Koje su poticajne mogućnosti dionica (ISO) - oporezivanje, prednosti i nedostaci

Podsticajne opcije dionica (ISO), poznate i kao kvalificirane ili zakonom propisane zalihe, u mnogočemu nalikuju njihovim nekvalificiranim rođacima. Međutim, oni su jedina vrsta opcije koja omogućuje sudioniku da svu dobit između vježbe i prodajne cijene prijavi kao kapitalni dobitak, pod uvjetom da su ispunjeni određeni uvjeti. U zamjenu za ovu privilegiju, poticajne opcije moraju se pridržavati nekoliko pravila koja se ne primjenjuju na druge vrste planova.

Iako se NOS-ovi nazivaju i kvalificirane dionice, oni se ne smiju miješati s kvalificiranim mirovinskim planovima koji su regulirani ERISA propisima.

Koje su poticajne mogućnosti dionica (ISO)?

Podsticajne opcije dionica slične su nekvalificiranim dionicama u strukturi i dizajnu, osim njihovog poreznog tretmana. Poslodavac i dalje daje zaposleniku mogućnost (pravo, ali ne i obvezu) da kupi određeni broj dionica dionica društva u propisanom roku po unaprijed određenoj cijeni (u većini slučajeva, cijenu na kojoj je dionica zatvorena na datum odobrenja). Zaposlenik tada može iskoristiti opcije u bilo koje vrijeme tijekom razdoblja ponude, kupnjom zaliha po vježbi. On ili ona mogu ili prodati dionice odmah i ostvariti brz profit, ili pričekati i prodati dionice kasnije.

Stvarno korištenje zaliha može se odvijati na nekoliko različitih načina, ovisno o željama poslodavca i financijskim okolnostima zaposlenika:

Gotovinska vježba. To je najosnovniji oblik vježbanja, ali najteže za zaposlenika, koji mora zaraditi dovoljnu količinu gotovine da bi kupio zalihu po cijeni vježbanja da bi se mogao prodati. Naravno, on ili ona će dobiti taj iznos od prodaje, osim razlike (razlike između tržišnih i vježbenih cijena), kada se dionice prodaju. Primljeni iznos umanjen je za iznos provizija za kupoprodajne transakcije.
Bezgotovinska vježba. Ovo je najčešće korištena metoda ostvarivanja opcija jer ne zahtijeva da zaposlenici plaćaju iz vlastitog džepa da bi izvršili transakciju kupnje. To se obično provodi putem lokalne brokerske tvrtke koju je poslodavac odabrao kako bi olakšao vježbu svim svojim zaposlenicima. Brokerska kuća posuđuje zaposleniku novac za kupovinu dionica po vježbi, a zatim ga istog dana odmah prodaje na otvorenom tržištu. Zaposlenik tada otplaćuje firmi iznos zajma plus sve provizije, kamate i druge naknade, plus dovoljno da pokrije porez po odbitku. Zaposlenik zadržava ostatak kao dobit.
Vježba zamjene dionica. Ovo je aranžman u kojem zaposlenik daje brokerskoj dionici dionice društva koje već posjeduje za pokriće kupnje.

Ključni pojmovi i datumi

Datum dodjele. Ovo je kalendarski dan kada poslodavac omogućuje zaposleniku mogućnost kupovine određenog broja dionica po vježbi u roku ponude.
Razdoblje ponude. Ovo je razdoblje u kojem zaposlenici mogu iskoristiti mogućnosti koje im se daju. To razdoblje uvijek započinje s datumom potpore i završava datumom isteka. Razdoblje ponude za ISO-ove uvijek je 10 godina.
Datum vježbanja. Datum vježbanja je kalendarski dan kada zaposlenik provodi mogućnosti; to je pravo kupnje zaliha. Stoga se kupovna transakcija uvijek događa na ovaj datum. Na ovaj datum porezni se događaji događaju samo oporezivi ako distribucija između cijene i tržišne cijene postane preferencijalna stavka za Alternativni minimalni porez. Inače, zaposlenik na ovaj datum ne duguje porez.
Cijena vježbe. Ovo je unaprijed određena cijena po kojoj poslodavac omogućuje zaposleniku da kupi zalihe prema planu. Ova cijena može biti ili cijena koju su zalihe zatvorile na dan dodjele, ili određena određenom formulom koju koristi poslodavac.
Datum prodaje. Ovo je, naravno, kalendarski dan prodaje dionica, a drugi je datum kada se događa porez koji se oporezuje za vlasnike NQSO-a. Može postojati nekoliko datuma prodaje s jednom vježbom.
Odredba o vraćanju unatrag. Ova vrsta odredbe jednostavno je popis uvjeta koji bi mogli omogućiti poslodavcu da uzme natrag opcije koje je izdao. Ova odredba se obično uključuje da zaštiti poslodavca ako on postane financijski nesposoban ispuniti svoje obveze prema opcijama.
Datum isteka roka trajanja. Ovo je kalendarski dan na koji istječe razdoblje ponude.
Baranjski element. To je razlika između početne cijene opcije i tržišne cijene na kojoj se vrši.

Raspored predavanja

Većina ISO planova sadrži određeni plan određivanja programa koji se mora zadovoljiti prije nego što se mogu koristiti mogućnosti. Može samo odrediti da zaposlenik radi u tvrtki određeno vrijeme nakon datuma potpore, ili može navesti određena dostignuća, poput postizanja određene kvote prodaje ili proizvodnje, koja također mora biti ispunjena. Neki planovi sadrže i ubrzani raspored raspoređivanja koji omogućava zaposleniku da odmah iskoristi opcije ako se ispune ciljevi uspješnosti prije nego što je vremenski element rasporeda dovršen..

Vremenska komponenta rasporeda raspoređivanja može se strukturirati na jedan od dva načina:

Cliff Vesting. S podešavanjem litica, zaposlenik je odmah dostupan svim mogućnostima. To se može dogoditi u roku od tri do pet godina od datuma dodjele.
Ocijenjeno ocjenjivanje. Ovo je plan u kojem se svake godine može koristiti jednak dio odobrenih opcija koji se mogu provoditi. Obično se to započinje u drugoj godini, a nastavlja se u šestoj godini, a 20% mogućnosti daje se svake godine.

Porezni tretman NOS-a

Oporezivanje NOS-a razlikuje ih ne samo od njihovih nekvalificiranih rođaka, već i od svih ostalih vrsta dionica tvrtke. NOS-ovi su samostalni kao jedini tip plana dionica zaposlenika koji omogućava sudionicima tretman kapitalnih dobitaka na cjelokupnom iznosu između vježbeničke cijene i prodajne cijene dionica. Većina drugih vrsta planova zahtijeva da zaposlenici prijavljuju element pogodnosti koji dobivaju na vježbi kao prihod W-2, ali ne i sudionici ISO-a.

Kvalificirajuće dispozicije

Da bi se kvalificirale za tretman kapitalnih dobitaka, dionice primljene od ISO-ova moraju se držati najmanje godinu dana od dana izvršavanja i dvije godine od datuma davanja. Ako su ti uvjeti ispunjeni, tada se prodaja smatra kvalificiranom prodajom.

Primjerice, Henry je u rujnu 2010. godine poslodavac dobio 1.000 ISO-ova po vježbi od 15 dolara. Mogućnosti iskorištava 14 mjeseci kasnije u studenom 2011. kada je cijena dionica 30 dolara, a prodaje ih 13 mjeseci nakon toga u prosincu 2012. za 40 dolara. Budući da je dionice držao više od godinu dana nakon vježbanja i dvije godine nakon datuma dodjele, cijeli je dobitak od 25 USD po dionici (15 USD po dionici dobiti od vježbanja plus 10 USD po dionici od prodaje) dugoročno kapitalni dobitak od 25.000 USD (dobitak od 25 USD pomnožen s 1.000 dionica). Ako bi Henry prodao dionice po cijeni nižoj od vježbene cijene, tada bi, naravno, proglasio gubitak kapitala.

Diskvalificirajuće dispozicije

Ako zaposlenik ne posjeduje zalihe za traženo razdoblje držanja prije prodaje, prodaja postaje diskvalificirajuća. Porezni propisi koji se odnose na ovu vrstu transakcije su malo složeniji: Zaposlenici koji izvršavaju diskvalifikacijske dispozicije moraju obično platiti porez po odbitku na obračunski element prodaje, kao i porez na kapitalni dobitak na svaku dobit ostvarenu od prodaje dionica.

Dispozicije koje su izdane u bilo kojem od sljedeća dva uvjeta smatraju se diskvalificirajućim:

U roku od dvije godine od datuma dodjele
U roku od jedne godine vježbanja

Manji od sljedeća dva iznosa mora se računati kao prihod W-2 za diskvalifikaciju raspolaganja:

Najniži element transakcija na datum obavljanja (razlika u cijeni između cijene vježbanja i tržišne cijene dionica na dan izvršenja)
Razlika između cijene od prodaje i cijene vježbanja

Kao i kod kvalificiranih dispozicija, ne postoje porezne posljedice za prijavu diskvalifikacije sve dok se dionica ne proda, bez obzira na to kada je izvršena. Nakon što se utvrdi koji je od gore navedena dva iznosa manji, sudionici koji prodaju svoje zalihe u diskvalifikacijskoj prodaji ovaj su iznos oporezovani kao W-2 dohodak. Zaposlenici koji prodaju svoje zalihe u diskvalifikacijskoj prodaji trebaju imati na umu da njihov poslodavac nije dužan zadržati bilo koji porez koji duguje na jeftini element transakcije, poput saveznog, državnog i lokalnog poreza, kao i socijalnog Sigurnost i Medicare. Stoga trebaju izdvojiti odgovarajući iznos gotovine kako bi pokrili taj iznos kad predaju povrat - ili u protivnom biti spremni primiti proporcionalno manji povrat..

Usporedite kako to funkcionira s prethodnim primjerom, pretpostavljajući iste datume bespovratnih sredstava i vježbi: Henryu je u rujnu 2010. izdano 1.000 ISO-a po cijeni od 15 USD. Ponovno ih ostvaruje 14 mjeseci kasnije u studenom 2011. godine, kada tržišna cijena iznosi 30 USD, ali ovaj put prodaje ih samo tri mjeseca nakon toga (u veljači 2012.) po 40 USD. Ovo je diskvalificiranje jer je cijelo razdoblje držanja bilo samo 17 mjeseci. Iz vježbe mora prijaviti ostvareni prihod u iznosu od 15 000 američkih dolara, kao i kratkoročni dobitak od 10 000 dolara.

Da je Henry prodao dionice za 25 dolara po dionici, tada bi morao samo prijaviti 10.000 dolara ostvarenog dohotka i podnio bi prijavu bez kapitalnog dobitka ili gubitka. Ako je prodao dionice niže od cijene vježbanja, tada bi imao samo kapitalni gubitak (negativna razlika između prodajnih i vježbenih cijena) i bez zarađenog prihoda.

AMT razmatranja

Postoji još jedan ključni faktor koji dodatno otežava oporezivanje ISO-a. Porezni obveznici koji primaju velike iznose prihoda iz određenih izvora, kao što su neoporezivi dohodak općinskih obveznica ili povrat poreza na dohodak, mogu platiti nešto što je poznato kao alternativni minimalni porez. Ovaj porez stvorio je IRS kako bi uhvatio porezne obveznike koji bi u protivnom mogli izbjeći oporezivanje korištenjem određenih strategija, poput premještanja svoga novca u općinske obveznice kako bi dobili samo porez bez poreza.

Formula koja određuje je li porezni obveznik dužan AMT-u neovisan je izračun koji određene stavke dohotka koje ne bi bile oporezovane na redovnih 1040. smatraju prihodima. Također onemogućuje neke odbitke koji se mogu normalno uzeti. Jedan od njih je i jeftini element vježbanja u kvalificiranom ISO raspoloženju, koji se smatra „preferiranom stavkom“ prihoda za AMT. To znači da se ovaj dohodak, koji se inače oporezuje kao dugoročni kapitalni dobitak, smatra svrhom dohotka za potrebe AMT. Sudionici čija se ISO vježba i prodaja iskrcavaju na području AMT-a mogu se naći s znatno većom poreznom računom nego što bi to inače učinili.

Zaposlenici mogu izračunati da li duguju AMT-u popunjavanjem obrasca IRS 6251 i moraju prijaviti dobitke i gubitke od prodaje svojih dionica ISO-a na Obrascu 3921, koji se zatim prenosi u Prilog D. Međutim, pravila i formule korištene za AMT izračune su vrlo je složen, a svaki zaposlenik kojem je odobren ISO, odmah se treba savjetovati s kvalificiranim poreznim stručnjakom za savjet o ovom pitanju. U nekim je slučajevima moguće precizno procijeniti broj ISO-ova koji se mogu koristiti ili prodati bez aktiviranja ovog poreza..

Prednosti ISO-ova

Prednosti ISO-ova gotovo su iste kao i za njihove nekvalificirane kolege:

Dodatni dohodak. Zaposlenici koji primaju ISO-ove mogu povećati svoju ukupnu naknadu iznad onoga što stvarno zarađuju u plaći.
Porezno odlaganje. Zaposlenici mogu odgoditi oporezivanje svojih ISO normi do prodaje dionica, iako mogu imati problema s AMT-om.
Liječenje kapitalnih dobitaka. Sav prihod od ISO-ova može se oporezivati kao dugoročni kapitalni dobitak, pod uvjetom da su ispunjena razdoblja držanja i ako vježba ne pokrene AMT.
Poboljšana motivacija i zadržavanje zaposlenika. Zaposlenici koji dobivaju ISO-ove imaju veću vjerojatnost da će ostati u tvrtki i naporno raditi.

Nedostaci ISO-ova

Nedostatak diverzifikacije. Zaposlenici koji dobivaju ISO-ove mogu pretjerano ulagati u dionice poduzeća u usporedbi s ostatkom svojih investicijskih portfelja..
Gubitak poreza na dobit. Zaposlenici koji prodaju svoje zalihe diskvalificirajućom distribucijom mogu samo prijaviti razliku između vježbenih i prodajnih cijena kao kapitalni dobitak; ostatak je klasificiran kao ostvareni prihod.
Alternativni minimalni porez. Iznos elementa cjenkanja pri vježbanju može postati preferirana stavka za AMT u nekim slučajevima, što znači da zaposlenik može platiti puno više poreza na vježbu.
Viši porezi. Prodaja ISO-a može sudionika u višem poreznom razredu za godinu ako ne planira unaprijed, iako je to u nekim slučajevima neizbježno..
Ograničenja pri izdavanju. Poslodavci u kalendarskoj godini zaposleniku ne mogu izdati ISO-ove vrijedne više od 100 000 USD (u vrijednosti od datuma dodjele).
Nema zadržavanja. Poslodavci nisu dužni odbiti bilo koji porez iz ISO vježbi, pa zaposlenici moraju sami pratiti i prijaviti ovaj element transakcije.
Nema poreznih olakšica. Poslodavci ne mogu oduzeti cjenkasti element ISO vježbe kao naknadu isplaćenu osim ako se dionica proda dispozicijom.

Završna riječ

Podsticajne opcije dionica mogu pružiti alternativni izvor prihoda zaposlenicima koji ih nagrađuju, čak i ako se dionicama tvrtke ne trguje javno. Ako neko dobro trgovano poduzeće otkupi dobro poduzeće, tada opcije mogu biti odmah dodijeljene i pretvoriti u brzi novac.

Međutim, porezni propisi koji ih reguliraju mogu biti prilično komplicirani u nekim slučajevima, posebno kada se primjenjuje veliki broj opcija. Zaposlenici koji se suoče s mogućnostima ostvarenja značajnog prihoda bilo korištenjem ili prodajom ove klase opcija bi trebali biti sigurni da zakažu prethodne konzultacije s poreznim ili financijskim stručnjakom koji ima iskustva u radu s tim instrumentima..