Što je složeni interes - definicija, formule i prepreke

Prije više tisuća godina u plodnom polumjesecu na Bliskom istoku drevni su ljudi napustili nomadski način, formirali prve svjetske zajednice i počeli se obrađivati na tlu, podižući pšenicu, ječam i drugo žito. Uzgoj sezona zaključen sa žetvom i skladištenjem žita, koje se koristilo mjesecima kada poljoprivreda nije bila moguća, a drugi izvori hrane bili oskudni..

Ali s obzirom na to da su velike količine žita bile skladištene u krovovima (silosi), pružale su neodoljiv izvor hrane Mus musculus - obična kućna miša - koja bi se od svojih prirodnih neprijatelja zaštitila zaštitom silosa. Kao rezultat, miševi su postali izuzetno plodni, što je na kraju dovelo do širenja miševa po svijetu, dok su slijedili migrante poljoprivrednika. U stvari, jedan par miševa može stvoriti 70 potomstva tijekom svog dvogodišnjeg života, s prosječnim leglom od sedam štenaca, pet puta godišnje.

IZVOR: M. R. Lewis, 8. studenog 2013

Dodavanje 70 miševa tijekom dvogodišnjeg raspona bilo bi mučno, ali ne i katastrofalno. Jedan miš pojede oko jedan gram hrane dnevno; 70 miševa pojelo bi oko 70 grama ili manje od jednog grma pšenice godišnje. Međutim, kada se uzme u obzir učinak "sakupljanja", miševi predstavljaju ozbiljnu prijetnju.

Svaki par miševa stvorit će još 70 štenaca koji će zauzvrat imati vlastita legla i tako dalje tijekom sljedećih generacija. Do kraja dvije godine izvorni par miševa može proizvesti populaciju od više od šest milijuna gladnih stvorenja, kolektivno konzumirajući više od 223 grma skladištene pšenice dnevno.

U drevnim žitnicama se nalazilo između 60 i 80 tona pšenice, odnosno oko 2500 grmova. Jedan par miševa, ostavljen neprovjeren, mogao bi narasti - ili "spoj" - u masu bića koja su mogla pohraniti zalihe hrane iz cijelog sela za manje od dva tjedna. Posredno, učinak slaganja doveo je do pripitomljavanja divljih mačaka, kontrole porasta populacija glodavaca, a možda i opstanka gradova i zajednica kakve ih danas poznajemo.

Složenost i bogatstvo

Baš kao što miševi proizvode generacije potomaka, od kojih svaki proizvodi svoje potomstvo, bogatstvo rađa više bogatstva u obliku interesa koji zauzvrat proizvodi više bogatstva i više interesa. Jack London, autor ranog 20. stoljeća, u eseju iz 1906. godine spomenuo je "složeni interes", nazivajući ga "izvanrednim izumom čovjeka." London je zaključio da "ako bih odmah započeo i radio i štedio se do 50. godine života, mogao bih tada prestati raditi i sudjelovati u priličnom dijelu užitaka i dobrote, koji bi mi se tada otvorili više u društvu. ”

Na složenje bogatstva (ili miševa, kao u gornjem primjeru) izravno utječe slijedeće:

Povećavanje svakog ciklusa (kamatna stopa). U slučaju miševa, povećanje bi bilo prosječne veličine legla. Kada je riječ o novcu, to bi bio iznos zarade po temeljnom načelu, obično se naziva "kamata" - viša kamatna stopa dosljedno zarađena tijekom određenog razdoblja proizvodi veću konačnu svotu od niže kamatne stope u istom razdoblju.
Duljina svakog ciklusa. U našoj populaciji miša, ključni faktor je duljina trudnoće i skrb o dojenčadi koja je potrebna prije stvaranja sljedeće generacije. U financijskom svijetu duljina svakog ciklusa je razdoblje za koje se kamata zarađuje i plaća. Na primjer, kamata se može plaćati svakih šest mjeseci ili se može plaćati godišnje. Primanje plaćanja kamata u kraćem ciklusu ima veći utjecaj na ukupno akumuliranje bogatstva. Zarada 5% godišnje na glavnici od 1000 USD stvorila bi ravnotežu u 10 godina od 1.629 USD. Ako bi vam se isplaćivalo 5% svakih šest mjeseci, a ne godišnje, vaš bi saldo bio gotovo 60% veći, skupljajući se na 2.653 USD u razdoblju od 10 godina.
Broj ciklusa unutar razdoblja sastavljanja. Kada se razmatra utjecaj smjese, često se zanemaruje važnost vremena. Kako godine prolaze i broj ciklusa raste, ukupna akumulacija se ubrzava. Na primjer, populacija miša na kraju godine koja počinje s jednim parom imala bi broj 3.285. Ako bi se njihovi potomci reproducirali jednakom brzinom, nevjerojatnih šest milijuna dodalo bi se samo u drugoj godini. Ulaganje u iznosu od 10 000 USD uz zaradu od 5% godišnje povećalo bi 500 USD na kraju prve godine, ali taj će se dobitak svake godine povećavati za više od 50% do 775 USD u 10. godini. Kako se stopa zarade povećava, korist od dužeg razdoblja držanja se ubrzava.

Prepreke sklapanju

Životinjska populacija suočena je s prirodnim preprekama - grabežljivcima, bolestima, nesigurnim zalihama hrane - koje ograničavaju njihov rast populacije i učinak komponiranja. Ulagači koji traže prednost ujedinjenja u financijskom svijetu suočavaju se sa sličnim preprekama, uključujući sljedeće:

Ljudska priroda. Nagon za konzumacijom, a ne štednjom, jak je i pojačan zbog mnoštva proizvoda na raspolaganju i s namjerom plasiranja psihologa i reklamnih mavensa. Potrebna je znatna disciplina da bismo se odmah odrekli zahvalnosti u korist nagomilavanja značajnog bogatstva tijekom vremena. Kao posljedica toga, spremnost za nesmetanim rastom investicija je rijetka.
krađa. Ostavljen nezaštićen, kapital je podložan predatoru od lopova putem prevare i provale. Kao posljedica toga gubi se, smanjuje se stopa zarade, a razdoblja zadržavanja se skraćuju.
konkurencija. Ulagači se natječu za ograničeni broj mogućnosti ulaganja s maksimalnim povratom i minimalnim rizikom. To rezultira sniženim stopama zarade jer više kapitala (ponude) progoni iste investicije (potražnje).
Rizik. Neki ulagači, tražeći veći povrat, ulažu u imovinu koja je podložna većim opasnostima, izlažući tako svoj kapital značajnim gubicima. Neprimjerena pretpostavka rizika bez kompenzacije većeg prinosa - ili neuspjeh u upravljanju - vjerojatno će rezultirati gubitkom kapitala.
Porezi. Iako su mnoge prepreke za stvaranje bogatstva sporadične i kapriciozne, državni porezi su stalni, smanjujući godišnje stope povrata do 39,6% i drastično smanjujući ukupnu akumulaciju. Na primjer, porezna stopa za obitelj s oporezivim dohotkom između 72 500 i 146 400 USD iznosi 25%, čime se efektivno smanjuje godišnji povrat od 6% na 4,5%. Srećom, Kongres, prepoznajući društvenu korist uštede, pruža pravne metode za odlaganje ili ukidanje poreza putem računa povoljnih poreza poput individualnih mirovinskih računa (IRAs) i planova 401k..

Spremnost prihvaćanja niže dobiti kako bi se osigurala dulja, dosljednija i sigurnija stopa zarade ključ je uspjeha kod složivanja, kao što su to redoviti doprinosi u vozilima zaštićenim porezima kao što su IRA-i i 401k. Ulaganje od 10.000 USD godišnje uz 5% godišnjeg povrata povećat će se na 948.363 dolara u 35 godina. Ulaganje istog iznosa istom stopom, ali plaćanje 25% godišnjeg poreza na rast svake godine smanjilo bi glavnicu na 726,887 dolara. Razlika od više od 220 000 USD između dvije vrijednosti isključivo je posljedica korištenja računa s povoljnim porezom.

Formula za super rast

Ušteda redovito i ostavljanje dohotka na računu gdje se to može spojiti je ključ za izgradnju velikih iznosa bogatstva. Razmotrimo slijedeći primjer:

Spremanje redovito

Andy je na početku karijere kao prodavač HVAC opreme otvorio porezno zaštićenu IRA 1974. godine. Počeo je doprinositi 125 USD mjesečno IRA-u, što je maksimalni iznos koji je mogao tada pridonijeti. Nastavio je sa doprinosima iako se oženio, kupio dom, nekoliko puta promijenio posao i platio dvoje djece da prođu lokalno učilište.

Tijekom sljedećih 39 godina, zakon je nekoliko puta izmijenjen kako bi se omogućio da se veći godišnji iznosi unose u porezno zaštićenu IRA - primjerice u 2013., maksimalni doprinos za osobe starije od 50 godina bio je 5.500 dolara. Uvijek doprinoseći maksimum koji je dopušten, Andyev ukupni doprinos za 40-godišnje razdoblje bio je 180 000 USD. Današnja vrijednost njegovog računa, međutim, znatno je veća uslijed složenih kamata.

Složen interes

Andyjeve investicije, kao praktičan čovjek, uvijek su bile konzervativne, snažno usmjerene prema državnim i korporativnim obveznicama s manje od jedne trećine ukupnog uloženog u neopterećeni uzajamni fond koji je preporučio njegov susjed. Kao posljedica toga, njegov prosječni godišnji prinos od 6% bio je znatno manji nego što bi zaradio da je uložio u potpunosti u vlasnički fond s prosječnim povratom u tom istom razdoblju većem od 9%.

Unatoč tome, stanje na Andyjevom računu naraslo je na 502.000 USD do sredine 2013. godine, fond dovoljno velik da osigura mjesečni prihod od 2.082 dolara bez napada na njegovu glavnicu. Taj prihod, plus procijenjeni 3200 dolara mjesečno koji on i njegova supruga primaju iz programa socijalnog osiguranja, osiguravaju obojici sigurnu mirovinu. Dok je stariji od 50 godina Jacka Londona, Andy bi trebao moći prestati raditi i "uživati u lijepom dijelu užitaka i dobrote" života u njegovim preostalim godinama.

Ako niste započeli s ulaganjima, danas je dan. Možete otvoriti račun u M1 Finance i primati besplatne trgovine bez provizija. Svoja ulaganja možete postaviti na automatsko i uživati u prednostima složenog interesa.

Završna riječ

Sažimanje može biti težak koncept u početku, ali kad se jednom nauči i cijeni, možete isplaćivati dividende godinama. Rano i redovno štedite, pažljivim odabirom svojih ulaganja i odupiranjem nagonu da potrošite gomilajuće iznose možete pružiti udobnost i stabilnost kad više niste u mogućnosti ili imate želju raditi. Temelj je bogatstva, i kao i svaki čvrsti temelj, on podržava i potiče neograničen rast.

Jeste li vidjeli dokaze o složeni interesi za svoju štednju?