Što je anuitet i kako djeluje? - Objašnjeni anuiteti

Pa kako znati trebate li anuitet?

Pogledajmo osnovne karakteristike ovih jedinstvenih štednih vozila, kako rade, i što je najvažnije, hoćete li imati koristi od njega.

Što je anuitet?

Rnuta, po definiciji, jednostavno je dogovor da se izvrši niz plaćanja određenog iznosa novca određenoj stranci u unaprijed određenom vremenskom razdoblju. Rnute se odnose i na ugovor o komercijalnom osiguranju koji nudi društvo za životno osiguranje.

Svrha anuiteta

Rnute su dizajnirane da osiguraju vlasnika ugovora od rizika penzija, što znači nadmašiti nečiji dohodak. Stariji investitori kojima ponestaje novca za uzdržavanje suočavaju se s teškom dilemom. Stoga su stvorene anuitete radi ublažavanja ovog rizika.

Ovim se ugovorima jamči da će isplatiti barem određeni minimalni iznos periodično korisniku do smrti, čak i ako ukupna plaćanja premašuju iznos plaćen u ugovoru uvećan za sve obračunate kamate ili dobitke. Zbog ove vrste zaštite i činjenice da ne možete povući sredstva bez penala dok ne navršite 59. godinu života, anuiteti se po prirodi smatraju vozilima za umirovljenje..

Povijest anuiteta

Godišnje postoje u jednom ili drugom obliku još od Rimskog carstva. Građani bi u to doba kupovali godišnje ugovore od cara. Platili bi paušalni iznos rimskoj vladi u zamjenu za primanje godišnje isplate do kraja života. Europske vlade su također ponudile niz plaćanja investitorima u zamjenu za paušalno ulaganje, kao sredstvo za financiranje njihovih ratova tijekom 17. stoljeća.

Godišnje su u Ameriku dolazile u 18. stoljeću kao sredstvo podrške crkvenim službenicima. Tvrtka za životno osiguranje u Pensilvaniji bila je prva osiguravajuća kuća koja je 1912. godine plasirala na tržište komercijalne ugovore o anuitetu. Fiksni anuiteti vremenom su postali sve popularniji i postali su temelj konzervativnih ulagača. Iako je prva varijabilna anuiteta stvorena 1952, one nisu postale uobičajene sve do 80-ih, a pratili su ih indeksirani ugovori u 90-ima.

Osnovne karakteristike anuiteta

Iako postoje mnoge vrste anuiteta, svi ugovori o anuitetu u više su aspekata slični.

1. Oni stoje sami kao jedino komercijalno dostupno investicijsko sredstvo koje raste na temelju odgođenog poreza bez da se stavlja u bilo koju vrstu IRA-a, kvalificirani ili drugi mirovinski plan.
2. Osim ako se ugovor drži u IRA-u ili kvalificiranom mirovinskom planu, nema ograničenja iznosa novca koji se može uložiti, a doprinosi se ne odbijaju. (Naravno, većina prijevoznika anuiteta ima vlastita ograničenja za iznose koje će prihvatiti, ali to je obično negdje oko 5 milijuna dolara ili slično.)
3. Većina ugovora o anuitetu također sadrži opadajući raspored naplate koji će na kraju nestati nakon određenog vremenskog razdoblja, poput 5 ili 10 godina. Primjerice, 10-godišnji ugovor s fiksnim anuitetom može procijeniti 7% kazne prijevremenog povlačenja novca izvučenog tijekom prve godine ugovora, 6% kazne za novac izvučen tijekom druge godine i tako dalje, sve do rasporeda naknade za predaju. istekne. Promjenjivi i indeksirani anuiteti obično naplaćuju slične troškove za rano povlačenje. Međutim, mnogi će ugovori omogućiti investitoru da svake godine bez kazne izvuče 10-20% glavnice kao sredstva za ublažavanje ovog ograničenja sve dok ulagač ima najmanje 59 godina 1/2.

Kupnja anuiteta

Ugovori o anuitetu mogu se kupiti unutar ili izvan IRA-e ili kvalificiranog plana. Ček se izdaje prijevozniku anuiteta u bilo kojem slučaju. Oni se također mogu dobiti putem razmjene 1035, gdje se ugovor koji dospijeva u prethodnoj anuitetnoj polici, polisu životnog osiguranja ili polici zaduživanja prebacuje bez poreza u anuitetnu policu s vašom željenom tvrtkom. Što se tiče životnog osiguranja, bilo koje vrste životnog osiguranja novčane vrijednosti, poput cjelokupnog, univerzalnog ili univerzalnog varijabilnog osiguranja, također se mogu zamijeniti u anuitetu.

Kako rade anuiteti

Način na koji su ti proizvodi izvorno dizajnirani, vlasnik ugovora izvršio je ili paušalno plaćanje ili niz plaćanja u ugovoru, a zatim je počeo primati plaćanja nakon umirovljenja. Plaćanja anuiteta koriste se za kupnju akumulacijskih jedinica unutar ugovora, koje se, kao što i njihovo ime govori, akumuliraju unutar ugovora do trenutka kada se isplate korisniku moraju izvršiti.

Tada se odvija jednokratni događaj poznat kao anuitizacija. Ovaj događaj označava pretvaranje akumulacijskih jedinica u anuitetne jedinice koje anuitetski ugovori korisnicima mogu isplatiti na nekoliko različitih načina. Bilo kako bilo, ugovor ugovora u osnovi zamjenjuje iznos dolara u svojoj anuiteti za niz zajamčenih plaćanja. To znači da oni odustaju od pristupa većem, paušalnom iznosu, kako bi ostvarili zagarantovani životni dohodak. Korisnici mogu birati između nekoliko vrsta isplate, uključujući:

• Ravan život. Ugovorom će se isplatiti aktuarsko obračunat iznos korisniku na temelju samo njegovog životnog vijeka. Taj će se iznos isplatiti čak i ako ukupna isplata premašuje iznos plaćen plus plus kamate ili druge dobitke. Međutim, plaćanja prestaju nakon smrti korisnika, čak i ako se isplati manja vrijednost ugovora. Teoretski, osiguravajuće društvo zadržava vrijednost ugovora, čak i ako korisnik umre nakon što je primio samo jednu uplatu.
• Život s određenim razdobljem. Ugovor će se isplatiti za život ili određeno vrijeme, kao što je 10 ili 20 godina. To sprečava da se dogodi gore opisana mogućnost. Ako korisnik umre ubrzo nakon početka plaćanja, tada osiguravajuće društvo mora platiti korisniku razdoblje u kojem će se isplaćivati ​​određene vrijednosti, bilo u obliku niza plaćanja ili jednokratnog iznosa.
• Zajednički život. Slično kao u direktnom životu, zajednički životni anuiteti nastavit će se plaćati sve dok je jedan od dvojice korisnika živ.
• Zajednički život s određenim razdobljem. Kombinira razdoblje isplate s zajedničkim životnim vijekom.

Ili, bez anuitacije, vlasnici ugovora mogu povući novac na sljedeće načine:

• Sustavno povlačenje. Jednostavno plaćanje bilo fiksnog iznosa dolara ili postotka vrijednosti ugovora koji se isplaćuje svake godine, bilo mjesečno, tromjesečno ili godišnje.
• Paušalni iznos. Kao što naziv govori, paušalni iznos je jedno plaćanje cijele vrijednosti ugovora. Ovo plaćanje može se uzeti kao distribucija ili prebaciti u drugi anuitetni ugovor.

Oporezivanje anuiteta

Kao što je prethodno spomenuto, sav novac uložen unutar ugovora o anuitetu raste odgodom poreza dok se ne povuče, pod uvjetom da je korisnik najmanje 59 godina 1/2. Ako ne, tada se odustaje od 10% kazne nakon povlačenja, baš kao i kod rane distribucije iz IRA-e ili kvalificiranog plana.

Sve raspodjele, bilo rane ili uobičajene, također se oporezuju kao uobičajeni dohodak primatelju i izvještavaju se na Obrascu 1099-R. Koeficijent isključenosti koristi se za izračunavanje oporezivanja rente. Ova formula raspoređuje proporcionalan iznos svake isplate izvršene kao neoporezivi povrat glavnice.

Na primjer, ako ulagač stavi 100.000 USD u anuitetu i on naraste na 400.000 dolara, a zatim mjesečno prima 500 USD, tada će se 125 dolara svake uplate smatrati povratom glavnice i stoga biti oslobođeno poreza. 125 USD, što je 25% od 500 USD, proizlazi iz činjenice da izvorni iznos glavnice, 100.000 USD, čini 25% trenutne vrijednosti ugovora, 400.000 USD.

Međutim, anuiteti ne podliježu propisima ERISA (Zakon o osiguranju dohotka od umirovljenja) ako nisu smješteni u IRA ili kvalificirani plan.

Druge blagodati anuiteta

Iako im je najveći porezni status jedna od najvećih prednosti, anuiteti nude i nekoliko drugih jedinstvenih pogodnosti. Ugovori o anuitetu izuzeti su od uvjerenja; to jest, nakon smrti vlasnika ugovora, vrijednost ugovora preći će na korisnika bez prolaska uvjerenja.

Ugovori o anuitetu također su u velikoj mjeri izuzeti od vjerovnika, iako se tačna pravila za to ponešto razlikuju od države do države. Texas je jedna država koja bezuvjetno izuzima ove ugovore od vjerovnika; O.J. Simpson je živio od novca koji je imao za anuitet nakon građanske presude protiv njega 1994. godine (ali prije nedavnog zatvora).

Vrste anuiteta

Postoje tri glavne vrste anuiteta: fiksni, indeksirani i promjenjivi.

• Rashode s fiksnim primanjima platiti zajamčenu kamatnu stopu poput CD-a ili obveznice.
• Rnutirani indeksi obećati određeni dio bilo kakvog rasta na burzi, a pritom jamčiti glavnicu.
• Promjenjive anuitete sadrže podračune uzajamnih fondova koji ulažu u dionice, obveznice, nekretnine i robe poput dragocjenih metala i energije. Za razliku od druge dvije vrste anuiteta, glavnica nije zajamčena u promjenjivim anuitetima, što znači da ovi anuiteti mogu izgubiti na vrijednosti.

Rnute se također mogu kategorizirati kao neposredne ili odložene.

• Neposredni anuiteti počinju isplaćivati ​​dohodak korisniku čim kupi ugovor
• Odgođene anuitete počinju se isplaćivati ​​tek kasnije.

Sve tri vrste anuiteta mogu spadati u bilo koju od ovih kategorija; fiksni anuitet može biti neposredan ili odgođen, a tako može biti indeksiran ili varijabilni ugovor.

Trebate li godišnju pomoć?

Najširi odgovor na ovo pitanje jest da svi koji žele uštedjeti više za mirovinu nego što im je dopušteno u svojim mirovinskim operacijama ili mirovinskim planovima tvrtke trebaju smatrati anuitetu kao sredstvo dodatnog financiranja..

Postoji i nekoliko drugih razloga zbog kojih bi ih oni čiji poslodavci nude anuitetne ugovore unutar svojih mirovinskih planova trebali uzeti u obzir. Na primjer, rente se mogu koristiti kao porezno utočište od strane bogatih i kao izvori zagarantovanog dohotka protivnika riziku.

Uz sve to rečeno, ograničenja svojstvena anuitetima mogu ih učiniti neprikladnim za neke ulagače.

Protivnici

• Naknade i troškovi. U varijabilnim anuitetima ulagač plaća naknadu za smrtnost i troškove (M&E), troškove podračuna i naknade za dodatne pogodnosti koje se odabiru otvaranjem računa. Budući da ove naknade mogu otežati zaradu, promjenjivi anuiteti često nisu prikladni za mlađe ulagače za koje je manje vjerojatno da će trebati naknade za osiguranje.
• Novac zaključan. Kada investirate u anuitet, obvezujete se da ćete zadržati novac u jednom dok ne istekne rok predaje, a vi ste najmanje 59 1/2. Društvo za osiguranje naplatit će naknade za predaju kako bi povuklo više od dozvoljenog postotka tijekom razdoblja predaje, a IRS će uzeti 10% ako se povučete prije 59 1/2. Obavezno vam stoji na raspolaganju štedni fond za štednju (bez kazne) ako odlučite investirati u anuitetu.
• Financijsko jamstvo. Anuse ne nose FDIC osiguranje, što znači da ih ne jamči savezna vlada poput bankarskih CD-ova. Obećanje da će jamčiti glavnicu ulagača jednako je dobro koliko i financijska snaga osiguravajućeg društva. Budući ulagači trebaju prije ulaganja istražiti financijsku situaciju osiguravajućeg društva s neovisnom agencijom za ocjenjivanje, poput www.weissratings.com.
• Porezi. Kad se zarada povuče iz rente, oporezuje se kao obični dohodak i ne ispunjava uvjete za nižu dugoročnu stopu kapitalnog dobitka.
• provizije. Na žalost, čak i dobronamjerni financijski profesionalci mogu se isključiti iz interesa svog klijenta velikom provizijom. Godišnje nude neke od najvećih u industriji. Ulagač se treba osjećati pouzdano u svog financijskog savjetnika i odvagati prednosti, nedostatke i druge mogućnosti prije ulaganja.
• Annuitization. To je profesionalac kao i prijevara. Iako anuitizacija može jamčiti doživotni tok prihoda, to dolazi po cijenu neopozivo predaje veće vrijednosti računa osiguravajućem društvu.

Kako se mirovine trebaju koristiti u portfelju ulaganja ili umirovljenja?

Na ovo pitanje ne postoji jedinstveni pravi odgovor. Ne samo da treba uvažavati investitorovu dob, vremenski horizont, toleranciju na investicijski rizik i druge ciljeve, već treba uzeti u obzir i određenu vrstu anuiteta..

Nekim vrstama ulagača možda je bolje s samo zajamčenim fiksnim anuitetima, dok drugi trebaju tražiti potencijal rasta varijabilnog ugovora. Također ne postoji postavljeni preporučeni postotak raspodjele investicijskog portfelja za ta vozila, jer neki investitori se mogu dobro nositi sa svakim centom svoje uštede zaključanom unutar tih vozila, dok bi drugi trebali ograničiti svoje udjele u ugovoru na samo mali postotak njihove ukupne vrijednosti portfelja..

Pravilna upotreba i raspoređivanje ovih proizvoda može se učinkovito postići samo za svaki slučaj. Ne postoji jedna veličina koja bi svima odgovarala. Svakako trebate dovoljno vremena za odmjeravanje prednosti i nedostataka s pouzdanim financijskim savjetnikom.

Završna riječ

Anuiteti, poput mirovinskih računa, oblik su osiguranja kojim ćete osigurati stalni protok novca i nakon završetka radnih godina. Postoje brojne beneficije za anuitete, a godišnje osiguravaju sigurnu mirovinu za milijune Amerikanaca.

Ako želite više informacija ili želite znati je li prava anuiteta, razgovarajte o tome sa svojim financijskim savjetnikom. Što ste financijski spremniji za umirovljenje, sretnije će vam biti zlatne godine.

Kakve su vaše misli o anuitetima? Što misliš, koji bi nečiji portfelj trebao činiti?