Što je uzajamni fond obveznica?
Obveznički uzajamni fond upravo ono što i ime znači. Obveznički uzajamni fond dizajniran je za nekoga tko želi prije svega ulagati u obveznice i druge dužničke vrijednosne papire umjesto u dionice.
Postoji mnogo vrsta fondova obveznica
Mnogo je vrsta obvezničkih uzajamnih fondova koje investitori mogu birati. Općinski obveznički fondovi ulažu u dužničke vrijednosne papire koje su izdale država i lokalne samouprave kako bi platili lokalne javne projekte poput mostova, škola, autocesta i drugih javnih radova. Fondovi korporativnih obveznica sastoje se od obveznica izdanih od strane korporacija kao duga za operativne troškove i druge kupnje. Za razliku od vrijednosnih papira koje drže američki državni i općinski obveznički fondovi, obveznice u korporacijskom fondu obveznica ne podržavaju nijedna državna institucija. Umjesto toga, njihova vrijednost je samo toliko jaka kao i tvrtka koja je izdala obveznicu i vjerojatnost otplate te tvrtke. Međunarodni obveznički fondovi ulažu u obveznice koje su izdale strane vlade i korporacije, a konvertibilni fondovi vrijednosnih papira ulažu u obveznice koje mogu biti pretvorene u dionice.
Uzajamni fondovi obveznica smanjuju rizik
Obveznički fondovi obveznica upravljaju fondovima ulaganja koji pretežno ulažu u obveznice i druge dužničke instrumente. To se smatraju pasivnim strategijama ulaganja za ulagače i osiguravaju stabilan i dosljedan tok prihoda. Povijesno gledano, stopa prinosa na obveznice obrnuto je stopi povrata za dionice. Dakle, kada se dionice smanjuju, obveznice i obveznički uzajamni fondovi usporedno zarađuju pristojan prinos. Obveznice pružaju dobro sredstvo diverzifikacije ulagača dionica kako bi se olakšalo uspon i pad dionica na tržištu.
Zašto su obveznički fondovi bolji od kupnje pojedinačnih obveznica
Možete kupiti pojedinačne obveznice ili možete kupiti dionice u obvezničkim uzajamnim fondovima. Obje metode imaju svoje zasebne prednosti. No, obvezničke uzajamne fondove lakše je kupiti i mnogi plaćaju mjesečne dividende u usporedbi s većinom pojedinačnih obveznica koje često imaju isplate polugodišnjeg razdoblja. Obveznički fondovi obveznica također omogućavaju investitoru da ulaže male sistematične mjesečne iznose i pružaju laku imovinu za kupnju, prodaju i trgovinu na otvorenom tržištu. Stoga su obveznički uzajamni fondovi obično odličan pristup ulaganju manjih ulagača.
Na što paziti pri kupnji obvezničkog fonda
Mnogo je čimbenika koje biste trebali uzeti u obzir prilikom traženja savršenog obvezničkog fonda za kupnju. Agencije za ocjenjivanje obveznica ocjenjuju obveznice kombinacijom slova kao što su AAA, AA, B i mnoga druga, ovisno o bonitetnoj agenciji koju koristite. Tipično, više A je bolje. Ocjene A, AA, AAA i BBB signaliziraju kvalitetu ulaganja i BB, B, C ili lošija slova obično su obveznice neinvesticijske kvalitete. Što je viša ocjena, niži će prinos na obveznicu. Također, imajte na umu da visoko prinosne obveznice ne moraju nužno biti visoke rizike, posebno kada ulažete putem obvezničkih uzajamnih fondova. Kao i većina uzajamnih fondova, stopa prinosa ulagača ovisi o ekonomskom okruženju i sposobnosti upravitelja fonda koji bira u koje obveznice će fond uložiti.
Završna riječ
Od lipnja 2010. uloženo je oko 2 trilijuna dolara u uzajamne fondove korporativnih i saveznih državnih obveznica i 500 milijuna dolara uloženo u općinske obveznice. Tijekom protekle kalendarske godine količina imovine uložena u obvezničke uzajamne fondove nastavila je rasti ogromnim tempom jer su ulagači tražili atraktivne prinose i sigurnost koji su pronađeni u dugoročnim vrijednosnim papirima s fiksnim dohotkom. Razumijevanje malo o obveznicama i obvezničkim uzajamnim fondovima pomoći će vam da imate dobro raznovrstan investicijski portfelj koji vam može pomoći u usponu i padovima burnog tržišta.
