Što je plan kupovine dionica zaposlenika (ESPP) - Porezni propisi

Planovi kupnje dionica zaposlenika u osnovi su vrsta plana odbitka plaća koji omogućuje zaposlenicima kupovinu dionica tvrtke bez da sami izvršavaju transakcije. Novac se automatski uzima sa plaće svih sudionika nakon oporezivanja u svakom razdoblju plaćanja te se prikuplja na depozitnom računu dok se ne koristi periodično za kupnju dionica tvrtke, poput svakih šest mjeseci. Ti su planovi slični ostalim tipovima planova dionica po tome što promoviraju vlasništvo zaposlenika nad tvrtkom, ali nemaju mnoga ograničenja koja dolaze s formalnijim aranžmanima dionica. Osim toga, oni su dizajnirani da budu nešto tečniji u prirodi.

Kvalificirani nasuprot nekvalificiranim

ESPP-ovi mogu biti kvalificirani ili nekvalificirani. Kvalificirani planovi su češći i moraju se pridržavati pravila utvrđenih u odjeljku 423. Zakona o unutarnjim prihodima. Međutim, kvalificirane ESPP-ove ne treba miješati s kvalificiranim mirovinskim planovima koji odgađaju porez i podliježu propisima ERISA-e. Sudionici mogu dobiti prihod od tih planova čim su zadovoljeni kriteriji navedeni u nastavku. Ključne karakteristike kvalificiranih ESPP-a uključuju:

Za plan mora izglasati većina dioničara negdje tijekom 12 mjeseci koji su prethodili predviđenom datumu početka plana.
Plan se može ponuditi samo stvarnim zaposlenicima tvrtke (konzultanti i neovisni ugovaratelji ne ispunjavaju uvjete).
Iako se neke kategorije radnika mogu isključiti iz plana (poput onih koji su radili u tvrtki manje od jedne ili dvije godine), svakom zaposleniku koji na ovaj način nije posebno isključen u planu mora se omogućiti prilika da sudjeluju u planu.
U planu ne mogu sudjelovati zaposlenici koji posjeduju više od 5% dionica s pravom glasa.
Jednaka prava bezuvjetno se daju svim sudionicima.
Niti jedan zaposlenik u kalendarskoj godini ne može kupiti zalihe veće od 25 000 američkih dolara u planu.
Periodi ponude ne mogu trajati duže od 27 mjeseci.
Popusti na kupovinu dionica ne smiju prelaziti 15% trenutne cijene.

Nekvalificirani planovi ne podliježu ovim pravilima i ograničenjima, osim što ih moraju odobriti i dioničari i upravni odbor. Kao i njihovi nekvalificirani rođaci u areni za mirovinski plan, kao što su odgođena naknada ili planovi za izvršne bonuse, mogu omogućiti sudjelovanje na diskriminacijskoj osnovi. Međutim, ni pod kojim okolnostima ne primaju povoljan porezni tretman. Istraživanje iz 2011. godine koje je provelo Nacionalno udruženje profesionalaca za plan dionica pokazalo je da je 82% tvrtki koje imaju ESPP koristilo kvalificirani plan, dok je samo 24% koristilo nekvalificirani plan.

Preostali odjeljci u ovom članku usredotočit će se isključivo na kvalificirane ESPP-ove, osim kada se posebno ne spominju nekvalificirani planovi.

Kako rade ESPP-ovi

Unatoč svojim razlikama, i kvalificirani i nekvalificirani ESPP-ovi u osnovi su slični u dizajnu. Svi se planovi sastoje od razdoblja ponude koja počinje određenog dana poznatog kao datum ponude. Unutar razdoblja ponude obično postoji nekoliko razdoblja kupnje koja završavaju u datumima kupnje.

Na primjer, razdoblje ponude moglo bi započeti s datumom ponude 1. siječnja, a zatim će imati devet razdoblja kupnje koja traju po tri mjeseca. Razdoblje ponude bi tada isticalo krajem 27 mjeseci. Za to vrijeme, zaposlenici bi izabrali određeni iznos da im se skine plaće (većina poslodavaca nameće ograničenje od oko 10% nakon plaćanja poreza), koja bi se zatim koristila za kupovinu dionica tvrtke na svaki datum kupovine u okviru ponude razdoblje. Dakle, zaposlenici koji su sudjelovali u čitavom razdoblju ponude izvršili bi devet zasebnih kupovina zaliha.

Svaki poslodavac postavlja svoju vlastitu politiku vezano za sposobnost svojih zaposlenika da povlače sredstva tijekom razdoblja kupnje i povećavaju ili smanjuju razinu svojih doprinosa u planu. I dok većina ESPP-ova nudi ili automatski popust na cijenu ili značajku povratnog pregleda (ili oboje), za to ne postoji zahtjev IRS-a..

cijena

ESPP-ovi zaposlenicima mogu dati cjenovnu prednost na dva različita načina:

Ugrađeni popust. Većina ESPP-a zaposlenicima daje automatski popust na cijenu dionica za sve njihove kupovine, poput 10% ili 15%. Ovo stvara trenutni dobitak za sve sudionike u trenutku kupnje.
Odredba o retrospektivu. Ova odredba dopušta plan kupnje zaliha na datum kupnje ili po cijeni zaključivanja zaliha na datum kupnje ili u izvornom datumu ponude, ovisno o tome koja je niža. Očito, to može donijeti veliku razliku u visini dobiti koju zaposlenici ostvaruju iz svojih planova. Ako se dionica tvrtke zatvorila na 15 USD na prvotni datum ponude i trguje na 40 USD kada se tržište zatvori na datum kupnje, tada plan može kupiti dionicu po njezinoj cijeni ponude - ili bolje rečeno, po sniženom postotku te cijene, ako plan nudi obje prednosti (što je obično slučaj). Stoga bi zaposlenik u ovom scenariju mogao dobiti zalihe za 12,75 USD ako plan nudi i 15% popust na ugradnju.

Neki planovi imaju više od jednog ponudnog rasporeda istodobno, iako su zaposlenici uglavnom isključeni iz sudjelovanja u više rasporeda odjednom..

Broj dionica dostupnih sudionicima
Također postoji daljnja odredba o ograničenju od 25 000 USD na kupovinu; ovaj se iznos dijeli s zaključnom cijenom dionice na datum ponude, a kvocijent tada postaje maksimalni broj dionica koje sudionik može kupiti za tu godinu, bez obzira povećava li ili pada nakon toga..

Na primjer, ABC Company kreira ESPP, a zalihe se zatvaraju od 18,42 USD na dan ponude 1. siječnja. Podjelom 18,42 dolara na 25 000 dolara, zaključuje se da je te godine svaki sudionik mogao kupiti 1.357,22 dionice. Taj je broj sada postavljen i ne može se mijenjati, bez obzira na to kako cijena varira za ostatak godine. Ovo računanje koristi i stvarnu tržišnu cijenu, a ne sniženu cijenu, što znači da bi zaposlenik u planu mogao kupiti 1.357,22 dionica po 15,66 dolara po dionici ako bi se primijenio popust od 15%, čime je sudionik dao dionice u vrijednosti od 21 254 dolara. Ali to bi bilo ograničenje za godinu, iako je to manje od ograničenja od 25 000 USD, jer izračun ne uzima u obzir popust.

Značajka pretraživanja može učinkovito smanjiti vrijednost plana za sudionike kada cijena dionica odbije od datuma ponude, jer se ova značajka odnosi samo na cijenu, a ne na broj dionica koje se mogu kupiti. Ako se cijena dionica tijekom godine smanji s 18,42 na 7,08 USD, to se čini ne omogućiti sudionicima da kupuju više dionica uz faktor niže cijene. Dakle, sudionici koji čekaju kupovinu dionica kad iznosi 7,08 USD mogu dobiti 1.357,22 dionice za samo 9609 USD (7,08 x 1,357,22), ali ne mogu kupiti dionice u vrijednosti od 25 000 USD po 7,08 USD kako bi dobili 3,531 dionicu za tu godinu.

Porezni tretman ESPP-ova

Postoje dvije vrste prodaje dionica koje se mogu izvršiti od kvalificiranog ESPP-a. Jedno je kvalificirano raspoloživo porezno postupanje kojem je u skladu s poreznim zakonikom odobren povoljni porezni postupak. Drugi je diskvalificirajući stav, što nije.

Kvalificirane dispozicije moraju ispunjavati dva ključna kriterija:

Dionica mora biti održana najmanje godinu dana od datuma kupnje.
Dionica mora biti održana najmanje dvije godine od datuma kada je bila dostupna.

Ako su ti uvjeti ispunjeni, popust koji je sudionik primio od kupovne cijene prijavljuje se kao uobičajeni dohodak, a svaki višak dobiti između kupovne i prodajne cijene smatra se kapitalnim dobitkom. S druge strane, diskvalificirajuće dispozicije zahtijevaju da se raspon između cijene zatvaranja dionica na datum kupnje (bez obzira postoji li razdoblje povratnog pregleda ili ne) i kupovne cijene, računajući popust, računa kao obični dohodak.

Kvalificirajuća dispozicija
Na primjer, Jeremy je kupio zalihe u svom ESPP-u 23. ožujka 2012. Dionica se zatvorila u 11,16 USD na dan ponude 1. siječnja i 18,65 USD na dan kupnje 30. lipnja. Plan mu daje popust od 15%, čime se postiže stvarna kupovna cijena od 9,49 USD (85% od 11,16 USD putem odredbe o unatrag).

Morat će držati svoje zalihe najmanje do 24. ožujka 2014. kako bi to bilo kvalificirano raspolaganje. Ako to učini i proda dionice u travnju 2014. za 22,71 USD, tada će samo diskontirani iznos od 1,67 USD po dionici (11,16 x 15%) biti prijavljen kao običan dohodak. Razlika između stvarne nediskontirane tržišne cijene i prodajne cijene računa se kao dugoročni dobitak ili gubitak. Jeremy će stoga imati dugoročni dobitak od 11,55 USD po dionici (22,71 USD minus 11,16 USD).

Dispozitivna dispozicija
S druge strane, ukoliko bi Jeremy prodao dionice prije isteka razdoblja posjedovanja, priznao bi 9,16 USD kao običan prihod (18,65 USD umanjeno za diskontnu kupoprodajnu cijenu od 9,49 USD). Tržišna cijena na dan kupnje (18,65 USD) tada postaje osnova troškova prodaje.

U ovom slučaju, preostali 4,06 USD prihod od prodaje (prodajna cijena 22,71 USD umanjena za tržišnu cijenu na dan kupnje od 18,65 USD) oporezat će se kao dugoročni ili kratkoročni kapitalni dobitak, ovisno o duljini njegova razdoblja držanja. To vrijedi čak i ako cijena dionica padne prije nego što ga je mogao prodati. Ako proda dionicu za 7,55 USD, i dalje mora prepoznati 9,16 USD kao uobičajeni prihod, iako to može djelomično nadoknaditi dugoročnim ili kratkoročnim gubitkom od kapitala u iznosu od 1,94 USD (9,49 USD minus 7,55 USD).

Izvještavanje

Poslodavci će obično prijaviti svaki uobičajeni prihod koji se ostvaruje iz ESPP-a na W-2 obrascu zaposlenika. Međutim, ako poslodavac to ne učini, zaposlenik ih mora zasebno prijaviti na obrascu 1040. Podaci o kupnji od ESPP-a prijavljuju se na obrascu 3922, koji poslodavac obično isporučuje nakon datuma kupnje. Dobici i gubici izvještavaju se na obrascu 8949, a zatim se prenose u Djelokrug D.

Prednosti ESPP-a

Prednosti koje nude ESPP u većini slučajeva daleko nadmašuju nedostatke. Neke od ključnih prednosti koje ti planovi pružaju uključuju:

Motivacija i zadržavanje zaposlenika
Otpisi poreza za poslodavce (slično odbitcima koje poslodavci ostvaruju za financiranje i upravljanje mirovinskim planovima)
Relativno jeftina i jednostavna administracija
Sposobnost povećanja naknade zaposlenima koja se djelomično financira povećanjem cijene dionica društva
Nema poreznog odbitka za socijalno osiguranje ili Medicare za doprinose zaposlenika u plan (samo kvalificirani planovi)
U većini slučajeva zaposlenici ne moraju donositi složene investicijske odluke (iako vremenski raspored može biti problem)

Jedini stvarni nedostatak koji ESPP-ovi mogu predstavljati je taj što mogu prouzrokovati da zaposlenici koji dugo sudjeluju i drže na svojim zalihama prekomjerno opterećuju zalihe svojih kompanija u svojim portfeljima ulaganja. To se može izbjeći povremenom prodajom dionica i preraspodjelom prihoda u druga investicijska vozila ili imovinu.

Završna riječ

ESPP-ovi mogu zaposlenicima osigurati redovita sredstva za povećanje prihoda s vremenom, pogotovo kada je dionica tvrtke u porastu. ESPP-i također apeliraju na zaposlenike jer ne zahtijevaju da zalihe kupljene u njima budu zadržane do umirovljenja, što omogućava zaposlenicima da zarade od prodaje svojih dionica dobivaju barem redovito tijekom relativno kratkog razdoblja od vremena, dok iskorištavamo dugoročno liječenje kapitalnih dobitaka.

Za više informacija o planovima kupovine dionica i načinu na koji rade, obratite se svom brokeru ili službi za ljudske resurse.