Indeks potrošačkih cijena (CPI) kao mjera inflacije - kako se koristi

CPI je jedna od najvažnijih brojki koju je izračunao Zavod za statistiku rada (BLS). Ona odražava stopu inflacije koja se događala iz jednog razdoblja u drugo, omogućujući vam da shvatite zašto vaši dolari danas kupuju manje nego jučer. Federalne rezerve koriste indeks za utvrđivanje monetarne politike, a Kongres to uzima u obzir prilikom određivanja usklađivanja troškova života i poreza na federalne beneficije i poreze..

Evo što trebate znati da biste razumjeli CPI i kako to utječe na ekonomiju naše države - i vaš konačni zaključak.

Što je CPI?

Jednostavno rečeno, indeks potrošačkih cijena je ponderirana mjera promjene cijena koje tipični potrošači plaćaju za reprezentativno prikupljanje dobara i usluga tijekom vremena. BLS koristi kombinaciju podataka o uzorkovanju i statističke analize kako bi utvrdio cijenu za fiksnu kategoriju robe i usluga koje je konzumirala obiteljska jedinica tijekom određenog razdoblja. Usporedba indeksne cijene za dva kalendarska datuma osigurava blisku aproksimaciju inflacije između dva razdoblja.

Tri odvojena, iako povezana, indeksa potrošačkih cijena objavljuju se svaki mjesec:

• CPI za sve gradske potrošače (CPI-U). Ova brojka predstavlja kupovne navike gradskih i gradskih stanovnika. Ne uključuje seoske radnike, one koji žive izvan Metropolitanskog statističkog područja (MSA), vojno osoblje ili osoblje u ustanovama kao što su zatvori i bolnice..
• CPI za gradsku plaću i zaposlenike koji rade na plaći (CPI-W). Ovaj indeks, iako koristi iste podatke o cijenama, manji je skup CPI-U populacije koji uključuje radnike, prodavače, usluge i građevine, kao i radnike. U ovaj izračun nisu uključeni profesionalni i plaćeni radnici, umirovljenici, radnici koji rade sa skraćenim radnim vremenom te samozaposleni i nezaposleni.
• Lančani CPI za sve gradske potrošače (C-CPI-U). Lančani CPI, stvoren 2002. godine, temelji se na ekonomskoj pretpostavci da potrošači zamjenjuju proizvode više cijene sličnim proizvodima po nižim cijenama. Drugim riječima, potrošači prihvaćaju slabiju kvalitetu za niže troškove. Ovaj indeks koristi istu populaciju i kupljene proizvode kao CPI-U, ali ga prilagođava da odražava zamjenske robe i usluge niže cijene. Kao posljedica toga, C-CPI-U je uvijek niži od CPI-U.

Pored tri glavna CPI indeksa, BLS objavljuje mjesečne ili dvomjesečne podskupove indeksa prikladnih za određene regije i MSA, kao i odabrane proizvode i usluge za CPI-U i CPI-W.

Povijest CPI

Prethodnik CPI-ja, indeks troškova života, stvoren je da pomogne u rješavanju radničkih nemira nakon Prvog svjetskog rata. Zbog rata, cijene robe porasle su za gotovo 19% godišnje od 1917. Do 1919., Dok su plaće stagnirale. Kao posljedica problema s radom, posebno u gradovima brodogradnje, Odbor za prilagodbu rada brodogradnji i Nacionalni odbor za ratni rad usmjerili su BLS da razvije indeks troškova života koji uključuje „hranu, odjeću, stanarinu, gorivo i svjetlost, namještaj i razna roba. "

Pod Odjelom za rad, BLS je 1919. godine prvi put razvio i izvijestio o indeksu troškova života. Bio je to polugodišnji sažetak podataka o cijenama za određenu robu i usluge („tržišna košarica“) kupljene plaćom - Obitelji u 32 grada, a planirano je da predstavlja troškove života za prosječne zaposlenike u industrijskim plaćama u svakom gradskom području. Usporedba indeksa iz različitih datuma ili odvojenih gradova osigurala je relativno povećanje plaća neophodno za održavanje istog životnog standarda iz razdoblja u razdoblje ili u jednom gradu nasuprot drugom.

Godine 1935. BLS je predstavio svoju početnu verziju CPI-a, koji je izračunao više stavki i objedinio podatke iz pojedinih gradova kako bi razvio jedinstvenu kompozitnu brojku. U sljedećim godinama, prikupljene informacije su modificirane i proširene kako bi bolje predstavljale tipičnog gradskog potrošača i promjenu vrijednosti dolara za državu kao cjelinu..

Iako se CPI obično naziva indeks troškova života, CPI se ne može koristiti za usporedbu troškova života iz jednog područja u drugo. Savezna vlada više ne objavljuje službeni indeks troškova života. Međutim, takve su usporedbe lako dostupne iz privatnih izvora, uključujući nacionalne tvrtke za promet nekretninama i stručnjake za preseljenja.

Kako se izračunava CPI

Iako je postupak koji stoji iza CPI-a lako razumljiv, postupak izračuna mjere zahtijeva obimno prikupljanje podataka, sofisticirane tehnike uzorkovanja i oslanjanje na određene teorijske pretpostavke. Napor potreban za prikupljanje podataka iza izračuna je izvanredan i kontinuiran. Proces uključuje:

• Izgradnja "tržišne košarice." Koristeći podatke iz Anketa o potrošnji korisnika prikupljenih tijekom dvije godine, BLS određuje identitet i količine svih roba i usluga koje je kupilo određeno stanovništvo - na primjer, svi gradski radnici (CPI-U). BLS zatim te stavke razvrstava u više od 200 kategorija i osam glavnih skupina: Hrana i pića, Stanovanje, Odjeća, Prijevoz, Medicinska njega, Rekreacija, Obrazovanje i komunikacije i Ostala roba i usluge. Izuzeti artikli uključuju besplatnu robu ili usluge - uključujući i one koje vlada nudi bez ikakvih troškova - ulaganja, životno osiguranje, domove ili novčane poklone pojedincima ili dobrotvornim ustanovama.
• Ponderiranje svakog predmeta u košarici. BLS svakoj stavci dodjeljuje određeni postotak ukupnih rashoda tijekom razdoblja, fiksirajući stavke i njihov proporcionalni udio u troškovima tržišne košarice. Sastav i postotak košarice rijetko se mijenjaju - to je u statistici poznato kao "indeks cijena s fiksnom težinom" - tako da je lakše usporediti cijene između različitih razdoblja. Kad prilagodba tržišne košarice postane potrebna, BLS zamjenjuje stavku koja najviše sliči starom proizvodu ili usluzi.
• Izračunavanje troškova košara. BLS svakog mjeseca prikuplja podatke o tržištu za oko 80 000 predmeta. Svaki predmet prate radnici BLS-a koji nazovu ili posjete tisuće maloprodajnih i uslužnih kompanija kako bi razvili prosječnu cijenu za mjesec. Budući da su artikli i njihovi postoci troškova fiksni, jedina varijabla iz razdoblja u razdoblje je cijena predmeta. Zbroj promjena cijena za svaku stavku iz razdoblja u drugu odražava ukupnu promjenu cijena između razdoblja.
• Računanje indeksa potrošačkih cijena. Za izračunavanje indeksa potrebna je "bazna godina". Bazna godina je prva godina u nizu i postaje polazište za usporedbu s drugim godinama. CPI u baznoj godini uvijek je jednak 1,0 ili 100% troškova tržišne košarice. Iako se svaka prethodna godina može koristiti kao osnovna godina za izračun, BLS trenutno koristi prosječnu razinu indeksa u razdoblju od 1982. do 1984. Poglavlje 17. BLS Priručnika o metodama pruža dodatna objašnjenja i primjere izračuna CPI.

CPI i stopa inflacije

U većini su razloga razlike u indeksima potrošačkih cijena od razdoblja do razdoblja adekvatna reprezentacija inflacije jer utječe na potrošače putem porasta cijena. Ostali indeksi mogu biti precizniji u svrhe poput razumijevanja utjecaja inflacije na bruto domaći proizvod (BDP) (deflator BDP-a), uvoz i izvoz (IPP) ili plaće i plaće (ECI).

Stopa inflacije je postotno povećanje cijena roba i usluga s vremenom. Izračunava se dijeljenjem razlike između CPI-ja za baznu godinu i godine usporedbe s CPI-jem osnovne godine i množenjem rezultata sa 100. BLS nudi internetski kalkulator koji se lako koristi i koji vam teško podiže. Kalkulator prikazuje razliku u kupovnoj moći iz razdoblja u drugo, što se lako može prevesti u stopu inflacije.

Na primjer, 1.000,00 USD u siječnju 2010. ima istu kupovnu moć kao 1.161,64 USD u siječnju 2019. Da biste pretvorili ove podatke u stopu inflacije, učinite sljedeće:

1. Utvrdite razliku između kupovne moći na svaki datum: 1,161.64 USD - 1.000,00 $ = 161.64 USD
2. Razlikujte razliku (161,64 USD) prema početnoj kupovnoj moći (1.000,00 USD) i pomnožite sa 100 da biste odredili stopu inflacije tijekom razdoblja: (161,64 ÷ 1.000,00 USD) x 100 = 16.164%

Kako se koristi CPI?

CPI utječe na milijune građana i ne-građana jer se koristi kao ekonomski pokazatelj i eskalator plaćanja u kolektivnim ugovorima, osobnim ugovorima o radu, dugoročnim najmovima nekretnina i opreme te programima državne pomoći.

1. Ekonomski pokazatelj

CPI je najpopularniji i najvažniji indeks koji se koristi za mjerenje inflacije, a posebno je važan u upravljanju vladinom monetarnom i fiskalnom politikom.

• Monetarna politika. Monetarna politika regulirana sustavom Federalnih rezervi regulira novčanu ponudu zemlje - drugim riječima koliko novca ljudi trebaju potrošiti, inače poznat kao potražnja. Alat politike Feda uključuje utvrđivanje kamatnih stopa i kupovinu i prodaju državnog duga.
• Fiskalna politika. Kongres i predsjednik utvrđuju proračunsku politiku Sjedinjenih Država svojim odlukama o porezima i državnoj potrošnji. Visoki porezi i niska potrošnja usporavaju gospodarski rast, dok niski porezi i velika potrošnja potiču porast BDP-a.

Ponekad se dvije politike mogu sukobiti, primjerice kada Federalne rezerve povise kamatne stope i Kongres poveća vladine troškove. Idealno je da oba sustava budu u sinkronizaciji, bilo da pokušavaju usporiti stopu inflacije ili izbjeći katastrofu depresije.

Ekonomije su rijetko stabilne i kreću se između razdoblja inflacije (više novca od dobara, uzrokujući rast cijena) i deflacije (više robe nego novca, što uzrokuje pad cijena). Previše oba može imati pogubne učinke na ekonomiju zemlje mjereno BDP-om:

• Inflacija. Povijesno gledano, Federalne rezerve su nastojale zadržati inflaciju oko 2% godišnje. Većina ekonomista vjeruje da je niska razina inflacije pozitivna za rast, jer će potrošači s više gotovine vjerojatno povećati potrošnju robe i usluga. Povećana prodaja potiče poduzeća da ulažu u opremu i zaposlenike radi veće produktivnosti i profita. Iako se cijene povećavaju s većom potražnjom za proizvodima - drugim riječima, potražnja premašuje ponudu - povećanje je relativno blago. U isto vrijeme, prekomjerna inflacija, koja se ponekad naziva "galopirajućim" ili "hiperinflacija", kada poskupljenja prelaze 10% godišnje, može uništiti ekonomiju i srušiti vlade.
• Deflacija. Kad je potražnja za robom i uslugama manja od njihove ponude, cijene padaju. Potrošači imaju veću vjerojatnost da ostave svoj novac, očekujući daljnja smanjenja u budućnosti. Pad prodaje dovodi do ciklusa povećane nezaposlenosti i poslovnih neuspjeha. Tijekom velike depresije globalni BDP opao je za 15%, industrijska proizvodnja za 46%, a vanjska trgovina za 70%, dok je nezaposlenost porasla za 33% u svijetu i 25% u Sjedinjenim Državama.

Od dva uvjeta, deflacija je najrazornija jer postoje ograničenja mjera koje vlada može poduzeti za poticanje rasta; Na primjer, ne može sniziti kamatne stope ispod nule. Bez informacija koje pruža CPI i slični indeksi svaki pokušaj kontrole inflacije ili deflacije mogao bi biti nemoguć.

2. Escalator plaćanja

Kolektivni ugovori između skupina radnika i poslodavaca obično pokrivaju više godina. Automatsko polugodišnje ili godišnje povećanje osnovne plaće - postupak poznat kao „indeksiranje“ - održava kupovnu moć pregovaranu u ugovoru. Prilagodba se naziva prilagodba troškova života ili COLA.

CPI se također koristi kao metoda za povećanje iznosa plaćanja za razne dugoročne ugovore, uključujući nekretnine i zakup opreme. Na primjer, izvođači građevina posebno su osjetljivi na neočekivano povećanje materijalnih troškova tijekom dugoročnih projekata. Kao posljedica toga, izvođači često uključuju automatski povećanje uvjeta plaćanja ako CPI prelazi određenu razinu. Kako Frank Rebori, potpredsjednik proizvođača opreme za pročišćavanje otpadnih voda, objašnjava za WaterWorld, „Kada se koristi klauzula o eskalaciji, pristigle ponude mogu biti više u skladu s trenutnim i razumno očekivanim cijenama u budućnosti. To oduzima potrebu ponuđača da prikupe svoje prijedloge kako bi objavili neku buduću nepoznatu varijablu. "

Mnogi programi savezne i državne socijalne pomoći i prava uključuju odredbe za automatsko povećanje iznosa naknada na temelju promjena u CPI-ju:

• Savezni programi socijalne skrbi. Od šest saveznih programa socijalne skrbi - Privremena pomoć potrebitim obiteljima (TANF), Medicaid, Program zdravstvenog osiguranja djeteta (CHIP), program dopunske pomoći u prehrani (SNAP), zarađeni kreditni porez na dohodak (EITC) i vaučerski program stanovanja - samo SNAP i EITC su indeksirani za inflaciju. Kongres i vlade države utvrđuju financiranje i koristi za ostale programe.
• Savezni programi. Samo oni koji su dali doprinose putem poreza na plaće imaju pravo na ove programe - naime, socijalno osiguranje, Medicare, osiguranje za slučaj nezaposlenosti i naknadu radnika. Obično se i premije i koristi eskaliraju kako bi se smanjila inflacija.

3. CPI i porezi

Kongres je 1981. godine donio Zakon o ekonomskom oporavku, koji je nalagao povećanje osobnog izuzeća i standardnih odbitka te proširio okvire poreza u skladu s povećanjem CPI-ja. Zakon o poreznoj reformi iz 1986. godine iznova je potvrđivao indeksiranje. Institut za porez i ekonomsku politiku u 2016. godini pronašao je više od 40 odredbi u poreznom zakonu koje su vezane za inflaciju.

Dok se mandatna eskalacija nastavlja u skladu sa zakonima o porezima i porezima za posao iz 2017. godine, novi zakon zamijenio je C-CPI-U za prethodno korišteni CPI-U. Bloomberg mišljenje je promjenu nazvao "velikim, stalnim povećanjem poreza" čija će regresivna priroda najviše utjecati na porezne obveznike u donjim zagradama. To je zato što inflacija povećava dolarski iznos prihoda bez sličnog povećanja kupovne moći. Povećanje dohotka prisiljava porezne obveznike na veće porezne stope, što znači da plaćaju više poreza iako njihovi dolari imaju manju kupovnu moć.

Prema podacima Fondacije za poreze, četrnaest od 34 države s oznakama poreza na dohodak zapošljava i indeksiranje CPI. Ipak, stope poreza na imovinu, izuzeća od domaćinstava i trošarinske stope uglavnom ostaju fiksni, iako se osnovna imovina svake godine povećava inflacijom i ostvaruje veći porezni prihod. Ovakva praksa omogućava političarima da provedu "inflatorni porast poreza" bez pobuđivanja birača tipičnog za eksplicitna povećanja poreza.

Indeksiranje, ako se na odgovarajući način provede, čuva da bi porezni obveznici kupovne moći u suprotnom mogli izgubiti oporezivanjem. Bez indeksiranja, povećanje plaća koje odražava prilagodbu troškova života moglo bi gurnuti porezne obveznike u viši porezni razred i rezultirati izgubljenom kupovinom moći. Povećanje inflacije nerazmjerno utječe na primatelje niskog i srednjeg dohotka zbog užih zagrada na donjem kraju rasporeda poreznih skupina.

4. CPI i socijalna sigurnost

1973. Kongres je donio javno pravo 92-336 o izmjeni Zakona o socijalnom osiguranju iz 1935. radi dodavanja automatskog povećanja troškova života na temelju CPI-W. Povećanje se izračunava na:

• Uzimajući razliku između prosječnog CPI-W za tri mjeseca trećeg tromjesečja tekuće godine i prosječnog CPI-W za tri mjeseca trećeg tromjesečja prošle godine izvršena je prilagodba COLA-e
• Podijelivši tu razliku s CPI-jem u prošloj godini, izvršena je prilagodba COLA-e, pomnožena sa 100

Na primjer, prosječna CPI-W za 2017. i 2018. bila je 239.668, odnosno 246.352. Zaokruženo na najbližu desetinu od 1%, povećanje za 2018. godinu je: (246.352 - 239.668) ÷ (239.668 x 100) = 2,8%.

Zabrinutost zbog buduće održivosti socijalnog osiguranja povećala se posljednjih godina. Predložene su različite reforme programa, ali nisu donesene značajne promjene. Jedan uobičajeni prijedlog je zamjena C-CPI-U trenutno korištenim CPI-W koji se koristi za izračunavanje povećanja COLA. To bi smanjilo troškove jer je prva uvijek niža postotna stopa. Ako se supstitucija provede, smanjena plaćanja bila bi jednaka procijenjenih 116,4 milijarde dolara između 2016. i 2026. godine, navodi se u izvješću Kongresnog ureda za proračun. Ovaj je prijedlog politički kontroverzan, s protivnicima u rasponu od AARP-a do konzervativnih organizacija protiv oporezivanja.

Neki su predložili novi CPI za izračune COLA socijalnog osiguranja, indeks potrošačkih cijena za starije osobe (CPI-E), koji bi koristio istu tržišnu košaru proizvoda i usluga, ali primjenjivao je drugačiji sustav ocjenjivanja da bi odražavao navike potrošnje tih dobnih skupina 62 i više. Iako bi ova zamjena povećala godišnje isplate umirovljenicima, iscrpila bi Fond socijalnog osiguranja brže od sadašnjih CPI-W.

Kritike CPI kao pokazatelja inflacije

Indeks potrošačkih cijena često se kritizira zbog precjenjivanja inflacije, ponajviše zbog fiksnog sastava tržišnih košara. Kritičari tvrde da proračun ne primjenjuje na potrošače koji redovito zamjenjuju robu i usluge manjeg ili višeg kvaliteta od onih koji su identificirani u tržišnoj košarici. Svi indeksi cijena imaju slične nedostatke s nemogućnošću suočavanja s promjenama u kvaliteti ili novim tehnologijama.

Ono što kritičari ne prepoznaju jest da CPI po potrebi predstavlja prosjek koji predstavlja skup potrošača u cijeloj državi. Moguće je - čak i vjerojatno - da se životni troškovi povećavaju različitim stopama za različite potrošače. Kao rezultat toga, pretpostavljene karakteristike i obrasci potrošnje bilo koje određene skupine potrošača vjerojatno neće točno predstaviti one određenog pojedinca.

Banka saveznih rezervi New Yorka, reagirajući na napade na CPI, izjavila je da alternative "imaju svoje značajne probleme, sugerirajući da je indeks potrošačkih potrošačkih indeksa, iako je imao nedostatke, i dalje naš najpouzdaniji pokazatelj promjena u inflaciji."

Završna riječ

Godine 2019. Amerika slavi 100. rođendan CPI-ja. U prošlom stoljeću tehnike i teorije koje podržavaju CPI promijenile su se u svrhu boljeg predstavljanja tipične obitelji u modernom svijetu. Bez obzira na to, o indeksu se raspravlja - i stavlja se na raspolaganje - u dvoranama vlade i akademske zajednice, kao i za obiteljskim stolom za večerom, gdje se roditelji pitaju zašto i dalje prekoračuju proračun.

Ipak, čak se i najglasniji protivnici mjere slažu da informacije koje pruža CPI dovode do manje nestabilnog gospodarstva, smanjenih radnih i socijalnih nemira i stabilnih državnih programa pomoći.

Jeste li razmišljali o utjecaju inflacije na vaše prihode i troškove života? Imate li prijedloga da CPI bude reprezentativniji za iskustvo prosječnog građanina?