Ulaganje u komunalne dionice s visokim dividendama - prednosti i nedostaci

No postoji još jedna alternativa koja postoji već desetljećima, ona koja isplaćuje stalne dividende s umjerenim rizikom. Komunalne dionice bili su jedan od najuvjerljivijih izvora prihoda od dividendi za konzervativne i umjerene ulagače od početka 1900-ih.

Karakteristike korisnih zaliha

Komunalne dionice su uobičajene dionice koje predstavljaju vlasničke udjele u komunalnom poduzeću i obično isplaćuju dividende na mjesečnoj ili tromjesečnoj osnovi. Jedan od razloga zašto su komunalne zalihe uglavnom stabilne u cijenama je taj što im vlada dopušta da djeluju kao monopoli unutar svojih općina, jer bi bilo neučinkovito i rasipno za nekoliko različitih tvrtki polagati vodovodne cijevi, plinovode i telefonske žice. unutar istih područja. To služi za stabilizaciju industrije i omogućuje svakom poslu da neopterećen konkurencijom.

Komunalije su klasificirane kao obrambena industrija jer potreba za njihovim uslugama ostaje uglavnom nepromijenjena bez obzira na ekonomske uvjete. Društvo ne može funkcionirati bez vode, struje, prirodnog plina i telefona, čak ni za vrijeme recesije i depresije, tako da prihodi komunalnih poduzeća uglavnom ostaju stalni. Komunalnim dionicama priznaje se isti porezni tretman kao i drugim uobičajenim dionicama, s dividendama koje su u potpunosti oporezive kao obični dohodak i dugoročni ili kratkoročni kapitalni dobici ili gubici koji se ostvaruju prodajom.

Prednosti komunalnih dionica

Redovni prihodi od dividendi. Zbog stabilne osnovice prihoda, komunalna poduzeća mogu plaćati stalne, pouzdane dividende dioničarima s minimalnom volatilnošću cijena i umjerenim rizikom. Stope dividendi na komunalne ponude obično su i od 1% do 3% više nego za zajamčene instrumente, što ih čini vrlo atraktivnim alternativama za CD-ove ili štedne obveznice.
Likvidnost. Budući da ih se može prodati u bilo kojem trenutku, komunalne dionice nude mnogo veću likvidnost od obveznica ili CD-a, jer bilo kakve vrste ranijeg kažnjavanja povlačenja..
Obrambena zaštita. Komunalne dionice često su dobro za vrijeme medvjedih tržišta, što ih može učiniti vrijednim dodatkom bilo kojem portfelju.
Prihodi od poreza. Ulagači koji drže komunalne dionice najmanje 60 dana tijekom razdoblja od 121 dana nakon datuma isplate dividende, mogu se klasificirati kao "kvalificirane dividende", koje se oporezuju po nižoj dugoročnoj stopi kapitalnih dobitaka , To je dodatna prednost u odnosu na primanje kamata od obveznica ili CD-a, koji se uvijek oporezuju kao obični dohodak izvan IRA ili mirovinskog plana.

Nedostaci komunalnih zaliha

Ograničeni potencijal rasta. Iako komunalne zalihe nude konkurentne dividende, njihova stabilnost u cijeni isključuje mogućnost velikog rasta kapitala. Iako postoje slučajevi gdje zalihe komunalnih usluga mogu pasti do točke da postanu vrijednosna, zalihe u ovoj industriji s vremenom uglavnom ne poskupljuju..
Rizik direktora. Iako je njihova volatilnost cijena relativno niska u usporedbi s drugim sektorima kao što su energija ili tehnologija, komunalne zalihe nisu pokrivene osiguranjem SDI ili bilo kojim drugim oblikom državne zaštite. Moguće je izgubiti novac ako cijena dionica padne - što se ponekad događa.

Tko bi trebao ulagati u komunalne dionice?

Komunalne dionice prikladne su za starije investitore koji traže prihod bez značajnog rizika za glavnicu. Također ih mogu koristiti umjereni investitori koji žele poboljšati prinos koji imaju na likvidnim sredstvima bilo kratkoročno ili dugoročno.

Agresivni ulagači mogu na komunalne ponude gledati kao na učinkovito sredstvo diverzifikacije u svom portfelju, kako zbog prihoda koji plaćaju, tako i zbog svoje obrambene prirode koja im omogućuje da zadrže svoju vrijednost na medvjedištu. Korporacije čak mogu koristiti komunalna imanja kako bi ostvarila prihod bez poreza, jer često ne moraju plaćati porez na dividende primljene od drugih korporacija..

Gdje mogu pronaći korisne zalihe?

Bilo koji brokerski posrednik u punoj usluzi, mrežni posrednik s popustima ili savjetnik za ulaganje može vas uputiti na razne komunalne ponude koje plaćaju konkurentne dividende. Svakodnevno se navode i u financijskim publikacijama kao što su Barron i Wall Street Journal.

Postoji i nekoliko uzajamnih fondova koji ulažu u komunalne usluge, a koje možete pronaći na Morningstaru. Ulagači koji traže diverzifikaciju u ovom sektoru trebali bi provjeriti i SPDR (Standard & Poor's American Depozitarni primitak) koji ulaže u komunalije (oznaka: XLU) i trguje kao ETF.

Završna riječ

Komunalne zalihe često mogu biti održiva alternativa tradicionalnim ponudama s zajamčenim fiksnim dohotkom za one koji su spremni prihvatiti umjerenu količinu rizika. Iako rijetko osiguravaju rast kapitala, imaju dug uspjeh u isplati stalnih dividendi po stabilnoj cijeni. Za više informacija o komunalnim zalihama, provjerite lokalne zalihe zaliha ili se obratite svom financijskom savjetniku.

(foto kredit: Bigstock)