Koje su ograničene dionice i ograničene zalihe (RSU)

No, iako su ograničene zalihe i RSU-ovi u mnogim aspektima slični, većina poslodavaca ima prednost u odnosu na RSU-ove. To je zato što omogućuju tvrtkama da tijekom razdoblja odgađaju izdavanje stvarnih dionica za sudionike.

Što je ograničeno zaliha?

Ograničene zalihe su dionice koje, kao što naziv govori, imaju određena ograničenja u pogledu izdavanja i prodaje od strane poslodavca. Ovu vrstu dionica ne smije se miješati s drugom kategorijom vrijednosnih papira s ograničenom vrijednošću koji se izdaju korporativnim rukovoditeljima u skladu s pravilom 144 DIP-a, a koja zabranjuje trgovanje na insajder.

Ograničene zalihe mogu se izdati bilo kojoj vrsti zaposlenika u tvrtki, a njezino izdavanje i upravljanje ne reguliraju samim pravilom 144. Međutim, ograničena zaliha odvojen je entitet od kvalificiranih mirovinskih planova, poput 401 tisuće kuna, koji spadaju u propise ERISA. Ne prima porezne olakšice na bilo koji način kako to rade kvalificirani planovi.

Struktura i svrha

Ograničene zalihe dodjeljuju se zaposleniku na datum dodjele na način sličan uobičajenom planu dionica. Međutim, ograničene zalihe nemaju značajku vježbanja; Društvo obično zadržava zalihe sve dok nije dovršen raspored sticanja prava. Ograničene dionice klasificiraju se kao "potpore pune vrijednosti", što znači da dionice nose punu vrijednost dionica u trenutku kad su dodijeljene.

Ograničene zalihe liče na tradicionalne nekvalificirane planove, jer postoji značajan rizik od oduzimanja zaposlenika. Ako nisu ispunjeni uvjeti rasporeda, tada zaposlenik gubi zalihe kod poslodavca.

Raspored predavanja

Poslodavci izdaju ograničene zalihe kao način motiviranja zaposlenika da postignu određene korporativne ciljeve. Općenito postoje tri vrste uvjeta sticanja ograničenih zaliha:

• Zaposlenje. Mnogi ograničeni planovi zaliha jednostavno zahtijevaju da zaposlenik ostane zaposlen u tvrtki određeno vrijeme, poput tri do pet godina.
• Učinak zaposlenika. Neki rasporedi dobivanja isplaćuju se nakon postizanja određenih ciljeva tvrtke, poput razvoja novog proizvoda ili dostizanja određenog praga proizvodnje..
• Ubrzano navođenje. Ubrzano dodjeljivanje može se koristiti ako tvrtka postane insolventna ili bankrotira (tako da zaposlenik može barem primiti nešto prije nego što dionica postane bezvrijedna) ili zaposlenik umre ili postane onesposobljen.

Neki rasporedi raspoređivanja kombiniraju ove značajke. Na primjer, tvrtka može ponuditi četverogodišnji raspored stjecanja prava koji će se ubrzati ako zaposlenik postigne određene ciljeve ili zadatke. Raspored stjecanja ograničenih dionica odražava one kvalificirane planove za podjelu dobiti, a prema nahođenju poslodavca može biti „litica“ ili „ocjenjen“. Ovjeravanje litica je dogovor u kojem zaposlenik prima sve dionice odjednom nakon određenog vremenskog razdoblja, poput pet godina. Ocjenjivanje bez ograničenja periodično uklanja ograničenja za dio dionica u određenom vremenskom razdoblju - na primjer, 20% dionica jednom godišnje tijekom petogodišnjeg razdoblja od trenutka davanja.

Oporezivanje ograničenih dionica

Kao i kod nekvalificiranih dionica, ograničene zalihe ne oporezuju se u trenutku davanja (ili vježbanja, jer ovdje nema mogućnosti vježbanja). Vrijednost ograničenih dionica postaje u potpunosti oporeziva kada ih se stekne; to jest, kad nema daljnjeg rizika od oduzimanja, a zaposlenik konstruktivno prima dionice.

Oporezivi iznos jednak je broju dionica koje su stečene na dan sticanja i množe se s zaključnom cijenom dionica. Taj se iznos oporezuje zaposleniku kao naknada po običnim stopama dohotka, neovisno o tome je li zaposlenik odmah prodao dionice ili drži dionice neko vrijeme. Porez na plaće - uključujući državne, lokalne, socijalne i medicinske poreze - uklanjaju se, a poslodavac može odlučiti smanjiti broj dionica plaćenih zaposlenima za iznos dionica potreban za pokriće poreza po odbitku.

Zaposlenici koji odluče zadržati dionice i kasnije ih prodati, u skladu s tim izvještavaju o kratkoročnim ili dugoročnim dobicima ili gubicima, pri čemu cijena ili cijene dionica na datum (ili datume) izdavanja postaju osnova troška za prodaju.

Primjer poreza na dobit
Sam je 5. rujna dobio 1000 dionica s ograničenom vrijednošću. Dionica se tog dana zatvara u iznosu od 45 USD po dionici. Za to će morati prijaviti 45.000 dolara zarađene odštete. Ako je on razvrstani u određeni plan dobivanja prava, tada se koristi zaključna cijena dionice na svaki datum stjecanja. Taj će prihod biti dodan ostatku njegove plaće na W-2 obrascu.

Odjeljak 83 (b) Izbori

Zaposlenici koji primaju ograničene zalihe moraju donijeti važan izbor nakon što uđu u ove planove. Moguće je platiti porez u trenutku izdavanja prava ili mogu platiti porez na zalihe u trenutku dodjele. Odjeljak 83 (b) Zakonika o internim prihodima dopušta ove izbore i omogućuje zaposlenicima da plaćaju porez prije odobravanja kao sredstvo eventualnog plaćanja manjeg poreza u cijelosti. Naravno, da li ova strategija djeluje u potpunosti ovisi o učinku zaliha.

Primjer izbora 83 (b)
Joan saznaje da će joj biti dodijeljeno 1.000 dionica ograničenih dionica. Cijena dionica tvrtke iznosi 10 USD na datum dodjele. Joan smatra da će cijena dionica bitno poskupjeti u narednih pet godina, pa odlučuje da će sada platiti porez na dionice u skladu s odjeljkom 83 (b). Rezultat je oporezivanja s 10.000 američkih dolara.

Pet godina kasnije, pod rasporedom stjecanja litica, u potpunosti je stečena dionicama, a dionica vrijedi 25 dolara po dionici. Joan učinkovito izbjegava oporezivanje na 15.000 dolara prihoda u skladu s ovom odredbom. Međutim, ako je cijena dionica bila niža od 10 USD kada je dobila odobrenje, tada ne bi imala mogućnost povratiti porez koji je platila na temelju veće cijene dionica na datum dodjele.

Prednosti ograničenih dionica

Ograničene dionice nude nekoliko prednosti u odnosu na tradicionalne planove dionica. Neke od glavnih prednosti koje dolaze s ovom vrstom dionica uključuju:

1. Potpuna vrijednost u Grantu. Za razliku od tradicionalnih opcija dionica, ograničena dionica ne može postati bezvrijedna ako padne ispod određene cijene (osim, naravno, cijena dionica padne na nulu). Zaposlenici stoga ne mogu postati podvodni na svojim ograničenim zalihama i neće morati vraćati dio prihoda od prodaje kako bi vratili odobreni iznos.
2. Poboljšana motivacija i vrijeme zaposlenika. Zaposleni koji znaju da će odmah doći do pune vrijednosti dionica nakon što se osvoje, vjerojatnije je da će ostati u tvrtki i nastupiti na visokoj razini.
3. Pravo glasa. Za razliku od njihovih rođaka iz RSU-a, vlasnici ograničenih dionica imaju pravo glasa za broj dionica koje im je dodijeljeno. Ova privilegija postoji bez obzira na to je li raspored zavjera dovršen.
4. Dividende. Ograničene dionice obično isplaćuju izravne dividende (ili novčani iznos koji im je jednak prije nego što ih steknu) dioničaru i prije i nakon stjecanja prava.

Nedostaci ograničene zalihe

Neki od nedostataka koji imaju ograničenu zalihu uključuju:

1. Zahtjevi za izdavanje. Zaposlenici ne mogu odmah preuzeti posjed, ali moraju čekati da se ispune određene odredbe.
2. Prekomjerni porez. Zaposlenici će možda morati plaćati nepotrebne poreze u skladu s izborom odjeljka 83 (b), ako cijena dionica padne.
3. Više oporezivanje. Tijekom vježbanja ne postoji tretman kapitalnih dobitaka - samo za cijenjenje između dobivanja i prodaje.
4. Manje izdanih dionica. Budući da imaju apsolutnu vrijednost, tvrtke obično izdaju manje dionica (možda trećinu do četvrtine) ograničenih dionica u odnosu na opcije dionica.
5. Vremenski raspored poreza. Zaposlenici moraju plaćati porez po odbitku u vrijeme vježbanja, bez obzira na to kada se prodaju dionice - odgoda nije dostupna do prodaje.

Što su ograničene dionice (RSU)?

Iako su ograničene dionice u mnogim aspektima slične stvarnim dionicama, poslodavci često izdaju ove svestrane instrumente umjesto ograničenih dionica. RSU-ovi nude mnoge iste prednosti kao i dionice s ograničenom vrijednošću, ali imaju neke jedinstvene karakteristike zbog kojih su u nekim slučajevima preferirane od stvarnih zaliha.

Ograničene dioničke jedinice predstavljaju obećanje poslodavca da će isplatiti zaposlenom određeni broj dionica dionica u budućnosti po završetku zasnovanja. Zaposleniku je dodijeljen odgovarajući broj "jedinica" koje predstavljaju njegov interes za dionice, ali nema stvarnog financiranja dok se utvrđivanje ne završi - dodjela ovih jedinica je samo knjigovodstveni unos koji nema nikakvu opipljivu vrijednost bilo koje vrste.

RSU-ovi obično imaju raspoređivanje raspona koji su slični ili identični kao davanje stvarnih ograničenih dionica. Ne isplaćuju izravno dividende, ali mogu platiti ekvivalente dividendi koji se mogu uvrstiti na depozitni račun kako bi se pomoglo plaćanje poreza po odbitku ili biti reinvestirani u kupnju više dionica.

Oporezivanje RSU-ova

Dioničke ograničene jedinice oporezuju se na isti način kao i stvarne dionice s ograničenom vrijednošću. Zaposleni moraju plaćati porez na dohodak i po odbitku na iznos primljen na dan stjecanja, na temelju tržišne vrijednosti zaključne cijene dionica. Obično imaju iste mogućnosti izbora za plaćanje poreza po odbitku; mogu ili platiti porez iz džepa, ili prodati potrebni broj jedinica da pokriju taj iznos. Završna cijena dionica pri dobivanju dionice tada postaje osnova za izračunavanje dobiti ili gubitka prilikom prodaje dionica.

Izbori iz članka 83. (b) nisu dostupni zaposlenicima koji primaju RSU. To se događa zato što se ova odredba odnosi samo na materijalnu imovinu neke vrste i nije im dodijeljena stvarna imovina kao što je to slučaj s dionicama ograničenih dionica. Međutim, RSU-ovi se ne oporezuju sve dok oba raspored rasporeda nije dovršen i zaposlenik konstruktivno primi obećane stvarne dionice. Naravno, ova dva događaja se obično događaju istovremeno, ali zaposlenici su u mogućnosti odgoditi oporezivanje u nekim slučajevima (osim poreza za socijalno osiguranje i Medicare, koji se uvijek mora plaćati na način da dobiju zalihe) kasnije.

Prednosti RSU-a

RSU nude mnoge iste prednosti i nedostatke kao i njihovi rođaci s ograničenom robom. Primjenjuju se sljedeće ključne razlike:

1. Mogući niži porezi. Zbog nepostojanja odredbe članka 83 (b), ne postoji mogućnost preplaćivanja poreza.
2. Odgoda izdavanja udjela. Poslodavci mogu izdavati RSU-ove bez smanjivanja baze dionica (odgađa izdavanje dionica tvrtke). To je značajna prednost ne samo nad ograničenim zalihama, već i drugim oblicima planova dionica, poput planova otkupa dionica zaposlenika i zakonom propisanih i ne zakonom propisanih planova dionica.
3. jeftino. Poslodavci snose niže administrativne troškove, jer ne postoje stvarne dionice koje bi se držale, snimale i pratile.
4. Porezno odlaganje. Moguće je odgoditi oporezivanje nakon datuma sticanja prava odgodom izdavanja dionica zaposleniku.
5. Strani porez. Izdavanje JUU-a zaposlenicima koji rade izvan Sjedinjenih Država može olakšati oporezivanje zbog razlika u načinu i kada se oporezuju opcije dionica.

Nedostaci RSU-a

1. Nema glasačkih prava. RSU-ovi ne nude glasačka prava dok se stvarne dionice ne izdaju nakon provjere.
2. Nema dividendi. RSU ne mogu isplatiti dividendu, jer se ne koriste stvarne dionice (poslodavci mogu isplatiti novčane ekvivalente dividendi ako odluče).
3. Nema članka 83 (b) Izbori. RSU-ovi ne nude izbor odjeljka 83 (b), jer se jedinice ne smatraju materijalnom imovinom prema definiciji Zakonika o internim prihodima. Ova vrsta izbora može se koristiti samo s opipljivim dobrima.

Iz perspektive zaposlenika, realno nema velike razlike između primanja ograničenih dionica u odnosu na dionice s ograničenom vrijednošću, osim što za RSU nisu dostupni izbori 83 (b). Poslodavci obično imaju više koristi od korištenja RSU-a jer im omogućuje odgađanje izdavanja dionica poduzeća dok se ne dovrši raspored stjecanja prava, što odgađa razrjeđivanje baze dionica.

Završna riječ

Ograničene dionice i RSU-ovi su fleksibilniji oblici odgađanja poreza na dionice koji ne predstavljaju neka od ograničenja s kojima se poslodavci često suočavaju s uobičajenim planovima opcijskih dionica, poput razrjeđivanja dionica tvrtke. Iako obje vrste planova postaju sve popularnije kod poslodavaca, RSU počinju pomračiti svoje kolege zbog veće jednostavnosti i odgode izdavanja dionica..

Za više informacija o ovim oblicima nadoknade vlasničkog kapitala obratite se predstavniku HR ili financijskom savjetniku.