Što je sekularno tržište medvjeda (definicija i grafikon) i kako uložiti u jedno
Za one koji su novi na berzi lingo, bikovsko tržište je ono gdje primarni trend raste. Tržište medvjeda znači da cijene dionica padaju. Sekularni trend obično se odnosi na dugoročniji trend, dok ciklički trend odražava kratkoročni tržišni zamah. Tako možete imati ciklično tržište bikova unutar većeg tržišta svjetovnih medvjeda i obrnuto.
Na sekularnom tržištu bikova, cijene se uglavnom kreću više, s povremenim, plitkim korekcijama. Mislili biste da je sekularno tržište medvjeda upravo suprotno, a cijene se stalno kreću niže, prekinute s nekoliko cikličkih skupova bikova. Pravo sekularno tržište medvjeda, međutim, kreće se vrlo drugačije.
Umjesto ravnog poteza s gornje lijeve na donju desnu stranu, svjetovna tržnica medvjeda više sliči uzorku pila, s oštrim potezima prema gore i dolje, što na kraju završava na nižim razinama cijena.
Jesmo li trenutno na sekularnom tržištu medvjeda?
Ako pratite tržišta posljednjih 10 godina, možda bi ovaj obrazac zvučao prilično poznato. Zapravo, u proteklih 100 godina, iskusili smo mnoga sekularna tržišta medvjeda. Ako vjerujete da smo trenutno usred jedne, to bi bilo četvrto stoljeće. Pogledajte grafikon dolje, ljubaznošću tehničkog analitičara UBS-a, Peter Lee:
Neki se neizbježno ne slažu, ali ja sam u kampu koji kaže da se nalazimo na sekularnom tržištu medvjeda koje je počelo 2000. godine i da će se vjerojatno nastaviti oko 2020. godine. Od 2000. godine vidjeli smo dosta kretanja na burzi, kako prema naopako i na dole. Rezultat sve te nestabilnosti? Pad od oko 12% na S&P 500. Tako izgleda sekularno tržište medvjeda.
Kako NE ulagati u sekularno tržište medvjeda
Kupnja i zadržavanje vjerojatno je najgori pristup za vrijeme sekularnog tržišta medvjeda, pogotovo ako se planirate povući usred prvog. Mogli biste morati iskoristiti svoja ulaganja upravo kad im se vrijednost najviše smanjila i možda nećete imati dovoljno vremena da nadoknadite svoje gubitke..
Kako uložiti u sekularno tržište medvjeda
Prvi korak je prepoznavanje imate na rukama sekularno tržište medvjeda. Nakon što to učinite, aktivniji pristup najbolje funkcionira na sekularnom tržištu medvjeda. Morate biti spremni kupovati i prodavati kako biste zaključali dobitke i smanjili kratke gubitke.
Pregledavanje nekoliko pristupa pomoći će vam da pametno uložite novac, a da pritom ne budete zalijepljeni za ekran računala poput zaluđenog trgovca dana:
1. Osnovni i satelitski pristup
Ova metoda uključuje kombinaciju između konzervativnijeg i agresivnijeg pristupa. Na konzervativnoj strani, poznatoj kao "jezgra", odabrat ćete set indeksnih ETF-ova ili uzajamnih fondova koji će učinkovito oponašati veliko tržište i izložiti vam potencijalni kapital naopako uz minimiziranje rizika povezanog s pojedinim dionicama. Na agresivnijoj strani, "satelitski" dio portfelja sastojao bi se od pojedinačnih dionica ili vrijednosnih papira koje biste odabrali na temelju njihovih snaga koristeći možda temeljnu ili tehničku analizu. S obzirom na rizik povezan s ovim načinom ulaganja, morat ćete biti spremni i aktivnije trgovati tim dionicama. Na primjer, možete odlučiti prodati nakon velikog skupa ili kupiti više nakon pada cijene dionica. S ovim pristupom možete neprestano preraspodijeliti svoj osnovni i satelitski portfelj u skladu s tolerancijom prema riziku ulaganja.
2. Rutinsko izbalansiranje
Čak i naj pasivniji ulagač obično rebalansira najmanje jednom godišnje. Na primjer, pretpostavimo da je vaša željena raspodjela imovine portfelja osobnog ulaganja nešto poput 50% dionica, 30% obveznica i 20% gotovine, ali vaše zalihe su toliko povećane da sada predstavljaju 60% vašeg portfelja (ovo je uobičajena pojava u volatilna tržišta poput tržišta sekularnih medvjeda). Jednostavno bi trebali prodati dio svojih ulaganja u dionice da biste se vratili do cilja od 50%.
3. Učinite domaću zadaću i budite sigurni
Kao i kod ulaganja u bilo koju vrstu tržišta, obavezno napravite domaći zadatak i imajte razloga za sva ulaganja koja ulažete. Kao što bi vam rekao Warren Buffet, svaka je investicija dobra samo koliko i istraživanje koje stoji iza nje. Donošenjem pametnih investicijskih odluka imat ćete samopouzdanje za donošenje važnih odluka o kupnji i prodaji, a ne zamrzavanje tijekom najvažnijih razdoblja, što je važna vještina koju trebate imati na bilo kojem sekularnom medvjeđem tržištu.
Kako ulažete u ovo sekularno tržište medvjeda?
