Koji su Phantomovi akcijski planovi i prava vrijednosti dionica (SARs)

To se radi iz različitih razloga. Poslodavci i zaposlenici često mogu omogućiti izbjegavanje određenih poreznih ili računovodstvenih ograničenja koja dolaze s korištenjem stvarnih dionica. Fantomska prava i zalihe vrijednosti dionica (SARs) su dvije vrste planova u ovoj kategoriji.

Što je dionica Phantoma?

Fantomska zaliha (koja se obično naziva i „dionica u sjeni“) predstavlja iznos novca koji je dužan zaposleniku pod određenim uvjetima. Fantomski planovi dionica su po prirodi i namjeni vrlo slični ostalim vrstama nekvalificiranih planova, kao što su planovi odgođenih naknada. Obje vrste planova osmišljene su kako bi motivirale i zadržale izvršne rukovoditelje obećavajući novčanu naknadu u nekom trenutku u budućnosti, uz značajni rizik od oduzimanja u međuvremenu. To znači da bi poslodavac mogao izgubiti novac pod određenim okolnostima, kao što je na primjer ako poslodavac postane nesolventan.

No dok tradicionalni planovi odgođenih naknada obično isplaćuju postavljeni novčani iznos, fantomski programi dionica nude bonus koji je obično jednak određenom broju dionica ili postotku preostalih dionica u tvrtki. Kad se taj iznos stvarno isplati, fantomski planovi još jednom podsjećaju na njihove tradicionalne nekvalificirane rođake: Tvrtka ne može odbiti iznos doniran u plan dok zaposlenik ne konstruktivno primi sredstva, a tada mora prijaviti naknadu kao obični dohodak.

Većina fantomskih planova dionica isplaćuje svoje prednosti u gotovini, iako neki planovi imaju značajku konverzije koja umjesto izdavanja zaliha, ako poslodavac tako odluči.

Dizajn i svrha plana

Phantomovi dionici dobivaju svoje ime po hipotetskim jedinicama koje se koriste u okviru plana. Ove jedinice predstavljaju „fantomske“ dionice poduzeća koje su dodijeljene sudionicima plana i povećavaju se i padaju u vrijednosti zajedno s cijenama dionica tvrtke.

Većina planova dionica fantoma spada u dvije glavne kategorije:

1. Samo planovi za uvažavanje. Ova vrsta plana isplaćuje samo zaposlenom iznos jednak vrijednosti rasta (ako postoji) cijene dionica tvrtke tijekom unaprijed određenog vremenskog razdoblja.
2. Planovi pune vrijednosti. Ti planovi uključuju i osnovnu vrijednost same dionice i tako isplaćuju znatno više zaposleniku na bazi dionice / jedinice.

Ključni datumi i uvjeti

• Datum dodjele: Kalendarski dan kada zaposlenici mogu početi sudjelovati.
• Ponudbeno razdoblje: Duljina ili rok plana (kada će zaposlenici dobiti svoje beneficije).
• Formula za priloge: Kako se određuje broj ili postotak dionica poduzeća koje će se dodijeliti.
• Raspored testiranja: Bilo koji kriterij koji mora biti ispunjen kako bi se dobili beneficije, kao što je dužina mandata ili ispunjenje zadatka ili cilja tvrtke.
• Vrijednost: Način vrednovanja koristi od plana.
• Restriktivni savezi: Odredbe koje ograničavaju različite elemente plana, kao što je tko može sudjelovati.
• Odredbe o oduzimanju: Posljedice događaja koji bi okončali sudjelovanje u planu, poput smrti, invaliditeta ili nesolventnosti poduzeća.

Budući da fantomski planovi dionica ne uključuju vlasništvo nad stvarnim dionicama dionica, sudionicima se ne isplaćuju nikakve dividende, niti oni po defaultu ne ostvaruju bilo kakva glasačka prava. Međutim, plan povelje može odrediti da se obje povlastice mogu odobriti ako poslodavac tako odluči.

Fantomske planove dionica najčešće koriste usko trgovačke tvrtke koje nemaju dionice kojima se javno trguje. To je zato što omogućuju poslodavcu da ponudi oblik kompenzacije glavnice ključnim zaposlenicima bez promjene ili smanjivanja trenutne raspodjele dionica među vlasnicima tvrtke. Stoga se privilegije za glasanje rijetko daju, jer bi to moglo narušiti ravnotežu snaga između stvarnih dioničara.

Mnogi planovi također sadrže raspored za plasiranje koji opisuje kada se isplaćuju naknade i pod kojim okolnostima.

Prednosti Phantomovih dionica

Poslodavci i zaposlenici mogu imati koristi od korištenja fantomskog plana zaliha u više aspekata. Glavne prednosti koje ovi planovi nude uključuju:

1. Ne postoji nikakvo ulaganje za zaposlenike.
2. Dioničko vlasništvo za poslodavca se ne razrjeđuje.
3. Potiče motiviranje i zadržavanje zaposlenika.
4. Oni su relativno jednostavni i jeftini za primjenu i administraciju.
5. Oni se mogu strukturirati tako da zadovoljavaju bilo koji broj potreba ili kriterija tvrtke.
6. Planovi mogu sadržavati značajku konverzije koja omogućuje zaposlenicima da primaju stvarne dionice dionica umjesto gotovine, ako je potrebno.
7. Dohodak se odlaže porezom sve dok se zapravo ne isplati zaposleniku. U ovom trenutku treba primiti iznos primljene zalihe kao ostvareni prihod, čak i ako se ne proda; prijavljeni iznos jednak je fer tržišnoj vrijednosti zaliha na dan kad ga zaposlenik primi.
8. Planovi koji su pravilno strukturirani izuzeti su od podnošenja članka 409. Kodeksa o unutarnjim prihodima, koji regulira tradicionalne nekvalificirane planove, poput planova odgođene kompenzacije. To tim planovima daje veću slobodu strukture i jednostavnost upravljanja.

Nedostaci planova dionica Phantom

1. Ne postoji porezni odbitak za doprinose poslodavca dok se naknada ne isplati zaposleniku.
2. Poslodavci moraju imati na raspolaganju dovoljno gotovine za isplatu naknada kad dospijevaju.
3. Poslodavci će možda morati zaposliti procjenitelja izvan tvrtke kako bi redovno vrednovali plan.
4. Poslodavci moraju najmanje jednom godišnje prijaviti stanje plana svim sudionicima, kao i svim istinskim dioničarima i DIP-u ako se društvom trguje javno.
5. Sve naknade oporezuju se kao obični dohodak zaposlenika - tretman kapitalnih dobitaka nije dostupan jer se naknade isplaćuju u gotovini.
6. Planovi sa značajnim bilansima mogu utjecati na ukupnu procjenu tvrtke. Bilanca plana može se navesti kao imovina koju tvrtka uistinu ne posjeduje, budući da će u nekom trenutku biti isplaćena zaposleniku (zabrane oduzimanja).
7. Sudionici u planovima „samo za cijenjenje“ možda neće dobiti ništa ako dionice tvrtke ne cijene.

Prava za amortizaciju dionica (SARs)

Prava na vrijednosne papire predstavljaju još jedan oblik nadoknade vlasničkog kapitala koji je nešto jednostavniji od uobičajenog plana opcija dionica. SAR-ovi ne pružaju zaposlenima vrijednost temeljnih dionica u tvrtki; umjesto toga, oni pružaju samo iznos dobiti iz bilo kojeg povećanja cijene dionica između datuma potpore i razdoblja provedbe.

SAR-ovi u mnogočemu nalikuju planovima koji se odnose na fantomske procjene vrijednosti dionica, ali njihove zalihe ili jedinice obično se dodjeljuju u točno određeno vrijeme, primjerice kada je ispunjen raspored stjecanja. Iako planovi SAR-a često imaju raspored raspolaganja, primatelji obično mogu izvršavati svoja prava kad god se odluče nakon dovršetka rasporeda.

Ključni datumi i uvjeti

• Datum dodjele: Kalendarski dan kad se SAR-ovi daju zaposleniku.
• Datum vježbanja: Dan kada zaposlenik ostvaruje prava.
• Širenje: Razlika između cijene dionica tvrtke na datum dodjele u odnosu na datum realizacije; dakle, vrijednost zahvalnosti u zalihama. To je ono što se plaća sudioniku.

Struktura plana

SAR-ovi su jedan od najjednostavnijih oblika kompenzacije zaliha koji se danas koristi. Oni podsjećaju na druge vrste planova u sljedećem pogledu:

• Oni često sadrže raspored utvrđivanja koji je povezan s ostvarenjem određenih zadataka ili ciljeva koje diktira tvrtka.
• Mogu imati odredbe o "vraćanju unatrag". Ovo su uvjeti pod kojima poslodavac može zahtijevati vraćanje nekih ili svih pogodnosti iz plana, kao što je na primjer da je sudionik otišao i otišao raditi za konkurenta ili ako tvrtka ode u stečaj.
• Općenito se mogu prenijeti na drugu stranku.

Postupci za SAR-ove prilično su jednostavni i usko zrcale ostale vrste planova dionica. Sudionici dobivaju određeni broj prava na datum dodjele, a zatim ih ostvaruju, baš kao i kod nekvalificiranih dionica (NQSO).

Vježbanje SAR-a u odnosu na NQSO

Ali za razliku od NQSO-ova koji daju mogućnost za kupiti dionica po unaprijed određenoj cijeni, vlasnici SAR-a dobivaju samo dolar aprecijaciju u cijeni dionica između datuma potpore i realizacije. No, ovu pogodnost često ne primaju u gotovini - često se dodjeljuju u obliku dionica koje su jednake tom iznosu umanjenom za porez po odbitku.

Pretpostavimo da joj Amyjeva tvrtka dodijeli 1.000 SAR-a i 1.000 NQSO-ova, a cijena dionica tvrtke zatvara se na 20 USD na datum dodjele. (Radi jednostavnosti, porezi po odbitku zadržati će se izvan ovog scenarija.) Odlučila je iskoristiti obje vrste potpora šest mjeseci kasnije istog dana, a zalihe će se zatvoriti na 40 USD na dan vježbanja. Amy jednostavno prima 500 dionica od svojih SAR-a - vrijednost tih dionica jednaka bi iznosu od 1.000 dionica koje bi se uvažile između datuma potpore i realizacije, odnosno 20.000 USD.

No, kako bi dobila korist za svoje nekvalificirane opcije, Amy prvo mora kupiti tih 1.000 dionica vlastitim sredstvima - 20.000 dolara. Ili, što je vjerojatnije, ona će u osnovi posuditi novac da ih kupi. Zatim, nakon kupnje dionica, ona mora prodati broj dionica jednak iznosu koji je posudila kako bi vratila taj iznos. U ovom slučaju treba prodati 500 dionica kako bi vratila 20.000 dolara koje je posudila. Budući da 1.000 dionica koje je kupila vrijedi 40.000 dolara, nakon što proda 500 i vrati iznos kupnje, također će posjedovati 500 dionica u vrijednosti od 20.000 dolara.

Za njezine SAR-ove dionice nije potrebna nikakva transakcija bilo koje vrste, jer je imala samo pravo primanja na priznavanje u iznosu od 20 USD po dionici, a ne vrijednosti prvobitnih temeljnih dionica. Iako je neto iznos koji Amy završava isti za SAR i NQSO, postupak vježbanja za SAR je malo jednostavniji.

Oporezivanje

SAR-ovi se oporezuju u osnovi na isti način kao i nekvalificirani planovi dionica. Nema poreza koji se obračunava kad su odobreni niti za vrijeme postupka stjecanja prava. Međutim, svaka procjena cijene dionica između datuma potpore i realizacije oporeziva se sudionicima kao obični dohodak. Zaposlenici moraju prijaviti taj iznos kao takav na 1040, bez obzira na to prodaju li ili ne dionice u to vrijeme.

Porez na plaće također se obično izračunava na ovom dohotku, a većina tvrtki zadržava federalni porez uz obveznu dodatnu stopu od 25%, uvećava za bilo koji državni ili lokalni porez. Socijalno osiguranje i Medicare također se obično zadržavaju. Za SAR-ove se zadržavanje obično ostvaruje smanjenjem broja dionica koje sudionik dobije, tako da sudionik dobije samo onaj broj dionica koji je jednak iznosu dohotka nakon oporezivanja. Na primjer, u prethodnom primjeru, Amy je mogla dobiti samo 360 od svojih 500 dionica, pri čemu je preostalih 140 zadržala tvrtka.

SARs su također ogledalo NQSO-a kada je u pitanju izračunavanje poreza na prodaju dionica. Zaposlenici nisu obvezni prodavati svoje dionice tijekom vježbanja i mogu ih zadržati na neodređeno vrijeme nakon toga. Dionice bilo kojeg plana koji se drže manje od godinu dana računaju se kao kratkoročni dobitak ili gubitak, a dionice koje drže godinu dana ili više stvaraju dugoročne dobitke ili gubitke kada se prodaju. Iznos dobitka koji je iskazan kao uobičajeni dohodak od vježbanja tada postaje osnova troška za prodaju.

Na primjer, pretpostavimo da Amy prodaje svoje dionice od SAR-a šest mjeseci kasnije (godinu dana od datuma dodjele) po 50 USD po dionici. Ona će izvijestiti o kratkoročnom dobitku od 10 USD po dionici, uz ukupni dobitak od 3.600 USD (360 pomnoženo sa 10 USD). Razdoblje držanja započinje danom vježbanja. Ovdje je važno napomenuti da je njena osnova troška jednaka broju dionica koje je stvarno dobila nakon zadržavanja, a ne pred-porezni iznos..

Prednosti SAR-a

Glavne prednosti SAR-a uključuju:

1. Izdavanje dionica u poduzećima smanjuje se u odnosu na druge vrste dionica, poput ESPP-ova ili NQSO-a, čime se smanjuje smanjivanje udjela tvrtke.
2. Poslodavci imaju povoljniji računovodstveni tretman s SAR-om nego s planovima koji izdaju stvarne dionice - oni su klasificirani kao fiksni trošak umjesto kao varijabilni.
3. Zaposlenici ne moraju obavljati trgovinu radi prodaje kako bi pokrili iznos odobren tijekom primjene svojih dionica.
4. Poslodavci mogu automatski odbiti odgovarajući iznos poreza na plaće.
5. Porezni tretman za zaposlenike je jednostavan, jer oni jednostavno računaju poštovanje kao ostvareni prihod po primitku.
6. Kao i svi drugi oblici kompenzacije vlasništva, SAR-ovi mogu motivirati zaposlenike da poboljšaju svoj rad i ostanu u tvrtki.

Nedostaci SAR-a

Postoje samo dva stvarna ograničenja koja dolaze s SAR-om:

1. Ne isplaćuje se dividenda sudionicima.
2. Sudionici ne dobivaju pravo glasa.

Završna riječ

SAR-ovi i fantomske dionice poslodavcima omogućavaju dva održiva načina davanja zaposlenima naknade koja je vezana za dionice u poduzećima bez potreba za izdavanjem velikih količina dodatnih zaliha. Iz tih razloga, mnogi stručnjaci u areni za nadoknadu zaliha tijekom vremena prognoziraju znatan rast za obje vrste planova, unatoč njihovim ograničenjima.

Za više informacija o fantomskim zalihama i SAR-ima, obratite se financijskom savjetniku ili HR profesionalcu.