Je li kupovina zlata dobra investicija?

Zlato se stotinama godina smatralo univerzalnom valutom. Zbog svoje svjetske priznate vrijednosti, zlatni standard korišten je još u doba Bizanta prije više od 1.500 godina. Donedavno se zlato koristilo kao svjetska pričuvna valuta.

Godine 1944., potpisivanjem Bretton Woods sporazuma, dolar je zamijenio zlatom kao svjetskom rezervnom valutom. No i nakon ovog sporazuma, zlato se nastavilo koristiti za izradu sigurnosnih kopija domaćih valuta različitih zemalja. Međutim, 1971. Richard Nixon uklonio je zlatni standard u Sjedinjenim Državama i ubrzo su slijedile druge zemlje.

Prednosti zlata kao investicije

Iako više nije primarni oblik valute u razvijenom svijetu, zlato je iz više razloga popularno ulaganje.

1. Likvidnost. Zlato se može lako pretvoriti u novac bilo gdje u svijetu. Osim stvarnog novca, likvidnost i univerzalnost zlata nema premca.
2. Zadržava svoju vrijednost. Zlato ima tendenciju da zadrži svoju vrijednost tijekom vremena. Ekonomisti tvrde da čak ni cijena zlata ne pokazuje njegovu vrijednost. To jest, čak i ako se cijena smanji, osnovna vrijednost zlata se ne mijenja mnogo. To je uglavnom zbog toga što postoji fiksna količina zlata zbog činjenice da je roba, dok američki dolar, koji je oblik fijat valute, nema svojstvenu vrijednost.
3. Zaštita od inflacije. Zlato raste u vrijednosti kad inflacija zahvati. Budući da se zlato cijene u američkim dolarima, svako pogoršanje dolara logično će dovesti do većih cijena zlata. Kao rezultat toga, tijekom inflatornih vremena zlato nudi mnogo stabilniju investiciju od novca.
4. diversifikacija. Dodavanje različitih vrijednosnih papira u vaš portfelj ključan je način diverzifikacije i smanjenja ukupnog rizika od ulaganja. Nadalje, jer se zlato često kreće obrnuto prema vrijednosnim papirima i valutnim vrijednostima, pruža posebno učinkovit način diverzifikacije.
5. Univerzalno željena investicija. Zlato je još uvijek univerzalna roba. Iako zemlje prodaju svoje valute, blagajne i druge vrijednosne papire širom svijeta, za razliku od zlata, oni su podložni političkom haosu.
6. Zlato se koristi kao ulaz u proizvode. Budući da se zlato koristi u proizvodnji raznih proizvoda, uključujući nakit i elektroniku, postoji pouzdana potražnja koja dodatno stabilizira cijenu zlata. Štoviše, u doba povećane potražnje, ta tržišta mogu povećati cijenu zlata.

Pro savjet: Ako želite dodatno povećati ulaganja, razmislite o nekretninama DiversyFund. Omogućuju vam pristup komercijalnom vlasništvu i možete uložiti sa samo 500 USD. Prijavite se za DiversyFund.

Nedostaci ulaganja u zlato

Iako zlato može biti velika investicija iz više gore navedenih razloga, budite svjesni nedostataka prije ulaganja:

1. Zlato ne donosi pasivan prihod. Ostala ulaganja, poput dionica i obveznica, mogu dobiti dio svoje vrijednosti iz pasivnog dohotka u obliku kamata i dividendi. Međutim, jedini povrat koji možete dobiti od zlata je kada se vrijednost poveća i odlučite prodati.
2. Zlato može stvoriti mjehurić. U turbulentnim ekonomijama, mnogi ljudi počinju ulagati u zlato, ali kad investitori počnu paničariti, zlato može postati precijenjeno. To zauzvrat znači da bi vaša investicija mogla izgubiti na vrijednosti nakon što se cijena korigira.
3. Trebate fizičko skladištenje i osiguranje. Ako odlučite kupiti stvarno fizičko zlato, nećete ga trebati samo skladištiti, već ćete ga morati i osigurati. Inače je nećete moći zamijeniti ako se ošteti ili ukrade.
4. Stope poreza na kapitalnu dobit su veće za većinu investicija u zlato. Budući da se zlato u SAD-u smatra kolekcionarnim, stopa poreza na kapitalnu dobit iznosi 28%, što je mnogo više od uobičajene stope kapitalnog dobitka od 15%. Međutim, rudarske kompanije koje ne ulažu izravno u zlato i dalje se oporezuju po uobičajenoj stopi.
5. Povećanje vrijednosti zlata podudara se s devalvacijom lokalne valute. Mnogi ekonomisti tvrde da zlato samo povećava vrijednost kada je dolar devalviran ili kad je inflacija jaka. Kao rezultat, kritičari smatraju da zlato ne nudi adekvatne prinose na ostalim tržištima.

Kada ulagati u zlato

Najbolje vrijeme za ulaganje u zlato je kada se očekuje da inflacija zadrži i smanji vrijednost nacionalne valute. Što ranije možete otkriti takve kapi, to ćete više prostora morati zaraditi. Vodeći pokazatelji poput pada burze i političkih previranja mogu ukazivati ​​na buduću devalvaciju valute vaše zemlje. Najave rezervnih banaka za ispis više lokalne valute također mogu ukazivati ​​na dobro vrijeme za ulaganje u zlato.

Kada je lokalna valuta jaka i ne očekuje se inflacija, nema mnogo prostora za cijenu zlata za porast. Uz to rečeno, ako postoje očekivanja od povećane potražnje na tržištima koja zahtijevaju zlato, poput nakita i elektronike, razmislite o ulaganju u zlato kako biste iskoristili potencijalni cjenovni pritisak.

Praktično gledano, strategija pasivnog ulaganja za otkup i zadržavanje možda je najbolja za običnog ulagača u zlato. Budući da su ekonomije često ciklične, kupujte kada cijena zlata padne, bez obzira na to je li vaša zemlja trenutno u neredu ili mislite da je ka nekim stvarima. Na ovaj se način ne morate brinuti oko kupovine kada svi ostali kupuju i povećavaju cijenu.

Koliki bi postotak portfelja trebao biti zlato?

Ne postoji čvrsto i brzo pravilo koliko zlata želite zadržati u svom portfelju. To će ovisiti o vašem osjećaju na tržištu, koliko ste ugodni s volatilnošću i vašim ukupnim financijskim potrebama i vremenskom roku.

Budući da je zlato jedno od rijetkih ulaganja koje na medvjeđem tržištu ima dobre rezultate, razmislite osjećate li se medvjeda ili bika i upotrijebite ga za zaokruživanje agresivnog, teškog portfelja. U konačnici, za dodjelu zlata trebali biste primijeniti iste strategije upravljanja portfeljem kao i za kupnju drugih ulaganja.

Kako uložiti u zlato

Postoji mnogo različitih načina ulaganja u zlato:

1. Kupujte zlato izravno. Zlato možete kupiti izravno u obliku poluga ili kovanica. Nakon toga ćete se zadržati na fizičkim količinama zlata, koje ćete kasnije moći prodati. Može se osjećati dobro ako vam je zlato zapravo u posjedu, ali s tim trebate biti oprezni. Najveća je mana što ćete morati osigurati ili osigurati njegovo skladištenje.
2. Kupite dionice u zlatnoj tvrtki. Dionice možete kupiti i u tvrtki koja proizvodi zlato. Vrijednost zaliha će biti jako povezana s vrijednošću samog zlata. Možda vam se isplaćuju i dividende na vaše dionice.
3. Budućnost i opcije zlata. Možete ulagati u zlato kroz financijske derivate koji su se specijalizirali za ulaganje u zlato poput opcija call-a. Poziv je prikladan ako očekujete da će se vrijednost zlata povećati. S druge strane, kupili biste put ako očekujete da će cijena zlata pasti. Kao i drugi derivati, zlatne opcije i budućnosti su rizični; imate potencijal zaraditi visoku zaradu ili pretrpjeti velike gubitke.
4. Uložite u zlatni ETF. Zlatni ETF je burzovni fond koji je specijaliziran za ulaganje u niz zlatnih vrijednosnih papira. Takva diverzifikacija može donekle umanjiti vaš rizik. Dva popularna zlata ETF-a koji trguju na tržištu su streetTRACKS Gold Trust i iShares COMEX Gold Trust.

Završna riječ

Zlato može biti isplativo ulaganje kad svi drugi ne uspiju. Ako ste zabrinuti zbog inflacije ili devalvacije valute vaše zemlje, možda želite dodati zlato u svoj portfelj. To je rečeno, pazite na konkretnu investiciju zlata koju temeljito razmišljate prije nego što zapravo uložite. Na primjer, koliko će vas koštati skladištenje i osiguranje fizičkog zlata? Koje su porezne razlike za vaš porezni dobitak između ulaganja u zlato ETF ili ETF za rudarstvo zlata? Poznavanje detalja može značiti veliku razliku kada je u pitanju profitabilnost.

Koliko god primamljivo bilo da kupujete puno zlata u ekonomiji koja se bori, pokušajte da se ne oduzmete. Zlatni mjehurići postoje, a kako biste spriječili da se pretjerano izlažete bilo kojoj klasi imovine, uvijek želite održati dobro raznolik portfelj.

Kakva su vaša razmišljanja o ulaganju zlata u silazno gospodarstvo?