktuacija uzrokovala porast povijesnog prosjeka na 27,28, a danas je omjer zlata i srebra oko 51.

Mnogi trgovci vjeruju da se financijski omjeri, posebno oni koji se temelje na široko trgovanim i povijesno značajnim proizvodima poput zlata i srebra, vraćaju ovim povijesnim obrascima. Ako bi se zlato zadržalo na današnjim cijenama, oko 1.600 dolara za uncu, cijena srebra trebala bi porasti na 58.65 dolara za uncu, ili gotovo dvostruko, kako bi se omjer vratio na 27,28. Ako se omjer vrati na 16, cijena srebra trebala bi porasti na 100 USD za uncu.

Investicijska vozila

Barovi i kovanice

Tradicionalno, da biste posjedovali dragocjeni metal poput zlata ili srebra, morali ste ga kupiti „fizički“, što znači da ste morali imati stvarni komad metala. Srebrne šipke od 100 troy unce teže oko 6,8 funti i još uvijek su dostupne kupcima na malo. Njihov ravan oblik čini ih pogodnim za pohranu u kućni sef ili sef. Dok neki još uvijek kupuju bare, kovanice su daleko češće.

Dvije najpopularnije srebrne kovanice su jedan unci, 99,99% čistog kanadskog Srebrnog javorovog lišća i 99,93% čistog ,jednog američkog srebrnog orla. Kovanice sastavljene od "junk" srebra, ili oko 90% srebra, kovane su do 1964. Ovi kolekcionarni novčići uključuju dimes, četvrtine, polovice i komade od jednog dolara.

Razmijenjeni fondovi kojima se trguje

Sredstva kojima se trguje na burzi ili ETF-ovi pokrenuti su u ranom dijelu 21. stoljeća kao način "praćenja" cijena određenih proizvoda, uglavnom roba. Postoje ETF-ovi za sirovu naftu, prirodni plin, zlato, srebro i mnoštvo drugih proizvoda. Narasla strana ETF-a je u tome što trguju poput dionica i uglavnom se kreću točno onako kako se kreću spot budućnosti. Spot Futures su najotvorenija terminska ročišta na burzi koja predstavljaju najprecizniju kratkoročnu ili „spot“ cijenu robe..

Ako imate brokerski račun na kojem trgujete dionicama, možete trgovati ETF-om za srebro, kao što je iShares Silver Trust (NYSE: SLV) ili ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Kupnja i prodaja ovih proizvoda omogućuje vam sudjelovanje u kretanju cijena srebra bez da zapravo dobijete komad metala, što je mnogo povoljnije za mnoge ulagače.

Rudarske kompanije

Kupnja dionica u tvrtkama koje kopaju za srebro još je jedan način da se izložite tržištu srebra. Tvrtke rijetko kopaju samo srebro, jer se srebro često nalazi u rudi koja se nalazi uz ili uz njenu rudu koja sadrži druge metale poput kositra, olova, cinka ili bakra. Stoga, dionice u rudarskim tvrtkama nude izloženost mnogim osnovnim metalima.

Dionice u tvrtkama poput Silver Wheaton-a (NYSE: SLW), na primjer, izlažu vam metal, posebno srebro, a da zapravo ne pratite cijenu metala. Te tvrtke uglavnom zarađuju više s rastom cijena baznih metala, tako da njihova cijena dionica ima tendenciju rasta i pada u skladu s kretanjem cijena na osnovnom tržištu metala..

Završna riječ

Zlato i srebro su izuzetno volatilna roba, a ulaganje u njih nije slabašno srce. Oni nisu proizvodi kojima možete trgovati svakodnevno, a oštre promjene cijena koje uključuju zlato i srebro mogu svakoga preplašiti. Nikada nemojte trgovati preko glave, a uvijek trgujte dugoročno.

Ali ako ste posjedovali zlato zadnjih sedam godina ili nešto više, dobro ste radili. Isto vrijedi i za srebro, mada još nije tako popularno među glavnim ulagačima. Izuzetna volatilnost svjetskih tržišta, europska dužnička kriza i velika recesija doprinijele su višem stupnju straha u svijetu ulaganja nego prošlih godina. Posjedovanje zlata i srebra može biti dragocjena zaštita od ekonomske nestabilnosti i može vam pomoći da uravnotežite svoj portfelj, posebno u pogledu rizika od dolara.