Ulaganje u male i mikro kapice - definicija, prednosti i rizici
Pa što investitor učiniti? Ako je cilj stabilan prinos, postoje dvije mogućnosti. Prvi je ulaganje u ETF-ove s niskim troškovima, koji držeći troškove niskim i oponašajući tržišne indekse, često nadmašuju većinu uzajamnih fondova tijekom vremena. To je vjerojatno najbolja i najsigurnija opcija za mnoge investitore. Druga strategija je ulaganje u dugo utvrđene dionice plavih čipova s isplatom dividendi s poviješću povećanja isplate dividendi. Ove zalihe općenito daju stalne prinose, a istodobno pokazuju i malu volatilnost.
Ali što ako ste investitor koji traži značajne tržišne rezultate? Ovisno o vašoj dobi, toleranciji na rizik i raspodjeli imovine, možda ćete tražiti zalihe ili grupu dionica s potencijalom za povrat eksploziva. U tom slučaju, ulaganje u indeksne ETF-ove i dionice plavih čipova trebalo bi činiti samo dio vašeg portfelja. Uz to, trebali biste razmotriti uobičajeno previdjenu skupinu dionica koje vašem portfelju mogu ponuditi ovu vrstu poticanja: male dionice s mikro kapama.
Što su male i mikro kapice?
Male i mikro-kapice su dionice s malim tržišnim kapitalizacijama.
Općenito govoreći, javne dionice kojima se trguje na vrijednosti manje od dvije milijarde dolara smatraju se malim zalihama kapitala, dok tvrtke s vrijednošću između 25 i 300 milijuna dolara smatraju se dionicama s mikro kapama.
Prednosti ulaganja u male i mikro kapice
Ulaganje u male i mikro kapice nudi neke stvarne koristi onim investitorima koji traže tržišne rezultate.
1. Neograničeni potencijal rasta
Neke od najpoznatijih svjetskih tvrtki pokrenule su se kao male i mikroopačke tvrtke čija je dionica pretrpjela kao rezultat nedostatka pokrivenosti i vidljivosti na tržištima. Mnoge od ovih kompanija postale su titani Wall Streeta ili zavladale u svojoj industrijskoj niši. Pronaći takvu tvrtku u povojima je jedna od najvećih potencijalnih prednosti ulaganja u male dionice i mikro-kapice. Potrebno je samo jednoj maloj tvrtki koja raste u lideru u industriji za pružanje vašeg portfelja s prinosom na tržištu.
2. Potencijal za podcjenjivanje
Svi žele uložiti poput mladog Warrena Buffetta i uskočiti kompanije kad ih tržište podcijeni. Na temelju učinkovite hipoteze tržišta, koja tvrdi da tržište dionice uvijek pošteno vrednuje, to bi teoretski trebalo biti nemoguće. Srećom po vas, to nije slučaj u malim i mikro kapama ulaganja. Budući da su male tvrtke s mikro ograničenjima relativno nepoznate i uglavnom nemaju pokrivenost istraživanja kapitalnim istraživanjima ili ih nema, one se često mogu prešutjeti uz značajan popust na njihovu inherentnu vrijednost. Pazite li na brigu o kompaniji, i mogli biste imati ogromne noge u odnosu na druge investitore.
3. Ciljevi glavne akvizicije
To što trgovci na Wall Streetu ponekad ne znaju male i mikro zalihe, ne znači da ih čelnici svojih industrija ne primjećuju. U stvari, mnoge male dionice i mikro-kapice nikada ne prerastu u velike multinacionalne korporacije, jer ih na kraju otkupe njihovi veći konkurenti. Kao ulagaču, ovo je poput udaranja u džekpot, jer premije akvizicije često mogu ponuditi mnogostruko višestruke trenutne cijene dionica tvrtke.
4. Dugoročna održivost
Budući da većina malih i mikropokretača nema punu pozornost na Wall Streetu, ne moraju biti zabrinuti kao njihovi kolege s velikim kapama zbog dugoročnih žrtvovanja kako bi u kratkom roku zadovoljili ulagače. Kao rezultat, ove tvrtke često su usredotočene na svoje dugoročno zdravlje i stvaranje učinkovitog poslovanja koje je održivo i ima značajan potencijal rasta.
5. Učinkovita, fokusirana poduzeća
Male i mikro tvrtke imaju izrazito fokusiran poslovni model zbog svoje veličine i često mlade. Većina njih nikada nije obavila akviziciju, a još nije imala priliku proširiti širinu svog poslovanja. Dakle, male i mikro-tvrtke su usmjerene i posluju izuzetno učinkovito. Ovo svojstvo je jedan od razloga zašto mogu poslužiti kao atraktivne ciljne akvizicije; pohvaliti su stručnost u industriji, a usredotočeni poslovni model olakšava im stavljanje pod okrilje veće tvrtke.
Rizici i nedostaci ulaganja malih zaliha u kapital
Iako se male dionice i mikro-zalihe čine sigurnom ako nađete pravu tvrtku, poput bilo koje druge investicije u Wall Streetu, postoje rizici.
1. Nema dividendi
Budući da je većina malih i mikroputačkih zaliha tako brzi uzgajivač, oni uglavnom zadržavaju svu svoju zaradu i vraćaju ih natrag u rast tvrtke. Iako je ovo sjajno za budućnost poslovanja, to također znači da ulagači ostaju računati na aprecijaciju kapitala kao jedini izvor potencijalnih napretka.
2. Manje pokrivenosti analitičara
Budimo iskreni. Za većinu nas je bilanca poduzeća prilično zastrašujuća i često je ugodno čitati izvještaj analitičara o potencijalu tvrtke prije nego što donesete neke veće odluke o ulaganju. S malim i mikro zalihama to često nije slučaj. Dakle, ako idete ovom rutom, obavezno pročitajte tromjesečno izvješće i bilans stanja bez ovisnosti o velikim pokrićima analitičara kako biste ukazali na opće zdravlje tvrtke.
3. Niska tekućina
Iako to obično nije slučaj za tvrtke s malim kapitalom, kod mnogih tvrtki s mikro kapama trguje se izuzetno malo. Kao rezultat toga, ulagači će se morati suočiti sa znatnim razlikama između ponude i potražnje prilikom pokušaja kupovine ili prodaje dionica. Također može potrajati danima, tjednima ili mjesecima za izgradnju značajnog položaja u tvrtki zbog ove male likvidnosti. Općenito, likvidnost nije problem s malim zalihama kapitala, budući da kompanija ima dovoljno pokrivenosti i interesa za poticanje zdravog trgovačkog okruženja..
4. fluktuacije na tržištu
Mnogo tih manjih tvrtki uglavnom zbog likvidnosti može biti izrazito volatilno. Ponekad je potrebno samo kupac ili prodavač koji trguje nekoliko stotina dionica da bi se cijena dionica znatno pomaknula. Budite spremni na velike pokrete i gore i dolje, posebno kod tvrtki koje imaju mikropoklope.
5. Ciljevi glavne akvizicije
Primijetit ćete da je ta točka navedena i kao profesionalac. To je zato što kad nađete čvrstu tvrtku s izvrsnim izgledima za rast i potencijal za buduću dominaciju na tržištu, često je posljednja stvar koju želite jest da taj vlak skrene s korporativnog preuzimanja. Svakako, platit ćete lijepu novčicu za svoje dionice u kratkom roku, ali svaki dugoročni ulagač vjerojatno će osjetiti trunku tuge, jer njihovo ulaganje u dionice više ne nudi ogroman potencijal naviše.
Završna riječ
Završna riječKao što vidite, ulaganje u male i mikro kapice nudi potencijal za značajnu napretku, a može biti samo karta za turbo punjenje vašeg portfelja za budući rast. No, prije nego što počnete ocjenjivati tvrtke s tržišnom kapitalizacijom ispod praga od dvije milijarde dolara, važno je razumjeti i rizike ulaganja malih dionica.
Za manje napredne investitore, ulaganje s malim i mikro-kapama trebalo bi činiti manji dio vašeg portfelja zbog inherentnih rizika i nestabilnosti. Također, budite sigurni da ste prije nego što investirate u bilo koju od ovih tvrtki, pažljivo postupite.
Jeste li uložili u mala ili mikro poduzeća? Ako je to slučaj, imate li dodatnih dodataka ili nedostataka za miješanje?
