Ulaganje u IPO-ove pomoću 20/20 Pogled unazad hvatanje velike-valne mogućnosti

Isto vrijedi i za ulaganje. Svakako, trebali biste novac stavljati u indekse ili uzajamne fondove. Ali ponekad se isplati preuzeti rizik. Ponekad je u redu zamahnuti ogradama. Ključ je da ne izgubite košulju.

Povrat rizika je kompromis. Što je veći rizik, veća je potencijalna nagrada. Ali čak i surferi na velikim valovima poduzimaju mjere opreza kako bi smanjili rizik od ozljeda. A kao investitor, ne želite složiti sva svoja jaja u jednu košaricu.

Evo pobližeg pogleda na neke investicije koje su do danas stvorile velike valove i što možete naučiti iz njihovih primjera.

Uđite u prizemlje

Ako se nadate bogatstvu, vjerojatno ste razmišljali o ulaganju u početnu javnu ponudu tvrtke ili IPO. IPO-i su primamljivi. Ovo je prvi put da privatna tvrtka nudi kapital za javnost. Te tvrtke često prodaju proizvode ili usluge koji su stekli popularnost u kratkom razdoblju. Za neke, IPO-i predstavljaju šansu za ulaganje u sljedeću sjajnu tvrtku.

Međutim, treba razmotriti i nedostatke. Budući da su to mlade tvrtke, nemaju dugogodišnje iskustvo i mnogi imaju neiskusne menadžerske timove. Nisu svi IPO-i u skladu sa svojim stihovima. To je kolut kockica. Neizbježno će biti pobjednika i gubitnika.

Početni start-upi poput Uber-a, Spotify-a i Slack-a nedavno su izašli u javnost. Hoće li bilo koji od ovih ostvariti snažne prinose u budućnosti? Hoće li uopće biti otprilike za 10 godina? Samo će vrijeme pokazati.

Ali što ako ste bili rani ulagač u neke od današnjih najslavnijih tvrtki? Koliko biste novca imali?

Da bismo to saznali, izračunali smo koliko bi početna investicija od 1.000 dolara narasla u različitim dionicama tvrtke. To su tvrtke čiji su brendovi toliko sveprisutni da je gotovo nemoguće proći dan bez korištenja nekog od njihovih proizvoda ili usluga. Pretpostavili smo da dividende na dionice nisu reinvestirane. Za dosljednost, prilagodili smo sve cijene dionica za dijelove. U analizu smo uključili i bitcoin praćenjem njegove vrijednosti do početka 2011. godine.

Podaci pokazuju snagu vremena. Isplati se držati se dobrih poduzeća dugoročno. Iako tehnološke tvrtke imaju najvišu godišnju stopu rasta, marke koje su najduže oko generiraju najveći ukupni prinos.

Dionice vrijedne tisuće dolara u Walt Disneyu 1957. godine danas bi vrijedile 7,6 milijuna dolara. Za usporedbu, početna investicija od 1.000 dolara u Coca-Colu 1919. godine vrijedila bi gotovo 12,7 milijuna USD. A to ne uključuje dividendne investicije ni u jednu dionicu. Prema izjavi punomoćnika Coca-Cole, jedna dionica njezinog uobičajenog udjela, kupljena za 40 dolara 1919. godine, vrijedila bi 9,8 milijuna dolara u 2012. godini, ako se isplate dividendi reinvestiraju godišnje. To je složena godišnja stopa rasta od 14,3%. Ako ekstrapoliramo projekcije na 2019. godinu, osoba koja je uložila 1.000 dolara u IPO Coca-Cole sada bi imala preko 620 milijuna dolara s ponovnim ulaganjem dividendi..

Ponekad se isplati imati i sreće. S 1.000 dolara mogli ste kupiti 3.333 bitcoina u siječnju 2011. Od 30. kolovoza 2019. to bi vrijedilo više od 32 milijuna dolara.

Utječu ekonomskog zastoja

Gore izračuni zanimljiva su misaona vježba, ali većina ljudi nije imala priliku investirati u ove IPO-ove. Neka od ovih poduzeća pokrenuta su prije mnogo godina prije nego što je prosječna osoba ulagala ili štedjela za mirovinu. Na primjer, Johnson & Johnson javno su izašli 1944. tijekom Drugog svjetskog rata. Coca-Cola je izašla u javnost prije jednog stoljeća tijekom drugog mandata Woodrowa Wilsona kao predsjednika.

Za većinu nas 10 godina je razumniji vremenski horizont. Dovoljno je dugo da razmisli o rezultatima nedavnih prošlih izbora. Dakle, što se događalo prije 10 godina? Najoštriji gospodarski pad nakon Velike depresije osakatio je financijska tržišta.

Prošlo je više od desetljeća od velike recesije. Tijekom tog vremena, burza je bila u najdužem nizu neprekidnih dobitaka u američkoj povijesti. S&P 500 porastao je više od 350%, a ekonomija se proširila. I kao rezultat, investitori su zaradili mnogo novca.

No, mnogi su se nervirali riskirati svoj novac kad je tržište tankiralo. Imovina nekretnina izgubila je na vrijednosti, globalna tržišta su bila u slobodnom padu, a mnoge su tvrtke ostale bez posla. Bilo je to uznemirujuće razdoblje i mnogi su novac izvlačili s tržišta.

Warren Buffett, jedan od najuspješnijih investitora u povijesti, jednom je rekao:

On je upravu. Pogled unatrag je 20/20, posebno kada je riječ o financijskim odlukama. Mnogo je lakše kupiti nisko i prodati visoko kad znate rezultat. Ali što ako se možete vratiti u prošlost i investirati kad se dionica pridržala dna? Koliko biste novca danas imali?

Da bismo to saznali, izračunali smo koliko bi početna investicija u iznosu od 1.000 USD narasla od 31. kolovoza 2009. do 30. kolovoza 2019. koristeći povijesne podatke Yahoo Finance.

Ulaganje u Netflix povećalo bi se za 47 puta. Netflix sada ima tržišnu granicu od oko 130 milijardi USD. Nije loše za tvrtku koja se 2000. godine ponudila da se proda Blockbusteru za 50 milijuna dolara. Samo 13 godina kasnije, Blockbuster je zatvorio svoje prodavaonice, dok 76% američkih kućanstava sada struji Netflix.

Izvor: Cloud Technology Partneri

Amazon je drugi najveći povrat kompanija koje smo analizirali. Početna ulaganja u Amazonu u iznosu od 1.000 USD danas bi vrijedila gotovo 22.000 USD. To i ne čudi ako uzmete u obzir koliko se tvrtka proširila izvan svojih korijena e-trgovine. Tijekom proteklih 10 godina, Amazon je ušao u brojne nove vertikale, poput maloprodaje, računalstva u oblaku, streaminga videa, usluga isporuke i robotike.

Čak su i osnovane tvrtke kao što su McDonald's, Walt Disney, Microsoft i Nike nadmašile S&P 500. To su tvrtke za koje većina ulagača privlači svoju stabilnost i isplatu dividendi. To pokazuje da ne morate uvijek preuzimati veliku količinu rizika da biste ostvarili snažan povrat. Da ste ga sigurno igrali ulaganjem u zlato ili američkom 10-godišnjom novčanicom, za usporedbu, značajno biste podcijenili S&P 500.

Završna riječ

Branje zaliha nije jednostavno. Prema izvještaju Innosight-a, prosječna kompanija trajat će samo 12 godina na S&P 500 do 2027. Zbog toga je većini ljudi bolje ulagati u indeks ili zajedničke fondove. Međutim, ako imate dodatne uštede na kojima želite zaraditi, uložiti je u pojedinačne tvrtke.

Samo ne rizikujte novac koji ne možete priuštiti da izgubite. Za svaku osobu koja je rano stupila u Apple, postoji priča o nekom tko je izgubio novac ulažući u Blackberry.

Koja je najbolja investicija koju ste uložili? Za koju tvrtku vjerujete da će biti sljedeći Netflix ili Amazon?