Redoslijed rizika povratka - kako to može učiniti ili prekinuti mirovinu

Prema podacima koje je prikupio Comet Financial Intelligence, šokantnih 42% baby boomersa nema ništa - to je 0 USD - spremljeno za mirovinu. A ako računaju da će socijalno osiguranje pokriti troškove, pred njima je nepristojno buđenje; Social Security plaća prosječnu mjesečnu naknadu od 1.413 USD. No, izuzev očite greške umirovljenja zbog nedovoljnog uštede, najveći rizik od umirovljenja za Amerikance bez gnijezda iz gnijezda jest rizik slijedanja.

Ako se pitate zašto nikad niste čuli ovaj izraz, to je zato što je kontraintutivan i malo ljudi o njemu govori izvan krugova financijskog planiranja. Ipak, priprema za rizik od slijeda može vam srušiti ili slomiti gnijezdo iz jaja u mirovini.

Što je rizik sekvenciranja?

Rizik sekvenciranja ili redoslijed rizika povrata predstavlja rizik da će se burza srušiti početkom vašeg umirovljenja.

Zašto je to važno, možete pitati? Uostalom, dugoročno gledano, kapital se vraća prosječno na 7% do 10%, točno?

Ispada da je za umirovljenike dugoročni prosječni prinosi bitniji nego kad se ti prinosi dogode. Ako portfelj ima desetak godina pozitivnog dobitka, on dostiže kritičnu masu gdje može podnijeti istodobne gubitke od povlačenja i pada cijena..

Međutim, kada prodajete samo dionice, a ne kupujete ih, pad sustava je za vas slaba strana. Vaš portfelj drastično opada, a prodavate na kraju nisko, a da ne možete steći kupnju. Također morate prodati više svojih zaliha kako biste ostvarili isti iznos prihoda, što znači da brže prodajete svoje dionice gnijezda iz jaja..

Rizik slijeda i sigurne cijene povlačenja

Koliko se svake godine možete sigurno povući iz gnijezda? Ovisi o tome koliko dugo želite da vam gnijezdo jaje traje, kao i prinovima u prvom desetljeću mirovine.

Mnogi financijski stručnjaci preporučuju da se slijedi pravilo od 4% kada je u pitanju stopa povlačenja u mirovinu. Koncept je jednostavan: Ako svake godine izvadite ne više od 4% svog gnijezda, to bi trebalo trajati najmanje 30 godina. Drugim riječima, 4% je sigurna stopa kojom možete povući novac iz svog portfelja za 30-godišnje umirovljenje.

Zamislite da vam je za mirovinu izdvojeno milijun dolara, a za troškove života u prvoj godini umirovljenja morate prodati 40.000 dolara. U umjerenoj godini s, recimo, povećanjem vrijednosti dionica na 7%, vaš portfelj raste u vrijednosti od 1.070.000 USD. Prodajete se od 40.000 USD za život, a vaš portfelj godinu završava na 1.030.000 USD.

Ali što ako se, umjesto toga, tržište sruši za 30% u prvoj godini umirovljenja? Vaš portfelj pada na 700 000 USD. To znači da 40.000 američkih dolara koji povlačite mnogo je veći postotak vašeg portfelja - 5,7% umjesto 4%. Sada si sišao na gnijezdo od 660.000 dolara.

Da biste se slijedeće godine vratili za početno gnijezdo od milijun dolara, tržište dionica trebalo bi porasti za 52% prije nego što iz njega izvadite životne troškove sljedeće godine. Kad dođe do oporavka, vaš će portfelj doživjeti ogromne gubitke jer ste prodali toliko dionica da biste proizveli isti iznos prihoda. Ne možete kupiti dip; sve što možete učiniti je prodati za gubitke.

Primjer slijeda rizika

Recimo da ste otišli u mirovinu 1. siječnja 2000. s milijun dolara uloženim u indeksni fond koji prati S&P 500. Pretpostavimo da ste slijedili pravilo 4% i povukli 40.000 USD u prvoj godini mirovine, a zatim prilagodbu povlačenja povećali za 2% svake godine račun za inflaciju. Kako bi izgledalo vaše gnijezdo jaja tijekom sljedećih 15 godina?

Kao što vjerojatno znate, 2000. do 2015. nije bila zvjezdana dionica za američke dionice. Mješavina dotcoma pukla je 2000. godine, uzrokujući tri strašne godine zaredom. Tada je, 2008. godine, pogodila Velika recesija. Prosječni godišnji povrat na S&P 500 od 2000. do 2014. iznosio je 4,07%, ne prilagođavajući se inflaciji.

Ali zamislite da su se tri strašne godine od 2000. do 2002. godine dogodile na samom kraju petnaestogodišnjeg razdoblja, a ne na početku. Ako ste zamijenili prinose od 2000. do 2002. s povratima od 2012. do 2014., kako bi to utjecalo na vaš mirovinski portfelj?

Dramatično, kako se ispostavilo. Jednostavno zamjenom kada se ti povrati pojave, vaš bi konačni saldo portfelja u 2014. godini bio preko tri puta veći - 890.871 USD, umjesto prosti 273.438 USD.

Evo kako se brojevi prikazuju tijekom 15 godina u oba scenarija:

U oba scenarija prosječni godišnji prinosi su isti. Jedina razlika je redoslijed tih povrata.

Rizik slijeda s većom stopom povlačenja

Što je veća stopa povlačenja, to je veći rizik od slijeda.

Kako biste pokazali odnos rizika od redoslijeda i stope povlačenja, zamislite dva identična blizanaca, od kojih se svaki povlači početkom 2000. Svi slijede istu formulu ulaganja kao gore: gnijezdo od 1 milijuna dolara uloženo u fond koji prati S&P 500.

Jedan blizanac svake godine povuče konzervativnih 3,5%, dok drugi živi na 5% stope povlačenja. Evo kako viša stopa povlačenja mijenja učinak portfelja:

Uz 3,5% stopu povlačenja, štedljiviji blizanac još uvijek ima 414.400 USD u svom portfelju do kraja 2014. Veliki trošak mu je ponestao novca, sudbonosni događaj u mirovinskom planiranju..

Jasno je da vaš trošak u mirovini ima ogroman utjecaj na rizik da vam portfelj raste trbuh prije nego što to učinite. No, osim što smanjuju stopu povlačenja, što mogu novi umirovljenici učiniti kako bi se zaštitili od rizika slijedanja?

Načini ublažavanja rizika slijeda

Nitko ne zna kada će doći do slijedećeg sudara na burzi. Moglo bi doći sutra, ili može biti prošlo mnogo godina. Međutim, iako nemate kontrolu nad burzama, i dalje možete biti sigurni da ste spremni na tržišni pad u ranoj mirovini radeći sljedeće.

1. Nastavite raditi honorarno

Odustajanje od pune zarade, stres sa punim radnim vremenom ne znači da morate u potpunosti prestati raditi. Mogli biste raditi honorarno prema vlastitom rasporedu ili raditi puno radno vrijeme radeći nešto drugačije što volite.

Puno je dobrih razloga da nastavite raditi nakon umirovljenja. Ostani zaručen. Ostajete u kontaktu sa svojim radnim društvenim životom i vezama. Možda čak možete zadržati zdravstveno osiguranje.

Financijski gledano, rad tijekom odlaska u mirovinu pruža još jedan izvor prihoda, ostavljajući vas manje ovisnima o vašem gnijezdu. Ako se berza sruši, možete se osloniti na prihod od svog posla, umjesto da prodajete dionice, dok su one po prodajnim cijenama.

2. Diverzificirajte prihode od ulaganja

Sjetite se, primjeri iznad brojeva pretpostavljaju da je 100% vaših mirovinskih sredstava uloženo u fond koji prati S&P 500. To je teško raznolik portfelj.

U istraživanju financijskog planera Williama Bengena, iz kojeg je formulirao 4% pravilo, on je vodio svoje brojeve s izdvajanjem vlasničkih vrijednosnica 60/40. Portfelj njegovih uzoraka podijeljen je između 60% nakon što su S&P 500 i 40% uložili u srednjoročne američke državne obveznice.

Čak i među dionicama, ulagači mogu biti raznoliki u kombinaciju sredstava malih, srednjih i velikih ograničenja. Ne morate ulagati ni u američke fondove. Umjesto toga, pokušajte uložiti u kombinaciju američkih i međunarodnih fondova.

A vaše mogućnosti ulaganja ne završavaju se dionicama i obveznicama. Možete ulagati u nekretnine za iznajmljivanje, privatne bilješke, fondove ulaganja u nekretnine (REITs), fondove privatnog kapitala ili web stranice crowdfundinga. Ostale mogućnosti uključuju anuitete, koje osiguravaju zaštitu od nadživljavanja vašeg gnijezda i gama.

3. Stvorite ljestvicu obveznica

Rizik sekvenciranja je rizik od velikog tržišnog sudara u prvih nekoliko godina umirovljenja. Dakle, zašto ne osigurati prihode iz izvora koji nisu vlasnički udjeli u tom ranjivom razdoblju?

Raditi je sjajna opcija, ali nije jedina. Druga je mogućnost nisko rizičnog dohotka početkom umirovljenja obveznica ljestvica. Zvuči tehnički i komplicirano, ali nije. Ljestvica obveznica je jednostavno serija obveznica koje se kupuju strateški, tako da svaki skup dostigne zrelost u različito vrijeme i vraćate glavnu glavnicu u uzastopnim serijama.

Na primjer, umjesto da uložite 100.000 USD u isti skup obveznica koje bi trebalo dospijevati za 10 godina, uložite 10.000 USD u 10 različitih seta obveznica. Ključno je što bi svaki skup trebao biti predviđen za sazrijevanje u drugoj godini tijekom sljedećih 10 godina.

Uz kamate, svake godine ćete primati 10.000 USD tijekom sljedećih 10 godina. Ako tržište dionica radi dobro, možete ponovno uložiti glavnicu ili je ostaviti u gotovini. U slučaju pada burze, možete živjeti na glavnici obveznica umjesto da morate prodavati dionice po niskim cijenama.

4. Budite fleksibilni u svojoj potrošnji

Jedan od načina zaštite od rizika od slijeda je zadržavanje okretnosti, tako da možete smanjiti potrošnju na naredbu. Ako burza padne 30% u godini nakon umirovljenja, tijekom pada želite prodati što je manje moguće dionica.

Ako ste morali, biste li mogli živjeti samo od svojih drugih izvora prihoda, poput obveznica, najma imovine i socijalnog osiguranja?

Čak i tijekom plišanih godina snažnih dobitaka na burzi, ako u prvih nekoliko godina umirovljenja možete potrošiti manje i minimalizirati povlačenja iz svojih dionica, bit ćete u jačem položaju kada padne pad. Pregledajte svoje stalne i varijabilne troškove i potražite načine kako smanjiti potrošnju i živahnije živjeti u prvih nekoliko godina umirovljenja.

5. Vodite rezervu novca

Početkom umirovljenja možda ćete htjeti zadržati veći hitni fond nego inače. Ako se dogodi najgore, vaš portfelj pogodi tržišni pad, možete živjeti od svoje gotovinske štednje, a ne prodavati tijekom pada..

Odobreno, čuvanje novca u gotovini dolazi s prigodnim troškom; sjedi besposleno, gubeći vrijednost inflacije umjesto da naporno radi za vas. Ali duševni mir možda vrijedi u kritičnih prvih nekoliko godina umirovljenja.

6. Imajte povoljne izvore pričuvnog fonda

Do odlaska u mirovinu, mnogi Amerikanci izgradili su znatan kapital u svojim domovima. Ako je potrebno, mogli bi iskoristiti tu dionicu kako bi ih vidjeli kroz pad dionica.

Jedna od opcija je home equity linija kredita (HELOC). Vlasnici domova mogu imati liniju na mjestu, neiskorištenu, u slučaju nužde. Potom ih mogu iskoristiti kako bi umanjili povlačenja tijekom pada burze.

Druga opcija je povratna hipoteka. Iako obrnute hipoteke dolaze s vlastitim nedostacima, mogu vam dodati još jedan izvor prihoda kako biste vas vidjeli kroz kolaps na burzi.

Završna riječ

Dok planirate i pripremate se za odlazak u mirovinu, jednostavno svjesnost redoslijeda rizika predstavlja vas ispred gomile.

Dok još uvijek radite, iskoristite porezne mirovine, poput 401ks i IRA-a. Što manje novca izgubite na porezima, to će brže rasti vaše gnijezdo. Ako ispunjavate uvjete, gurnite te porezne povlastice još više poreznim kreditom štediša.

Svake godine pozitivnih prinosa na tržištu dionica u mirovini, vaš portfelj postaje manje podložan riziku slijeda. Na kraju dostigne kritičnu masu gdje obične recesije i tržišta medvjeda ne predstavljaju gotovo nikakvu prijetnju sve dok održavate sigurnu stopu povlačenja..

Za osobne savjete o svojim financijama i situaciji razgovarajte s savjetnikom za umirovljenje. Uz dovoljno fleksibilnosti potrošnje i drugih izvora zarade, moći ćete spavati noću bez obzira na to kako divlje fluktuiraju.

Jeste li razgovarali o riziku slijedanja sa savjetnikom? Što su ti preporučili?