Što su dionice plavog čipa - Ulaganje u dionice koje isplaćuju dividende visokog prinosa

Možda ćete odgovoriti: "Hmm, zanimljivo." Ali možda mislite: "Kakve su, pak, zalihe plavih žetona?" Pa drago mi je da ste pitali.

U ovom ću članku istražiti što je točno dionica plavog čipa i pružiti savjete kako možete sigurno uložiti u njih i povećati povrat.

Što su dionice plavog čipa?

U setu poker čipova, plavi žetone obično najviše vrijede. Zbog toga se na burzi visokokvalitetnih tvrtki koje su velike i pouzdane nazivaju „dionice plavog čipa“. Iako se te tvrtke možda ne mogu tako brzo procentualno širiti kao nova i nova poduzeća, obično imaju veću fiskalnu potporu lošim ekonomijama i tržištima koje nose na otvorenom. Stoga se smatraju sigurnijim ulaganjima od manjih zaliha rasta.

Ti tržišni lideri često isplaćuju dio zadržane dobiti u obliku novčane dividende dioničarima. Zašto? Jedan od razloga je taj što privlači ulagatelje prihoda koji traže redovne novčane raspodjele isplaćene slično kao što banka ima s kamatama. Drugi razlog je taj što su plavi čipsi gigantske kompanije, možda će biti manje mogućnosti za investiranje zadržane zarade. Umjesto da sjede na hrpi gotovine, oni mogu nagraditi dioničare dividendama.

Je li visoka prinos dividende dobra stvar?

Ako je dividenda iznos novca koji se isplaćuje dioničarima, zar ne želite najveći mogući povrat? Apsolutno! Da ste bez rizika mogli odabrati 10-postotnu godišnju dividendu u odnosu na povrat od 3 posto, najviši prinos od dividende uvijek bi bio bolji izbor za ostvarivanje pasivnog dohotka. Ali dionice plavih čipova koje isplaćuju dividende nisu bez rizika iako su velike i profitabilne tvrtke.

Kad tvrtka nudi nenormalno visoke isplate dividendi, morate se zapitati sljedeće:

1. Je li ta isplata održiva?
2. Kakav učinak ima njihova strategija za dividende na cijene dionica?
3. Ispravljam li ispravno dividendi??

Imajući ove tri točke na umu, razmotrimo nekoliko savjeta kada je u pitanju ulaganje u prihod.

1. Osigurajte da tvrtka ima neki rast
Da biste utvrdili da tvrtka raste, možete pogledati na zaradu po dionici (EPS) u razdoblju od 5 ili 10 godina - što je jedan od glavnih faktora koji treba uzeti u obzir prilikom kupovine dionica. Ako bi se ukupna zarada vremenom smanjila, trebali biste razmišljati je li dividenda održiva. Ako se zarada smanjuje, vjerojatno će uslijediti i cijena dionica. Unatoč tome što tvrtka održava dividendne prinose, isplata dohotka proporcionalno će se smanjiti s padom cijene dionica ako zarada klizi tijekom dužeg vremenskog razdoblja..

Povećanje zarade treba poduprijeti povećanjem prihoda. Postoji mnogo načina da se umjetno poveća zarada u kratkim vremenskim razdobljima, poput otkupa dionica, jednokratnih posebnih plaćanja ili povećanjem postotka neto dobiti. Ali ako se prihodi ne povećaju, rast zarade možda neće biti održiv.

2. Ne analizirajte trajne prinose dividendi
Kada tražite visoko prinosnu dionicu plavog čipa za dividendu, pazite da gledate na buduće prinose umjesto na one koji kasne. Zašto?

Dionice će ponekad isplatiti jednokratnu dividendu koja je vrlo visoka. Možda to više nikada neće učiniti. Ako usporedite prethodnu isplatu s trenutnom cijenom dionica, može se činiti da tvrtka vraća pretjerane iznose svojim dioničarima. Zamislite razočaranje kupnjom takvih dionica samo da otkrijete da oni nemaju namjeru isplatiti takve rasipanje sredstava sada ili u doglednoj budućnosti.

Trajni prinosi izgledaju vrlo visoko kada se uspoređuju povijesne isplate sa padom cijena dionica. Na primjer, tvrtka XYZ trgovala je po cijeni od 100 USD po dionici. Isplaćivali su 5 USD po dionici u godišnjoj dividendi koja je bila 5% prinosa. Tvrtku je nakon toga skandirao skandal, a cijene dionica pale su na 20 dolara po dionici. Uspoređujući prošlu dividendu od 5 USD sa sadašnjom cijenom od 20 USD, čini se da oni isplaćuju 25-postotni prinos. Ali ako se ta ranjena tvrtka uopće odluči isplatiti dividendu, vjerojatno bi zadržala prinose od 5 posto na temelju trenutne cijene dionica. Vaše će razočaranje usložnjavati samo opasnost od pada cijene dionica ako tražite visok prinos na svim pogrešnim mjestima.

3. Uvjerite se da će tvrtka uštedjeti određenu zadržanu zaradu
Neke će tvrtke isplaćivati ​​100% zadržane dobiti dioničarima. Postotak zarade koju isplaćuju poznat je kao omjer isplate. Omjer isplate od 100% može se činiti kao korist, ali to može biti dvosjekli mač.

Kada se cijene dionica povećaju brže od zarade (ili se omjer cijene i zarade poveća), tvrtka će morati povećati postotak zadržane dobiti koju isplaćuju kako bi zadržala prinose. Ako već isplaćuju 100% zadržane dobiti, tvrtka ima samo jednu od dvije mogućnosti:

1. Nastavite s isplatom 100% zarade dok prinos opada
2. Plaćajte više od 100% uranjanjem u prethodnu zaradu

Prva opcija će smanjiti prinos, dok će druga umanjiti unutarnju vrijednost tvrtke - a da ne spominjemo da je ona neodrživa; nitko ne može isplatiti više nego što zarađuju jako dugo.

4. Pronađite velike i održive dividende
Jedna prečica koju koristim da pronađem prilično sigurne zalihe prihoda je gledanje unutar S&P 500 Dividend Aristocrats indeksa. Standard i Poor's biraju tvrtke iz S&P 500, koji je poznat po tome što je vodeće na vodećim tržištima. Da bi bile uključene u S&P 500 Dividend Aristocrats Index, tvrtke moraju imati povećane dividende svake godine u posljednjih 25 godina, biti visoko likvidne i imati veliku tržišnu kapitalizaciju..

Završna riječ

Bez obzira da li koristite softver za filtriranje kako biste pronašli odgovarajuće zalihe prihoda ili istraživali sastavne dijelove indeksa, kao što su S&P 500 Dividend Aristocrats, trebali biste obaviti svoju dubinsku istragu s visokim prinosom dividendi plaćajući dionice plavih čipova kako biste osigurali održivost. Ispitajte kako biste utvrdili je li isplata održiva, kakav utjecaj ima njihova strategija na dividende na cijene dionica i pobrinite se da pravilno interpretirate prinose dividendi.

Ulažete li u dionice plavih žetona koje isplaćuju dividende? Kakva su bila vaša iskustva?