Što je nekvalificirana dionica opcija (NQSO) - vrste i opcije izdavanja

Postoji nekoliko različitih vrsta planova kojima se dionice tvrtke stavljaju u ruke svojih radnika, ali samo se njih dvije u formalnom smislu smatraju „dionicama“: kvalificirane ili „poticajne“ opcije dionica (poznate i kao zakonom propisane dionice opcije) i nekvalificirane ili "non-statutarne" opcije dionica. Iako je prvoj vrsti mogućnosti odobren povoljniji porezni tretman, druga je znatno češća.

Nekvalificirane opcije dionica

Oblik i struktura

Kao što naziv govori, nekvalificirane opcije dionica predstavljaju ponudu poslodavca zaposleniku da kupi dionice tvrtke po cijeni negdje ispod trenutne tržišne cijene (pod pretpostavkom da cijena ili poraste ili barem ostane ista, što naravno , ne uvijek). Zaposlenik ima mogućnost da poslodavca prihvati ponudu; oni koji to učine, vjerojatno će dugoročno donositi dobit, mada to nije zajamčeno.

Ključni datumi i uvjeti

Datum dodjele. Datum kada tvrtka dodijeli zaposleniku dozvolu za kupnju određenog broja dionica po određenoj cijeni u zadanom vremenskom roku.
Datum vježbanja. Datum na koji zaposlenik ostvaruje svoje pravo na kupnju dionica po cijeni vježbanja i utječe na transakciju kupnje. Prvi od dva datuma kada se NQSO-i događaju porezni događaj.
Cijena vježbe. Cijena po kojoj zaposlenik može kupiti zalihe u planu. Kao što je prethodno spomenuto, namjera je da ova cijena bude ispod trenutne tržišne cijene, a tvrtke obično postavljaju ovu cijenu na temelju postavljene formule popusta od njegove trenutne tržišne cijene. Međutim, moguće je da cijena dionica padne ispod cijene vježbanja, u tom trenutku opcije postaju bezvrijedne, jer niti jedan zaposlenik ne bi želio kupiti dionice u planu po cijeni većoj od trenutne tržišne cijene.
Datum prodaje. Drugi oporezivi događaj u procesu NQSO. To je datum (ili datumi) na koji zaposlenik prodaje zalihe.
Odredba o vraćanju unatrag. Uvjeti pod kojima poslodavac može zaposlenicima vratiti opcije. To se može dogoditi iz različitih razloga, kao što su smrt zaposlenika, otkup korporacije ili nesolventnost.
Datum isteka roka trajanja. Datum na koji je ponuda proširena na datum davanja za iskorištavanje opcija prestaje.
Baranjski element. Iznos zarade koji zaposlenik ostvaruje kad koristi svoje mogućnosti. Taj iznos jednak je razlici između cijene vježbanja i trenutne tržišne cijene.
Razdoblje ponude. Vremensko razdoblje u kojem je zaposlenim dopušteno da iskoriste svoje mogućnosti. Ne postoji tvrdo i brzo ograničenje duljine razdoblja ponude za NQSO, ali za ISO one moraju uvijek biti 10 godina.

Kako se izdaju NQSO-ovi

Način izdavanja obje vrste dionica gotovo je identičan i prilično jednostavan. Poslodavac daje zaposleniku pravo da kupi određeni broj dionica u određenom vremenskom razdoblju (poznato kao razdoblje ponude) po unaprijed postavljenoj cijeni, koja je obično zaključna cijena dionica na datum dodjele.

Ako cijena dionica raste ili ostane ista, tada zaposlenik može iskoristiti opcije u bilo kojem trenutku tijekom razdoblja ponude. Ako cijena dionica padne nakon datuma odobravanja, zaposlenik može pričekati dok cijena ne poskupi ili dopustiti da istječu opcije.

Kada zaposlenik iskoristi mogućnosti, mora prvo kupiti dionicu po unaprijed postavljenoj cijeni (poznatu kao vježba cijena), a zatim je prodati po trenutnoj tržišnoj cijeni i zadržati razliku (koja se naziva povoljnim iznosom). Sam proces vježbanja može imati nekoliko različitih oblika. Obično se određuje pravilima iz plana koje nudi poslodavac, kao i osobnim financijskim okolnostima zaposlenika:

Gotovinska vježba. Ovo je najneposrednija metoda vježbanja. Zaposlenik mora doći do novca za kupnju dionica po vježbenoj cijeni, ali nadoknadit će taj iznos plus namaz (nakon što se oduzmu provizije) kad proda dionice.
Bezgotovinska vježba. To je vjerojatno najčešća vrsta mogućnosti vježbanja, jer zaposlenici ne moraju smisliti vlastiti novac da bi to učinili. Poslodavac obično određuje lokalnu tvrtku za posredovanje kako bi olakšao vježbu, gdje zaposlenici odlaze i otvaraju račune. Posrednička tvrtka potom zaposli dovoljno novca da kupi dionice po vježbenoj cijeni, a zatim ih istog dana odmah proda po trenutnoj tržišnoj cijeni. Poduzeće tada vraća porez koji je posudio plus provizije, kamate i bilo koje druge naknade, osim poreza po odbitku. Preostali prihod ide zaposleniku.
Vježba zamjene dionica. Umjesto gotovine, zaposlenik isporučuje dionice dionica društva brokerskoj kući koje već posjeduje za pokriće vježbe kupnje.

Raspored predavanja

I NQSO i ISO planovi obično zahtijevaju da zaposlenici izvrše neku vrstu rasporeda prije nego što im se dozvoli da iskoriste svoje mogućnosti. Ovaj raspored može ovisiti samo o trajanju zaposlenika, što znači da zaposlenik mora raditi u tvrtki određeno vrijeme nakon datuma potpore. Ili, to može ovisiti o određenim dostignućima, poput postizanja određene prodajne ili proizvodne kvote. Neke tvrtke nude i ubrzano sticanje prava, što znači da zaposlenik može iskoristiti svoje mogućnosti odmah po završetku bilo kojih zadataka koji se odnose na rad..

Vremenski element rasporeda programa može imati jedan od dva oblika:

Cliff Vesting. Zaposlenik dobiva na raspolaganju sve mogućnosti odjednom nakon određenog razdoblja, kao što su tri ili pet godina.
Ocijenjeno ocjenjivanje. Obično traje najmanje pet ili šest godina; zaposlenik svake godine dobiva jednak dio svojih mogućnosti do potpunog rasporeda.

Porezni tretman

Nezakonite opcije dionica oporezuju se u osnovi na isti način kao i programi kupnje dionica (ESPP). Ne postoje porezne posljedice bilo koje vrste kada su opcije odobrene ili tijekom razdoblja izdavanja prava. Oporezivi događaji dolaze tijekom vježbanja i prodaje dionica.

Vježba. Iznos novca koji zaposlenici dobivaju od „namaza“ (razlika između cijene po kojoj je dionica izvršena i njegove tržišne cijene na dan vježbanja) mora biti prijavljen kao W-2 prihod, što znači da je savezna, država i lokalni porezi se moraju odbiti, kao i socijalna sigurnost i Medicare. Federalni porezi se obično zadržavaju po standardnoj dopunskoj stopi od 25%.
Prodaja. Prodaja dionica nakon što se iskoriste opcije izvještava se o kratkoročnom ili dugoročnom kapitalnom dobitu ili gubitku. Zatvarajuća cijena dionica na tržištu na dan vježbanja tada postaje troškovna osnova koja će se koristiti prilikom prodaje dionica. Neki zaposlenici prodaju svoje dionice odmah istog dana kada ih upražnjavaju, dok drugi ih drže godinama.

Na primjer, Richardova tvrtka odobrila mu je 1.000 dionica po vježbenoj cijeni od 18 dolara. Šest mjeseci kasnije, on iskoristi dionice na dan kad se cijena dionica zatvori na 30 dolara. Na svom W-2 mora prijaviti 12.000 dolara prihoda (30 dolara minus 18, pomnoženih s 1.000 dionica). Njegova cijena koštanja prodaje je 30 dolara. Dionice prodaje dvije godine kasnije po 45 dolara i mora prijaviti dugoročni kapitalni dobitak od 15.000 dolara.

Razmatranja o financijskom planiranju

Opcije dionica mogu utjecati na osobnu financijsku situaciju zaposlenika u mnogim aspektima. Prihodi ostvareni od vježbanja i prodaje zaliha mogu značajno utjecati na iznos poreza koji duguje zaposlenik. Također je uobičajeno mišljenje da je iskorištavanje dionica što je prije moguće, a zatim čekanje barem godinu dana na prodaju kako bi se kvalificirali za tretman kapitalnih dobitaka, uvijek najbolja strategija. Međutim, to nije nužno.

Ako se cijena dionica nakon vježbanja smanji, tada zaposlenik može završiti s nepotrebnim porezom na svoje mogućnosti. To je zato što su mogli vježbati i izvještavati manje prihod kada se dionica trgovala po nižoj cijeni.

Na primjer, John koristi svoje dionice po 35 USD po dionici kada je cijena 50 USD i plaća porez po odbitku od razlike u iznosu od 15 USD po dionici. Tada se drži svojih dionica i čeka rast cijene. Umjesto toga, ona će pasti na 40 dolara po dionici u naredne dvije godine. Da je John čekao iskoristiti svoje dionice, platio bi samo porez na odbitku od 5 dolara po dionici. Naravno, da je svoje dionice prodao odmah nakon što ih je iskoristio, tada bi izašao najdalje - ali, naravno, ne postoji način da predvidite cijenu dionica.

Nedostatak diverzifikacije

Zaposlenici također trebaju ozbiljno razmotriti mogućnost prekomjernog koncentriranja u zalihama svoje tvrtke. Ovo može biti posebno relevantno ako zaposlenik također kupuje dionice tvrtke drugim putem, poput plana 401k ili ESOP.

Oni koji kontinuirano vježbaju i kupuju dionice tijekom vremena, lako mogu otkriti da se veliki postotak portfelja ulaganja sastoji od zaliha njihovih poslodavaca. Bivši zaposlenici takvih tvrtki kao što su Enron, Worldcom, U.S. Airways i United Airlines mogu pružiti mnoštvo horor priča koje detaljno predstavljaju djelomični ili potpuni gubitak njihovih udjela u vrlo kratkom roku..

Prednosti dionica opcije

Važno je temeljito razumjeti i prednosti i ograničenja NQSO-a - poslodavci mogu imati koristi (ili više, u nekim slučajevima) kao i zaposlenici. Ako nije drugačije navedeno, sve stavke navedene u ovom odjeljku primjenjuju se na obje vrste opcija:

Povećani dohodak. Zaposlenici mogu znatno povećati svoj prihod s vremenom ako se povećaju cijene dionica - a ne na trošak poslodavca, jer troškove razlike koji zaposlenici dobivaju kad iskoriste svoje mogućnosti snosi otvoreno tržište.
Porezno odlaganje. Zaposlenici mogu odgoditi vježbanje i prodaju sve dok im nije financijski pametno kupiti opcije (prije isteka roka) i prodati dionice.
Poboljšano trajanje i moral zaposlenika. Poslodavci mogu poboljšati zadržavanje, lojalnost i rad zaposlenika i zadržati dio dionica tvrtke u „prijateljskim“ rukama.
Porezni odbitci. Poslodavci mogu odbiti porezni odbitak za iznos raspodjele zaposlenika koji prijavljuju kao prihod kada koriste svoje mogućnosti.
Liječenje kapitalnih dobitaka. Prodaja dionica podliježe dugoročnom tretmanu kapitalnih dobitaka ako se drži duže od godinu dana.

Nedostaci opcija dionica

Loša diverzifikacija. Portfelj ulaganja u zaposlene može se prekomjerno koncentrirati u dionice poduzeća, povećavajući tako njihov financijski rizik.
Nema garancija. Opcije će izgubiti svu svoju vrijednost ako cijena dionica padne ispod cijene realizacije - a tu mogućnost određuje otvoreno tržište.
Rješavanje cijena dionica. Izdavanje opcija dionica može smanjiti cijenu dionica tvrtke.
Novčani zahtjev za vježbu. Vježbanje opcija može zahtijevati od zaposlenika da dođu do gotovine unaprijed kako bi pokrili trgovinu ako opcija bez gotovine nije dostupna.
Prerana prodaja. Vježbe bezgotovinskog trgovanja oduzimaju zaposlenike svakog potencijalnog dobitka kapitala tražeći od njih da odmah prodaju svoje korištene dionice.
Porezni problemi. Vježbanje opcija može biti značajan oporezivi događaj u mnogim slučajevima, što sudionika može premjestiti u veći porezni dohodak za godinu.

Završna riječ

Iako su mehanike neobvezanih dionica po prirodi relativno jednostavne, njihovo djelovanje može imati značajne posljedice u financijskom planiranju u mnogim slučajevima. Vrijednost ovih opcija može utjecati na veličinu porezne imovine zaposlenika, a vrijeme prodaje i vježbi treba pomno uskladiti s drugim financijskim čimbenicima u životu zaposlenika, kao što su drugi izvori prihoda ili nadolazeći odbitci koji se mogu otpisati dohodak od opcija. Za više informacija o opcijama dionica obratite se predstavniku HR ili financijskom savjetniku.