Strategije upravljanja investicijskim rizikom - 5 načina igranja obrane

Drugim riječima, dobar prekršaj ne može biti uspješan bez učinkovitog obrambenog programa. A isto vrijedi i za vašu strategiju ulaganja.

Ovdje su najbolje strategije kako se zaštititi kada je u pitanju igra ulaganja.

Investicijski napad

U pogledu ulaganja postoje brojni pristupi prijestupima. Možete agresivno ulagati u velike dionice, kupujući najuspješnije tvrtke uz očekivanje da će oni i dalje nadmašiti. Apple (NASDAQ: AAPL) je dobar primjer tvrtke u kojoj bi ovaj pristup dobro funkcionirao. Dionica se definitivno povećala, ali imala je i temeljni rast kako bi podržala aprecijaciju cijena.

Alternativno, možete se poslužiti konzervativnijim pristupom uvredi. Umjesto da investirate u tvrtke s najviše zamaha, možete identificirati dionice koje bi mogle biti podcijenjene. Neki ulagači vole čekati da njihova ciljna ulaganja postignu određenu procjenu ili cijenu temeljenu na temeljnoj ili tehničkoj analizi prije nego što svoj novac ulože u posao.

Bez obzira koju metodu odaberete, želite povećati kapital. Kada igrate prekršaj za ulaganja, vaš je glavni cilj prirasti novac.

Obrana od ulaganja

Uspješna ofenzivna kampanja je sjajna. Što bi se moglo osjećati bolje nego gledati kako vaše investicije rastu? Ali i odbrana je važna. Zamislite kako biste se osjećali ako vam ulaganja ne bi rasla? Što ako su zapravo izgubili novac? Ako investirate neko dulje vrijeme, vjerojatno znate da gubitak novca nije mnogo zabave.

Warren Buffet, jedan od najuspješnijih investitora ikada, poznat je po tome što je napisao dva najvažnija pravila ulaganja:

Pravilo br. 1: Ne gubite novac.

Pravilo br. 2: Nikad ne zaboravite pravilo # 1.

To je obrana. Iako je dobra ideja riskirati kako biste povećali svoje uštede, također je neophodno da imate sustav koji će taj rizik ograničiti i zaštititi kapital prema donjoj strani. Sljedeći grafikon prikazuje koliki će dobitak biti potreban da biste vratili zadani gubitak:

Možete vidjeti da čak i relativno mali gubitak može zahtijevati prilično velik uvredljivi pritisak da se oporavi - posebno ako su u pitanju posredničke i investicijske naknade. Lako je reći da morate kontrolirati svoje gubitke. Ali kako to učiniti?

5 načina upravljanja rizikom investicijskog portfelja

1. Slijedite trend
Trend je vaš prijatelj dok se ne završi. Jedan od načina upravljanja rizikom ulaganja je obvezati se samo na kupovinu dionica ili Berzanskih fondova kojima se trguje (ETF) i koji će ih prodati nakon što prekrše njihovu podršku u trendu. Možete nacrtati svoje vlastite linije trenda povezivanjem niza viših minimalnih vrijednosti na grafikonu ili možete koristiti pokretni prosjek poput 50-dnevnog ili 200-dnevnog da biste djelovali kao podrška. Ako cijena probije tu razinu podrške za unaprijed određeni iznos, vi prodajete.

2. Rebalansiranje
Dugoročniji ulagači mogu pokušati upravljati rizikom povremenim prodajama ulaganja u dionice ili klase imovine koje su preuzele previše svog portfelja. Oni će rasprodati tu imovinu i kupiti više dionica ili ETF-ova koji imaju slabije rezultate. To može biti prisilno sredstvo za kupnju niskog i visoko prodavanje.

3. Veličanje položaja
Drugi način igranja obrane je jednostavno ograničiti svoju izloženost. Ako je dano ulaganje rizičnije od ostalih, možete odlučiti ne ulagati u njega ili uložiti samo mali iznos vašeg kapitala. Mnogi investitori koriste ovu vrstu pristupa kako bi izlagali rizičnijim sektorima poput biotehnologije ili malih zaliha. 50-postotni gubitak od ulaganja u 2000 dolara šteti mnogo manje nego što bi to moglo biti od ulaganja u iznosu od 20 000 dolara. Najlakši način za smanjenje rizika na berzi je prebacivanje dijela kapitala na novac.

4. Zaustavite narudžbe za gubitke
Možete naručiti stop-loss nalog kod svog brokera koji će automatski rasprodati cijelu ili dio vaše pozicije u određenoj dionici ili ETF-u ako padne ispod prethodno postavljene cijene. Naravno, trik je u tome da postavite cijenu dovoljno nisku da se nećete zaustaviti na rutinskom povratu, ali dovoljno visoki da ćete ograničiti gubitak kapitala. Postavljanje naloga za zaustavljanje gubitka jedan je od načina da ograničite štetu na svom portfelju i prisilite se da poštujete strogu defanzivnu disciplinu. Pomicanje ili zanemarivanje razine zaustavljanja gubitaka gotovo uvijek rezultira većim gubicima na kraju. Prvi izlaz je najbolji izlaz.

5. Diverzifikacija
Ideja diverzifikacije ulaganja je kupiti klase imovine ili sektore koji nisu u korelaciji. To znači da ako jedan ide gore, drugi vjerojatno ide prema dolje. Diverzifikacija je bila mnogo teže postići u posljednjih nekoliko godina, jer su mnoge klase imovine postale vrlo povezane. Čak su se dionice i obveznice kretale u istom smjeru mnogo češće nego ranije. Diverzifikacija je dobra strategija za ograničavanje rizika, ali funkcionira samo ako imovina koju kupite zaista nije povezana. Obavezno pogledajte relativno nedavne performanse, a ne oslanjajući se na povijesne odnose koji možda više ne funkcioniraju.

Koje obrambene strategije koristite u svom portfelju ulaganja?