Objašnjeno je što se prodaje na kratko - definicija, pravila i kako skratiti zalihe

Ako ste neiskusni investitor, u tom ćete se trenutku odrezati i zapitati se zašto se niste ponovno učitali dionicama kad su trgovali za djelić njihove trenutne cijene. Ali nemate sreće. Pametni ulagači imaju još jedan alat za zaradu od visokih cijena sigurnosti. Ključ je razumijevanje razlike između kupovine (dugih) i prodaje (kratkih) dionica.

Početnici su navikli na ideju o dugoj prodaji - to je kada posjedujete dionice dionica i kasnije prodajete dionice. Međutim, napredni investitori također mogu razmotriti mogućnost prodaje kratkog. Dok ide dugo u dionici označava vlasništvo nad dionicama, koje idu kratak omogućava vam da posudite dionice s visokim cijenama od brokera i prodate ih. Kad padne cijena dionica, otkupite dionice po nižoj cijeni i vratite ih brokeru koji vam ih je posudio. Razlika u cijeni je vaš dobitak. U osnovi, obrnete redoslijed osnovne transakcije i profitirate od smanjenja vrijednosti.

Zašto prodavati kratko?

Kratka prodaja često je vaša šansa za zaradu iako ste propustili priliku da kupite nisko. Ako se dionica trguje na ili blizu vrhunca u 52 tjedna i ako vas istraživanje navodi da vjerujete da je cijena dosegla vrhunac, prodaja kratkih dionica omogućuje vam zaradu "kupnjom visoke i prodajom niske".

U određenim situacijama, kratka prodaja vam također može pomoći u porezima ili za zalihe vezane uz povjerenje. Ako vam nije dopušteno da likvidirate dionice određenog udjela u kojem imate povjerenje, dionice možete tehnički posuditi od povjerenja, prodati ih u kratkom vremenu i profitirati od padajuće cijene bez kršenja pravila povjerenja. Ova tehnika se zove kratak uz kutiju, i traži od brokera da dionice drži kao zalog, što će dovesti uz određene naknade. Ako cijena ne padne na zadanu cijenu za vašu poziciju, broker zadržava dionice.

Kratka pravila prodaje

Naravno, luksuz mogućnosti prodaje kratkih rukava dolazi sa ograničenjima:

1. Potrebno vam je dopuštenje za pristup margin trgovanju, za što je potrebna razina sofisticiranosti i nešto papirologije. Brokeri poput OptionsXpress nude račune marže.
2. Budući da u početku posuđujete dionice da biste ih prodali, vaš broker može naplatiti kamate na kredit, što će smanjiti vašu zaradu.
3. Možete davati kratke prodajne naloge samo kad cijena dionica raste ili se ne mijenja. Ne možete kratki dionica dok njezina cijena opada.
4. Vrijednosni papiri koje imate kao dio IRA računa ili drugog kvalificiranog ili odloženog poreza ne ispunjavaju uvjete za kratke pozicije.

Rizici prodaje kratkih

Naravno, najveći nedostatak prodaje na kratko je što cijena možda neće pasti onoliko koliko ste mislili da može, ili uopće neće pasti. Ako cijena i dalje raste, ostvarit ćete kapitalni gubitak, isto kao što biste dobili i dionicu konvencionalno, a zatim je morali prodati po nižoj cijeni..

Stoga pametni kratki prodavači često postavljaju zatezni nalog za kupnju na poziciju kako bi ograničili mogući gubitak. Nalog za zaustavljanje kupovine pokrenut će vaš račun za stjecanje potrebnih dionica da biste ispunili svoju kratku poziciju prije nego što vaši gubici postanu veći. Bez takvog mehanizma, cijena dionica može nastaviti rasti i dovesti do razornih gubitaka. Budući da nema ograničenja u tome koliko visoka zaliha može porasti (nasuprot tome da idete na nulu na silaznom putu), potencijalni gubici su beskonačni.

Završna riječ

Kad propustite priliku kupiti nisko i prodati visoko, prodaja kratkog odličan je način da transakcije okrenete naopačke i pronađete novu priliku za zaradu. Ali samo zato što možete kupiti visoko, a prodati nisko, ne znači da ste pronašli rupu na tržištu.

Ovi potezi nisu za početnike i prije nego što započnete, dobro poznajte pravila računovodstva marža. Sljedeći su koraci razgovor s brokerom kako biste saznali koja su pravila s kojima ćete se morati suočiti za kratku prodaju i što ćete trebati učiniti da biste se kvalificirali za trgovanje maržama..

Kad ste pravilno pripremljeni, podijelite svoje priče o uspjehu. Koje su vam kratke pozicije bile najveće pobjede? Ili ste izgubili loš gubitak?